BlackRock запустив фонд токенізованих активів на мережі Ethereum
БлекРок офіційно запустив свій фонд токенізованих активів на мережі Ethereum та здійснив стратегічні інвестиції в компанію з токенізації активів. Цей фонд під назвою BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund представлений токеном BUIDL на базі блокчейну, повністю забезпечений грошима, державними облігаціями США та угодами репо, і щодня виплачуватиме прибуток тримачам токенів через блокчейн. Компанія з токенізації активів буде виступати в ролі агента з передачі та платформи токенізації, а BNY Mellon є кастодієм активів фонду.
Цей крок демонструє зусилля BlackRock у сфері токенізації публічних блокчейнів. На відміну від попереднього продажу активів Web3 у формі Web2 користувачам Web2, цього разу йдеться про надання активів Web2 у формі Web3 як для користувачів Web3, так і для користувачів Web2. Такі продукти повинні поєднувати системи Web2 і Web3, стикаючись з численними викликами відповідності та технологічними викликами.
Мінімальна сума інвестицій у цей фонд становить 5 мільйонів доларів США і спрямована на кваліфікованих інвесторів. Він підтримує 1 BUIDL дорівнює 1 долару США, використовуючи форму розподілу відсотків з щоденним ребейзом, тобто ціна токена залишається незмінною, але кількість токенів зростає з прибутком. Токени обертаються лише в межах білого списку.
У структурному плані найбільше уваги заслуговує процес сек'юритизації. Компанія з токенізації активів в США має ліцензію на альтернативну торгову систему (ATS) і є сертифікованим брокером-дилером FINRA. Ця компанія також є зареєстрованим агентом з трансферу в SEC, а її система розгорнута на публічному блокчейні. Така модель дозволяє проводити випуск на первинному ринку та торгівлю на вторинному ринку з використанням публічного блокчейну як базової технології.
У порівнянні з традиційними активами RWA, одна з основних переваг цього фонду - це функція миттєвого підписання та викупу. Це також є метою, яку традиційні фінансові установи прагнуть реалізувати. У світі Web3 користувачі можуть отримувати високий дохід на децентралізованих платформах і здійснювати миттєвий вхід і вихід коштів. Ця миттєвість розрахунків є однією з найбільш привабливих характеристик технології публічних ланцюгів для фінансових установ.
Однак традиційні канали через нерівномірність бухгалтерських книг різних установ, а також через залучення багатьох сторонніх учасників до розрахунків, часто призводять до подовження торгового циклу до T+2 або навіть T+5. Хоча фонд стверджує, що може забезпечити своєчасне підписання та викуп, враховуючи обмеження традиційних фінансів та фіатних систем, на практиці все ще можуть виникнути деякі виклики.
Наразі фонд випустив 40 мільйонів BUIDL, які утримуються двома адресами: 35 мільйонів та 5 мільйонів BUIDL. Враховуючи мінімальний обсяг покупки в 5 мільйонів доларів США, учасниками переважно є традиційні фінансові установи, а участь Web3-інститутів є низькою.
Загалом, ця спроба в основному реалізувала токенізацію часток фонду, інші процеси все ще відбуваються поза ланцюгом. Реалізація миттєвих угод в основному залежить від традиційних установ через попередні резерви капіталу, автоматизовану інтеграцію систем та інші рішення, які, після численних консультацій і співпраці, ледве досягли "миттєвого" ефекту. У порівнянні з цим, ефективність угод у Web3 дійсно вища.
Попри це, це все ще важливий крок у процесі інтеграції Web2 і Web3. Ключовим є те, що цей процес сприяв дослідженню з боку різних учасників на рівні інфраструктури, сприяючи інтеграції традиційних каналів і нових інфраструктур. У майбутньому, з входженням більшої кількості активів у Web3, зокрема, безпосередньо випущених на блокчейні, а також більшої кількості стабільних монет (включаючи банківські стабільні монети навіть CBDC), світ Web3 має всі шанси на реалізацію справжньої прямої торгівлі та обміну токенами, що кардинально змінить спосіб функціонування фінансового світу.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
BlackRock запускає фонд токенізації Етеру, відкриваючи нову еру Web3 для активів Web2
BlackRock запустив фонд токенізованих активів на мережі Ethereum
БлекРок офіційно запустив свій фонд токенізованих активів на мережі Ethereum та здійснив стратегічні інвестиції в компанію з токенізації активів. Цей фонд під назвою BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund представлений токеном BUIDL на базі блокчейну, повністю забезпечений грошима, державними облігаціями США та угодами репо, і щодня виплачуватиме прибуток тримачам токенів через блокчейн. Компанія з токенізації активів буде виступати в ролі агента з передачі та платформи токенізації, а BNY Mellon є кастодієм активів фонду.
Цей крок демонструє зусилля BlackRock у сфері токенізації публічних блокчейнів. На відміну від попереднього продажу активів Web3 у формі Web2 користувачам Web2, цього разу йдеться про надання активів Web2 у формі Web3 як для користувачів Web3, так і для користувачів Web2. Такі продукти повинні поєднувати системи Web2 і Web3, стикаючись з численними викликами відповідності та технологічними викликами.
Мінімальна сума інвестицій у цей фонд становить 5 мільйонів доларів США і спрямована на кваліфікованих інвесторів. Він підтримує 1 BUIDL дорівнює 1 долару США, використовуючи форму розподілу відсотків з щоденним ребейзом, тобто ціна токена залишається незмінною, але кількість токенів зростає з прибутком. Токени обертаються лише в межах білого списку.
У структурному плані найбільше уваги заслуговує процес сек'юритизації. Компанія з токенізації активів в США має ліцензію на альтернативну торгову систему (ATS) і є сертифікованим брокером-дилером FINRA. Ця компанія також є зареєстрованим агентом з трансферу в SEC, а її система розгорнута на публічному блокчейні. Така модель дозволяє проводити випуск на первинному ринку та торгівлю на вторинному ринку з використанням публічного блокчейну як базової технології.
У порівнянні з традиційними активами RWA, одна з основних переваг цього фонду - це функція миттєвого підписання та викупу. Це також є метою, яку традиційні фінансові установи прагнуть реалізувати. У світі Web3 користувачі можуть отримувати високий дохід на децентралізованих платформах і здійснювати миттєвий вхід і вихід коштів. Ця миттєвість розрахунків є однією з найбільш привабливих характеристик технології публічних ланцюгів для фінансових установ.
Однак традиційні канали через нерівномірність бухгалтерських книг різних установ, а також через залучення багатьох сторонніх учасників до розрахунків, часто призводять до подовження торгового циклу до T+2 або навіть T+5. Хоча фонд стверджує, що може забезпечити своєчасне підписання та викуп, враховуючи обмеження традиційних фінансів та фіатних систем, на практиці все ще можуть виникнути деякі виклики.
Наразі фонд випустив 40 мільйонів BUIDL, які утримуються двома адресами: 35 мільйонів та 5 мільйонів BUIDL. Враховуючи мінімальний обсяг покупки в 5 мільйонів доларів США, учасниками переважно є традиційні фінансові установи, а участь Web3-інститутів є низькою.
Загалом, ця спроба в основному реалізувала токенізацію часток фонду, інші процеси все ще відбуваються поза ланцюгом. Реалізація миттєвих угод в основному залежить від традиційних установ через попередні резерви капіталу, автоматизовану інтеграцію систем та інші рішення, які, після численних консультацій і співпраці, ледве досягли "миттєвого" ефекту. У порівнянні з цим, ефективність угод у Web3 дійсно вища.
Попри це, це все ще важливий крок у процесі інтеграції Web2 і Web3. Ключовим є те, що цей процес сприяв дослідженню з боку різних учасників на рівні інфраструктури, сприяючи інтеграції традиційних каналів і нових інфраструктур. У майбутньому, з входженням більшої кількості активів у Web3, зокрема, безпосередньо випущених на блокчейні, а також більшої кількості стабільних монет (включаючи банківські стабільні монети навіть CBDC), світ Web3 має всі шанси на реалізацію справжньої прямої торгівлі та обміну токенами, що кардинально змінить спосіб функціонування фінансового світу.