Настав сезон звітів на фондовому ринку США, крипторинок у жовтні значно пожвавився

У жовтні американська економіка демонструвала стабільний стан, що зменшило занепокоєння ринку щодо макроекономіки. Однак майбутні вибори в США стали ключовим фактором, що домінує на ринку. Технологічні акції наприкінці місяця зазнали сильного падіння, тоді як крипторинок став популярним вибором для хеджування ризиків, ціна біткоїна наблизилася до історичного максимуму, що, здається, передбачає прихід нової хвилі зростання криптоактивів.

Економіка США в листопаді демонструє змішану картину. Дані про зайнятість поза сільським господарством за вересень виявилися кращими за очікування, зросли на 254 тисячі осіб, рівень безробіття знизився до 4,1%. PMI у виробничому та сервісному секторах досягли двомісячного максимуму, що свідчить про відновлення економічної активності. Однак інфляційний тиск залишається, у вересні CPI зріс на 2,4% у річному вимірі, хоча і сповільнився в порівнянні з попереднім значенням, але все ще перевищує очікування.

Наразі ринок в цілому очікує, що Федеральна резервна система у листопаді знизить процентну ставку на 25 базисних пунктів, очікування зниження на 50 базисних пунктів вже зникли. Остання доповідь Федеральної резервної системи описує помірну картину стабільного економічного розвитку та зменшення інфляції, що в основному підтверджує, що економіка США рухається в напрямку м'якої посадки.

Однак майбутні вибори в США додають невизначеності до економічних перспектив. Наразі рейтинги підтримки кандидатів від Демократичної та Республіканської партій дуже близькі, що може призвести до неочікуваних стратегій обох партій у боротьбі за голоси.

Зі зникненням економічних ризиків із поля зору інвесторів, політичні фактори стали ключовими для визначення ринкових тенденцій. Однак напередодні Хелловіну американський фондовий ринок зазнав серйозних втрат. В останній торговий день жовтня три основні індекси впали, а технологічні акції загалом знизилися. Індекс Доу знизився на 0,90%, індекс Nasdaq впав на 2,76%, а індекс S&P 500 знизився на 1,86%.

Незважаючи на це, з останніх фінансових звітів американських технологічних гігантів видно, що Tesla показала вражаючі результати. Її фінансовий звіт за третій квартал показує, що, хоча зростання доходів було нижчим за очікування, прибуток перевищив прогнози, а валова рентабельність зросла в річному вимірі. Інвестиції Tesla в сфері ШІ також стали важливим фактором, що сприяє зростанню ціни акцій.

Варто зазначити, що політичні фактори виходять за межі макроекономіки та стають основною логікою торгівлі. Акції однієї медійно-технологічної компанії цього місяця зросли майже на 250%, що, здається, відображає очікування ринку щодо перемоги певного кандидата. Такі "політичні угоди" стають основною темою на сучасному ринку акцій США.

У крипторинку, після семи місяців бокового руху, біткойн нарешті пережив значне зростання, ціна наближається до історичного максимуму. Американський біткойн ETF у жовтні отримав інтенсивний приплив коштів.

Незалежно від того, який кандидат буде обраний, шифрування валюти має шанси на новий етап розвитку. Тому шифровані активи стали першим вибором для захисту капіталу напередодні виборів. Історичний досвід показує, що ринок перед виборами часто переживає різкі коливання, а настрої інвесторів щодо захисту та невизначеність політики можуть спровокувати часті коливання цін на крипторинку.

Однак, ефір має відносно слабкі показники, протягом останніх двох місяців перебуваючи в бічному русі. Частково це пов'язано з конкуренцією з боку інших публічних блокчейнів, а також з поточним ажіотажем на "мeme-монети". Очікується, що після закінчення виборів у США, з охолодженням спекулятивного буму, ефір може знову залучити фінансові потоки.

Зі зменшенням економічних побоювань ринок знову зосереджується на темі штучного інтелекту. Хоча президентські вибори в США змусили багатьох інвесторів зайняти вичікувальну позицію, крипторинок несподівано став актуальною інвестиційною гарячою точкою. Це може свідчити про те, що біткоїн поступово визнається якісним активом для хеджування ризиків. З завершенням президентських виборів у США та проясненням глобальної макроекономічної ситуації ринок, можливо, знову повернеться до основної наративу про штучний інтелект, а крипторинок має шанс залишитися активним, і навіть може знову продемонструвати процвітаючі картини "подвійного зростання акцій та криптовалют" першої половини року.