Аналіз циклів крипторинку: коли закінчиться цей булран?
Крипторинок, здається, входить у стадію активного зростання, ціна біткоїна підвищилася, що сприяло підйому всього ринку. Однак кожен інвестор розмірковує над одним ключовим питанням: коли закінчиться цей булран, і коли буде найкращий час для фіксації прибутку? Завдяки аналізу циклів ринку та рівнів ліквідності, можливо, ми зможемо знайти відповідь.
Ринкові цикли - це повторюване явище у фінансовій сфері, і крипторинок не є винятком. Ці цикли відображають зміни ліквідності між різними типами активів, а також еволюцію поведінки інвесторів з часом.
Чотири етапи циклу булрану криптовалют
Перший етап: потік фіатних грошей у біткоїн
Кожен цикл булрану зазвичай починається з того, що нові кошти заходять у крипторинок через біткойн. Інституційні інвестори, хедж-фонди та обережні роздрібні інвестори вважають біткойн найбезпечнішим і найнадійнішим способом входження в сферу шифрування. Як найбільш визнаний та ліквідний криптоактив, біткойн стає вибором новачків і великих капіталів. Цей приплив коштів підвищує ціну біткойна, задаючи тон для всього ринку.
Другий етап: кошти з біткоїнів переходять до великих альткоїнів
Зі зростанням бикового ринку біткоїна, інвестори (включаючи великі хедж-фонди та компанії) почали звертати увагу на великі альткоїни, такі як ETH, SOL, BNB, в пошуках вищої віддачі. Ринкова домінантність біткоїна почала знижуватися, що вказує на початок повного сезону альткоїнів. Наприклад, під час бикового ринку 2021 року, після досягнення піку біткоїна в березні, загальна капіталізація альткоїнів зросла на 95% через 2 місяці, досягнувши нового рекорду.
Третя стадія: рух коштів у токени середньої капіталізації та популярні спекуляції
З посиленням довіри та ентузіазму на ринку, інвестори починають звертати увагу на токени з меншими масштабами та низькою ліквідністю, але які вважаються такими, що мають високий потенціал. Вони спекулюють на проектах середньої капіталізації, сподіваючись отримати прибуток у 10 разів або навіть у 100 разів. На цьому етапі ринок стає більш волатильним, починають проявлятися жадібність і психологія FOMO. Хоча деякі монети отримали величезні прибутки, але й деякі швидко зникли.
Четверта стадія: гарячка Meme-токенів
Коли раціональність поступається місцем захопленню, такі токени, як DOGE, SHIB і PEPE, стають новими улюбленцями ринку. Ці токени зазвичай не мають суттєвих фундаментальних показників, їхня ціна повністю залежить від емоцій, знаменитостей та популярності в соціальних мережах. Сплеск активності Meme-токенів часто свідчить про те, що ринкове захоплення досягло піку, що вказує на те, що ризики на крипторинку стали надто високими.
Згідно з історичними даними, пікові значення ринкової капіталізації Meme монет зазвичай сигналізують про те, що весь крипторинок незабаром почне знижуватися. Наприклад, у жовтні 2021 року загальна ринкова капіталізація Meme монет почала знижуватися, і на початку листопада, після досягнення останнього піку біткоїна, він також почав знижуватися.
Чому мем-валюти вказують на закінчення циклу булрану
Причина, чому мем-криптовалюти вважаються останньою стадією крипторинку, полягає в тому, що вони відображають перехід інвестиційної поведінки від раціонального до божевільного. На цій стадії фундаментальний аналіз поступається місцем чисто емоційним чинникам (в основному жадобі). Ті мем-токени, які майже не мають практичної цінності, починають домінувати в обсягах торгів лише тому, що вони стали популярними в соціальних мережах або отримали підтримку від спільноти.
З історичної точки зору, ця модель знову з'являється під час кожного значного зростання. У 2017 році ринок був під контролем низькоякісних ICO проектів без реальних продуктів. У другій половині 2021 року SHIB зріс на 1200% під час другої хвилі зростання криптовалют, а наприкінці жовтня почав падіння. Це сталося на два тижні раніше падіння біткоїна на початку листопада, що дало інвесторам ефективний сигнал тривоги.
Щоразу, коли виникає нова хвиля шифрування, це супроводжується надмірною участю роздрібних інвесторів і різким падінням домінування біткоїна, що врешті-решт призводить до обвалу цін на весь ринок. У минулих хвилях шифрування мем-монети приваблювали останню хвилю ліквідності, ці кошти часто надходили від інвесторів, які шукали швидкий прибуток, але не мали досвіду, що свідчить про те, що ринок вже перегрітий.
Аналіз поточної ринкової ситуації
З огляду на загальну капіталізацію криптовалют, ми можемо спостерігати, що ринок подолав чашоподібну форму з ручкою, а потім успішно подолав форму «голова-і-плечі». Обидві ці форми є бичачими, і їхні цілі спрямовані на рівень 4,15 трильйона доларів. Це означає, що в крипторинку може бути приблизно 15% потенційного простору для зростання. Ситуація з альткоїнами (не враховуючи біткоїн) схожа: ціна подолала чашоподібну форму з ручкою, цільова капіталізація становить 1,8 трильйона доларів, що може означати ще 37% простору для зростання.
Щодо капіталізації Meme-токенів, ми можемо спостерігати цикл корекції та зростання, який відбувається кожні чотири роки. Ціна зазвичай коригується на більше ніж 80%, а потім зростає на тисячі відсотків. Наразі капіталізація виходить з етапу корекції, тому можна очікувати, що вона буде далі зростати, поки не досягне 1 трильйона доларів, наближаючись до межі бурхливого циклу. Це позитивний сигнал для існуючого крипторинку, а також вказує на потенційний момент для фіксації прибутків.
Однак у цьому булрані, ймовірно, Meme-кошти не стануть домінуючою силою в гарячих спекуляціях. Натомість ми можемо спостерігати появу нового наративу: активи реального світу (RWA). Є ознаки того, що це може стати важливим фактором для виклику нового етапу божевілля.
Нещодавно було кілька відповідних рухів:
Деяка торговельна платформа запустить торгівлю токенізованими акціями в Європі.
Інша біржа вже запустила торгівлю токенізованими акціями в США.
Інвестиційна платформа надасть токени, що представляють приватний капітал компаній, таких як SpaceX.
За повідомленнями, одна відома криптовалютна біржа шукає схвалення регуляторних органів для надання токенізованих цінних паперів.
З технічного аналізу, загальна капіталізація RWA раніше знизилася на 86%, а потім зросла на 4500%. Поточне зниження вже досягло -93%, ціна пробиває цей етап, показуючи потенціал для зростання ще на 300%, до 1 трильйона доларів капіталізації. Якщо Меме-монети були спекулятивним піком попереднього циклу, то RWA може бути сигналом для фіксації прибутків у цьому циклі.
Висновок
криптовалютний ринок демонструє циклічні зміни, які в значній мірі залежать від переміщення капіталу з проектів з великою капіталізацією до проектів з малою капіталізацією. Хоча неможливо точно прогнозувати вершини та низини ринку, розуміння структури циклів булрану допомагає інвесторам знайти найкращі моменти для входу та виходу на крипторинку. Рекомендується інвесторам уважно стежити за рухом капіталу, визначати ринкові тенденції та потенційні ознаки божевілля, а також завжди мати чіткий план отримання прибутку. У цьому ринку, наповненому можливостями та ризиками, важливо зберігати розсудливість і пильність.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Шифрування булран цикл аналізу: від Біткойн до RWA фінансові потоки вказують на вершину
Аналіз циклів крипторинку: коли закінчиться цей булран?
Крипторинок, здається, входить у стадію активного зростання, ціна біткоїна підвищилася, що сприяло підйому всього ринку. Однак кожен інвестор розмірковує над одним ключовим питанням: коли закінчиться цей булран, і коли буде найкращий час для фіксації прибутку? Завдяки аналізу циклів ринку та рівнів ліквідності, можливо, ми зможемо знайти відповідь.
Ринкові цикли - це повторюване явище у фінансовій сфері, і крипторинок не є винятком. Ці цикли відображають зміни ліквідності між різними типами активів, а також еволюцію поведінки інвесторів з часом.
Чотири етапи циклу булрану криптовалют
Перший етап: потік фіатних грошей у біткоїн
Кожен цикл булрану зазвичай починається з того, що нові кошти заходять у крипторинок через біткойн. Інституційні інвестори, хедж-фонди та обережні роздрібні інвестори вважають біткойн найбезпечнішим і найнадійнішим способом входження в сферу шифрування. Як найбільш визнаний та ліквідний криптоактив, біткойн стає вибором новачків і великих капіталів. Цей приплив коштів підвищує ціну біткойна, задаючи тон для всього ринку.
Другий етап: кошти з біткоїнів переходять до великих альткоїнів
Зі зростанням бикового ринку біткоїна, інвестори (включаючи великі хедж-фонди та компанії) почали звертати увагу на великі альткоїни, такі як ETH, SOL, BNB, в пошуках вищої віддачі. Ринкова домінантність біткоїна почала знижуватися, що вказує на початок повного сезону альткоїнів. Наприклад, під час бикового ринку 2021 року, після досягнення піку біткоїна в березні, загальна капіталізація альткоїнів зросла на 95% через 2 місяці, досягнувши нового рекорду.
Третя стадія: рух коштів у токени середньої капіталізації та популярні спекуляції
З посиленням довіри та ентузіазму на ринку, інвестори починають звертати увагу на токени з меншими масштабами та низькою ліквідністю, але які вважаються такими, що мають високий потенціал. Вони спекулюють на проектах середньої капіталізації, сподіваючись отримати прибуток у 10 разів або навіть у 100 разів. На цьому етапі ринок стає більш волатильним, починають проявлятися жадібність і психологія FOMO. Хоча деякі монети отримали величезні прибутки, але й деякі швидко зникли.
Четверта стадія: гарячка Meme-токенів
Коли раціональність поступається місцем захопленню, такі токени, як DOGE, SHIB і PEPE, стають новими улюбленцями ринку. Ці токени зазвичай не мають суттєвих фундаментальних показників, їхня ціна повністю залежить від емоцій, знаменитостей та популярності в соціальних мережах. Сплеск активності Meme-токенів часто свідчить про те, що ринкове захоплення досягло піку, що вказує на те, що ризики на крипторинку стали надто високими.
Згідно з історичними даними, пікові значення ринкової капіталізації Meme монет зазвичай сигналізують про те, що весь крипторинок незабаром почне знижуватися. Наприклад, у жовтні 2021 року загальна ринкова капіталізація Meme монет почала знижуватися, і на початку листопада, після досягнення останнього піку біткоїна, він також почав знижуватися.
Чому мем-валюти вказують на закінчення циклу булрану
Причина, чому мем-криптовалюти вважаються останньою стадією крипторинку, полягає в тому, що вони відображають перехід інвестиційної поведінки від раціонального до божевільного. На цій стадії фундаментальний аналіз поступається місцем чисто емоційним чинникам (в основному жадобі). Ті мем-токени, які майже не мають практичної цінності, починають домінувати в обсягах торгів лише тому, що вони стали популярними в соціальних мережах або отримали підтримку від спільноти.
З історичної точки зору, ця модель знову з'являється під час кожного значного зростання. У 2017 році ринок був під контролем низькоякісних ICO проектів без реальних продуктів. У другій половині 2021 року SHIB зріс на 1200% під час другої хвилі зростання криптовалют, а наприкінці жовтня почав падіння. Це сталося на два тижні раніше падіння біткоїна на початку листопада, що дало інвесторам ефективний сигнал тривоги.
Щоразу, коли виникає нова хвиля шифрування, це супроводжується надмірною участю роздрібних інвесторів і різким падінням домінування біткоїна, що врешті-решт призводить до обвалу цін на весь ринок. У минулих хвилях шифрування мем-монети приваблювали останню хвилю ліквідності, ці кошти часто надходили від інвесторів, які шукали швидкий прибуток, але не мали досвіду, що свідчить про те, що ринок вже перегрітий.
Аналіз поточної ринкової ситуації
З огляду на загальну капіталізацію криптовалют, ми можемо спостерігати, що ринок подолав чашоподібну форму з ручкою, а потім успішно подолав форму «голова-і-плечі». Обидві ці форми є бичачими, і їхні цілі спрямовані на рівень 4,15 трильйона доларів. Це означає, що в крипторинку може бути приблизно 15% потенційного простору для зростання. Ситуація з альткоїнами (не враховуючи біткоїн) схожа: ціна подолала чашоподібну форму з ручкою, цільова капіталізація становить 1,8 трильйона доларів, що може означати ще 37% простору для зростання.
Щодо капіталізації Meme-токенів, ми можемо спостерігати цикл корекції та зростання, який відбувається кожні чотири роки. Ціна зазвичай коригується на більше ніж 80%, а потім зростає на тисячі відсотків. Наразі капіталізація виходить з етапу корекції, тому можна очікувати, що вона буде далі зростати, поки не досягне 1 трильйона доларів, наближаючись до межі бурхливого циклу. Це позитивний сигнал для існуючого крипторинку, а також вказує на потенційний момент для фіксації прибутків.
Однак у цьому булрані, ймовірно, Meme-кошти не стануть домінуючою силою в гарячих спекуляціях. Натомість ми можемо спостерігати появу нового наративу: активи реального світу (RWA). Є ознаки того, що це може стати важливим фактором для виклику нового етапу божевілля.
Нещодавно було кілька відповідних рухів:
З технічного аналізу, загальна капіталізація RWA раніше знизилася на 86%, а потім зросла на 4500%. Поточне зниження вже досягло -93%, ціна пробиває цей етап, показуючи потенціал для зростання ще на 300%, до 1 трильйона доларів капіталізації. Якщо Меме-монети були спекулятивним піком попереднього циклу, то RWA може бути сигналом для фіксації прибутків у цьому циклі.
Висновок
криптовалютний ринок демонструє циклічні зміни, які в значній мірі залежать від переміщення капіталу з проектів з великою капіталізацією до проектів з малою капіталізацією. Хоча неможливо точно прогнозувати вершини та низини ринку, розуміння структури циклів булрану допомагає інвесторам знайти найкращі моменти для входу та виходу на крипторинку. Рекомендується інвесторам уважно стежити за рухом капіталу, визначати ринкові тенденції та потенційні ознаки божевілля, а також завжди мати чіткий план отримання прибутку. У цьому ринку, наповненому можливостями та ризиками, важливо зберігати розсудливість і пильність.