Огляд нових проектів стейблкоїнів: моделі прибутку різні
Хоча ринок криптовалют сильно коливається, стейблкоїни стали відносно зрілим та великим сегментом, загальна капіталізація якого перевищує 200 мільярдів доларів. Наразі централізовані стейблкоїни USDT та USDC домінують, але попит на децентралізовані стейблкоїни завжди існує.
З виходом USDe від Ethena на ринок, все більше проектів із прибутковими стейблкоїнами починають з'являтися. У цій статті буде проаналізовано три нові проекти з прибутковими стейблкоїнами: Usual, Anzen та Resolv, і розглянуто їх механізми прив'язки та джерела прибутку.
Звичайно: політичні та бізнесові зв'язки є перевагою
Звичайно, випускається RWA-стейблкоїн USD0, за яким стоять активи у вигляді короткострокових державних облігацій. Користувачі, які ставлять USD0, можуть отримати USD0++, а також $USUAL як додаткову винагороду. Однією з великих переваг проєкту є сильний фон команди та хороші зв'язки з бізнесом і політикою у Франції, що є вирішальним для вирішення регуляторних питань, пов'язаних з RWA.
Економічна модель токену Usual має певні інфляційні властивості. Обсяг випуску $USUAL прив'язаний до TVL USD0, з використанням висхідної кривої, що має на меті винагороду ранніх учасників і підвищення вартості токена. Наразі ринкова капіталізація USD0 досягла 1,4 мільярда доларів, а APY USD0++ становить до 50%.
Нещодавно Usual уклала угоду з Ethena, щоб приймати USDtb як заставу та частково перемістити підтримувані активи на USDtb. Цей крок зробить Usual одним із найбільших емітентів і власників USDtb.
Anzen: кредитні активи на блокчейні
USDz, випущений Anzen, підтримує кілька публічних блокчейнів, а за ним стоять приватні кредитні активи. Після стейкування USDz можна отримати sUSDz та насолоджуватися доходом від RWA. Anzen співпрацює з ліцензованим брокером з США Percent, а портфель в основному орієнтований на американський ринок, поточний APY приблизно 10%.
Цей проект отримав 4 мільйони доларів США в рамках посівного фінансування, інвесторами стали такі відомі організації, як Mechanism Capital, Circle Ventures та інші. Токен ANZ використовує модель ve, який можна заморожувати для отримання veANZ, щоб брати участь у розподілі доходів протоколу.
Resolv:Нейтральна стратегія Delta
Resolv має два продукти: USR та RLP. USR - це стейблкоїн, який випускається за допомогою надмірної застави ETH, його можна ставити для отримання stUSR. RLP підтримується надмірними заставами USR, не є стейблкоїном.
Resolv використовує нейтральну стратегію Delta для управління забезпеченням. Більшість ETH депоновано в Lido для стейкінгу, невелика частина використовується як гарантія для ф'ючерсів. Джерела доходу включають ончейн стейкінг та плату за капітал, 70% розподіляється між stUSR та RLP тримачами, 30% розподіляється RLP як ризикова премія.
Наразі APY stUSR становить 12,53%, RLP - 21,7%, загальний TVL досяг 183 мільйонів доларів. Resolv нещодавно запустив мережу Base та запровадив програму лояльності, готуючись до випуску монет у майбутньому.
Загалом, ці нові проекти зі стейблкоїн на основі доходу використовують різні моделі отримання прибутку та стратегії управління ризиками, щоб надати користувачам різноманітний вибір. З розвитком ринку в сфері стейблкоїнів, можливо, виникне більше інновацій.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Нові стейблкоїни: аналіз інноваційних моделей Usual, Anzen та Resolv
Огляд нових проектів стейблкоїнів: моделі прибутку різні
Хоча ринок криптовалют сильно коливається, стейблкоїни стали відносно зрілим та великим сегментом, загальна капіталізація якого перевищує 200 мільярдів доларів. Наразі централізовані стейблкоїни USDT та USDC домінують, але попит на децентралізовані стейблкоїни завжди існує.
З виходом USDe від Ethena на ринок, все більше проектів із прибутковими стейблкоїнами починають з'являтися. У цій статті буде проаналізовано три нові проекти з прибутковими стейблкоїнами: Usual, Anzen та Resolv, і розглянуто їх механізми прив'язки та джерела прибутку.
Звичайно: політичні та бізнесові зв'язки є перевагою
Звичайно, випускається RWA-стейблкоїн USD0, за яким стоять активи у вигляді короткострокових державних облігацій. Користувачі, які ставлять USD0, можуть отримати USD0++, а також $USUAL як додаткову винагороду. Однією з великих переваг проєкту є сильний фон команди та хороші зв'язки з бізнесом і політикою у Франції, що є вирішальним для вирішення регуляторних питань, пов'язаних з RWA.
Економічна модель токену Usual має певні інфляційні властивості. Обсяг випуску $USUAL прив'язаний до TVL USD0, з використанням висхідної кривої, що має на меті винагороду ранніх учасників і підвищення вартості токена. Наразі ринкова капіталізація USD0 досягла 1,4 мільярда доларів, а APY USD0++ становить до 50%.
Нещодавно Usual уклала угоду з Ethena, щоб приймати USDtb як заставу та частково перемістити підтримувані активи на USDtb. Цей крок зробить Usual одним із найбільших емітентів і власників USDtb.
Anzen: кредитні активи на блокчейні
USDz, випущений Anzen, підтримує кілька публічних блокчейнів, а за ним стоять приватні кредитні активи. Після стейкування USDz можна отримати sUSDz та насолоджуватися доходом від RWA. Anzen співпрацює з ліцензованим брокером з США Percent, а портфель в основному орієнтований на американський ринок, поточний APY приблизно 10%.
Цей проект отримав 4 мільйони доларів США в рамках посівного фінансування, інвесторами стали такі відомі організації, як Mechanism Capital, Circle Ventures та інші. Токен ANZ використовує модель ve, який можна заморожувати для отримання veANZ, щоб брати участь у розподілі доходів протоколу.
Resolv:Нейтральна стратегія Delta
Resolv має два продукти: USR та RLP. USR - це стейблкоїн, який випускається за допомогою надмірної застави ETH, його можна ставити для отримання stUSR. RLP підтримується надмірними заставами USR, не є стейблкоїном.
Resolv використовує нейтральну стратегію Delta для управління забезпеченням. Більшість ETH депоновано в Lido для стейкінгу, невелика частина використовується як гарантія для ф'ючерсів. Джерела доходу включають ончейн стейкінг та плату за капітал, 70% розподіляється між stUSR та RLP тримачами, 30% розподіляється RLP як ризикова премія.
Наразі APY stUSR становить 12,53%, RLP - 21,7%, загальний TVL досяг 183 мільйонів доларів. Resolv нещодавно запустив мережу Base та запровадив програму лояльності, готуючись до випуску монет у майбутньому.
Загалом, ці нові проекти зі стейблкоїн на основі доходу використовують різні моделі отримання прибутку та стратегії управління ризиками, щоб надати користувачам різноманітний вибір. З розвитком ринку в сфері стейблкоїнів, можливо, виникне більше інновацій.