Дослідження інвестиційної логіки DePIN: нові можливості та виклики
DePIN( децентралізовані фізичні інфраструктурні мережі) як нова сфера викликає широкий інтерес інвесторів. Хоча наразі бракує знакових проєктів, це також означає, що в майбутні 1-3 роки може виникнути чимало інвестиційних можливостей. У цій статті ми розглянемо основні концепції, систематизуємо інвестиційну логіку DePIN, обговоримо його цінність та аналітичну рамку.
Інвестиційна цінність DePIN
не лише концептуальна спекуляція
DePIN не є порожньою концепцією, а є технологічним напрямком з реальними сценаріями застосування. Наприклад, у сфері телекомунікацій традиційні оператори повинні інвестувати величезні суми в ліцензування спектра та будівництво базових станцій, що призводить до високих цін на послуги. Однак завдяки моделі краудсорсингу з боку спільноти, особи можуть взяти участь у будівництві мережі з невеликими інвестиціями, що значно знижує загальні витрати.
Наприклад, у сфері даних штучного інтелекту традиційним компаніям потрібно сплачувати великі витрати на API для отримання навчальних даних та стикатися з численними обмеженнями. У той же час, розподілена модель збору даних може суттєво знизити витрати, одночасно підвищуючи різноманітність даних та їх географічний розподіл.
точка з'єднання інфраструктури та потреб користувачів
DePIN як перехрестя інфраструктури та споживчих додатків може досить добре врівноважити переваги та недоліки обох. З одного боку, він базується на реальних потребах, має міцну відповідність продукту ринку; з іншого боку, він може безпосередньо орієнтуватися на кінцевих користувачів, що полегшує отримання уваги ринку. Ця рівновага сприяє отриманню проектом сталого розвитку.
Аналіз інвестиційної рамки DePIN
ринковий напрямок
Оцінка розміру цільового ринку, інтенсивності попиту та потенціалу зростання. Навіть якщо DePIN може займати лише невелику частину традиційного ринку, його обсяг в індустрії криптовалют може бути досить значним.
Переваги продукту
Аналіз того, чи може рішення DePIN реалізувати те, що важко досягти традиційними методами, або має видимі переваги щодо витрат, ефективності тощо. Одночасно слід вивчити реальний попит на цей продукт на ринку та готовність сплачувати за нього.
Апаратура стратегія
Розгляньте весь процес виробництва, продажу, розповсюдження та обслуговування апаратного забезпечення. Ідеальний варіант - знизити бар'єри для ранніх користувачів, поступово впроваджуючи більш складні апаратні рішення в міру розвитку проєкту.
Модель токеноміки
Проекти DePIN зазвичай потребують випуску токенів на ранніх етапах для стимулювання участі різних сторін, тому дизайн токеноміки є вкрай важливим і вимагає ретельного зважування різних факторів.
Склад команди
Ідеальна команда повинна складатися як з професіоналів з багатим досвідом у традиційних галузях, так і з крипто-нативних кадрів, які знають криптоекосистему та розуміють психологію користувачів.
Інші міркування
Також необхідно звернути увагу на регуляторні ризики та інші можливі фактори, які можуть вплинути на розвиток проекту.
Висновок
DePIN має потенціал стати важливим мостом між криптовалютним світом та реальними застосуваннями. Він може не лише принести економічні вигоди, але й створити позитивні зовнішні ефекти, надаючи цінність іншим галузям. Незважаючи на численні виклики, DePIN залишається інвестиційним напрямком, на який варто звернути увагу. У найближчі роки в цій сфері можуть з'явитися нові інноваційні проекти та інвестиційні можливості.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
DePIN інвестиційні нові можливості: ідеальне поєднання інфраструктури та потреб користувачів
Дослідження інвестиційної логіки DePIN: нові можливості та виклики
DePIN( децентралізовані фізичні інфраструктурні мережі) як нова сфера викликає широкий інтерес інвесторів. Хоча наразі бракує знакових проєктів, це також означає, що в майбутні 1-3 роки може виникнути чимало інвестиційних можливостей. У цій статті ми розглянемо основні концепції, систематизуємо інвестиційну логіку DePIN, обговоримо його цінність та аналітичну рамку.
Інвестиційна цінність DePIN
не лише концептуальна спекуляція
DePIN не є порожньою концепцією, а є технологічним напрямком з реальними сценаріями застосування. Наприклад, у сфері телекомунікацій традиційні оператори повинні інвестувати величезні суми в ліцензування спектра та будівництво базових станцій, що призводить до високих цін на послуги. Однак завдяки моделі краудсорсингу з боку спільноти, особи можуть взяти участь у будівництві мережі з невеликими інвестиціями, що значно знижує загальні витрати.
Наприклад, у сфері даних штучного інтелекту традиційним компаніям потрібно сплачувати великі витрати на API для отримання навчальних даних та стикатися з численними обмеженнями. У той же час, розподілена модель збору даних може суттєво знизити витрати, одночасно підвищуючи різноманітність даних та їх географічний розподіл.
точка з'єднання інфраструктури та потреб користувачів
DePIN як перехрестя інфраструктури та споживчих додатків може досить добре врівноважити переваги та недоліки обох. З одного боку, він базується на реальних потребах, має міцну відповідність продукту ринку; з іншого боку, він може безпосередньо орієнтуватися на кінцевих користувачів, що полегшує отримання уваги ринку. Ця рівновага сприяє отриманню проектом сталого розвитку.
Аналіз інвестиційної рамки DePIN
ринковий напрямок
Оцінка розміру цільового ринку, інтенсивності попиту та потенціалу зростання. Навіть якщо DePIN може займати лише невелику частину традиційного ринку, його обсяг в індустрії криптовалют може бути досить значним.
Переваги продукту
Аналіз того, чи може рішення DePIN реалізувати те, що важко досягти традиційними методами, або має видимі переваги щодо витрат, ефективності тощо. Одночасно слід вивчити реальний попит на цей продукт на ринку та готовність сплачувати за нього.
Апаратура стратегія
Розгляньте весь процес виробництва, продажу, розповсюдження та обслуговування апаратного забезпечення. Ідеальний варіант - знизити бар'єри для ранніх користувачів, поступово впроваджуючи більш складні апаратні рішення в міру розвитку проєкту.
Модель токеноміки
Проекти DePIN зазвичай потребують випуску токенів на ранніх етапах для стимулювання участі різних сторін, тому дизайн токеноміки є вкрай важливим і вимагає ретельного зважування різних факторів.
Склад команди
Ідеальна команда повинна складатися як з професіоналів з багатим досвідом у традиційних галузях, так і з крипто-нативних кадрів, які знають криптоекосистему та розуміють психологію користувачів.
Інші міркування
Також необхідно звернути увагу на регуляторні ризики та інші можливі фактори, які можуть вплинути на розвиток проекту.
Висновок
DePIN має потенціал стати важливим мостом між криптовалютним світом та реальними застосуваннями. Він може не лише принести економічні вигоди, але й створити позитивні зовнішні ефекти, надаючи цінність іншим галузям. Незважаючи на численні виклики, DePIN залишається інвестиційним напрямком, на який варто звернути увагу. У найближчі роки в цій сфері можуть з'явитися нові інноваційні проекти та інвестиційні можливості.