Розкриття торгових стратегій провідних трейдерів: Аналіз поведінки китів на платформі Hyperliquid

Зі зміцненням ринкових тенденцій деякі великі трейдери на платформі Hyperliquid знову привернули увагу ринку. Ці загадкові великі гравці, відомі як "Кити", завдяки своїй потужній фінансовій спроможності, унікальним торговим стратегіям та точному відчуттю ринкового пульсу, викликали хвилі на платформі. Їхні дії не тільки відображають ринкові настрої, але й надають нам можливість спостерігати, як провідні трейдери грають у цю гру.

Ця стаття проаналізує різні методи торгівлі, ризикові переваги та логіку успіху і невдачі цих трейдерів, намагаючись відкрити хоча б частину їхнього коду багатства та обговорити, які досвіди та уроки можуть винести звичайні інвестори.

Короткостроковий снайпер: "50-кратний брат" події та мистецтво високого важеля

Цей трейдер є досвідченим фахівцем галузі, який з 2014 року почав публікувати в соціальних мережах матеріали про біткойн, і стиль його контенту виглядає як у відданого прихильника біткойна. З певних причин у 2015 році він вирішив зникнути з соціальних мереж. До березня 2025 року, коли його прибуток від коротких позицій з високим кредитним плечем на біткойн перевищив 9 мільйонів доларів, це викликало обговорення, і деякі ланцюгові слідчі поставили під сумнів джерело його фінансування, цей трейдер вирішив оприлюднити свою особистість, щоб відповісти на сумніви.

Його стиль торгівлі характеризується високим ризиком та високою віддачею, він часто використовує 50-кратний важіль і має гостре відчуття ринку. Наприклад, 20 березня 2025 року, перед публікацією важливих економічних даних, він спочатку продав коротко BTC за ціною 84,566 доларів, дочекался, поки ціна впаде до 82,000 доларів, і закрив позицію, отримавши прибуток у 81,500 доларів. Потім за 82,200 доларів він купив, і коли ціна відскочила до 85,000 доларів, закрив позицію, отримавши додатковий прибуток у 921,000 доларів, що в підсумку дало 164% прибутку. Тому його в соціальних мережах називають "Hyperliquid 50X哥".

З його торгової стратегії видно, що цей трейдер вміє захоплювати подієві можливості та короткочасні шанси, а також демонструє унікальний ринковий зір. Він може використовувати очікування публікації важливих економічних даних, щоб припустити, що на ринку виникнуть короткочасні можливості, і повторно працювати над ними, отримуючи величезні прибутки під час коливань. Одночасно він також може рішуче входити в ринок у моменти крайнього страху. Коли ефір впав до близько 1500 доларів, ринок був песимістично налаштований щодо ефіру. Він вирішив витратити 5,5 мільйона доларів на покупку 3715 ефірів (середня ціна 1493,5) і продав їх за 2502 долари, заробивши 3,74 мільйона доларів.

12 травня було оголошено результати значної економічної події, очікується, що ринок зустріне хвилю коливань. Цей трейдер обрав відкриття короткої позиції на біткоїн за 104094 долари, після чого отримав прибуток у 1180000 доларів.

Станом на 13 травня, він заробив приблизно 2,82 мільйона доларів на цій платформі. Підсумовуючи, його операції не надто часті, за 2 місяці він в основному здійснив 3-4 операції. Проте кожна операція дозволяла точно передбачити короткостроковий тренд, і сміливість приносила плоди, адже ліквідація була лише на відстані витягнутої руки. Однак такий стиль не підходить для звичайних користувачів, адже він також часто зазнавав збитків на операціях з кількома маломасштабними токенами.

Легенда та суперечність: полювання на MEME монети та великі фінансові операції

Інший відомий трейдер почне активність на цій платформі з березня 2025 року. За його стилем торгівлі він більше схильний до відносно більших періодів (кілька днів) і, окрім основних токенів, також любить ставити на деякі популярні токени. Висока волатильність цих токенів, здається, стала основним джерелом його прибутку.

Станом на 13 травня, з огляду на утримувані позиції, одна з популярних токенів принесла йому нереалізований дохід у 23 мільйони доларів. Це значно перевищує прибуток від BTC та інших основних токенів.

Проте, з точки зору використання важелів, цей трейдер, очевидно, більш обережний, він, здається, віддає перевагу встановленню різних множників важелів залежно від різної волатильності. Наприклад, для BTC він встановив важіль 40 разів, тоді як для деякого популярного токена він відкрив лише 10 разів.

Окрім цього, він також створив найбільший користувацький фонд на цій платформі, проте, на відміну від його особистих точних операцій, ефект позиції цього фонду наразі не є ідеальним. Відкрито довгу позицію на BTC за ціною 103533, станом на 13 травня прибутковість цієї позиції становить приблизно -10%. Збитки складають близько 960 тисяч доларів. Протягом останнього місяця загальна прибутковість цього фонду становила -8%. Тим не менш, він все ще привабив депозит у 10 мільйонів доларів, з яких 9,2 мільйона - це його власні.

Загалом, цей трейдер отримав прибуток у розмірі 45 мільйонів доларів на цій платформі. Його торгова стратегія в основному зосереджена на довгих позиціях, щоб захопити моменти зростання ринку. Наприклад, він відкрив позицію 40x на довгу позицію, коли ціна BTC становила 94 000 доларів, а коли ціна зросла до понад 100 000 доларів, його плаваючий прибуток досяг 5,4 мільйона доларів. Хоча його відсоток виграшу не дуже високий (близько 47%), завдяки великим позиціям і високому важелевому ефекту він все ж зміг отримати величезний прибуток.

Цей трейдер у спільноті відомий як "легендарний трейдер", але його успіхи в торгівлі супроводжуються певними суперечностями. Деякі члени спільноти звинувачують його в тому, що він використовує довіру спільноти для отримання прибутку, наприклад, просуваючи певні токени, щоб підняти ціну, а потім їх скидаючи. Проте він сам відповів на це як на нісенітницю. Станом на сьогодні, ці суперечки та відповіді залишаються непідтвердженими.

В цілому, успіх цього трейдера також зумовлений його великими позиціями, кожен раз відкриваючи позиції на десятки мільйонів або навіть на мільярди. Додатково, його чутливість до змін на ринку призвела до високої прибутковості. А достатня маржа також дозволяє йому досягати високого порогу страхування від ліквідації. Такий стиль може допомогти йому досягти досить високого відсотка виграшу, але якщо він помилиться з оцінкою тренда, це може призвести до великих втрат.

Таємничий Кит, що вперше проявив себе: тестування та коливання основних монет з низьким кредитним плечем

Ця таємнича Кит є ще одним великим гравцем, який часто з'являється в новинних випусках. Проте цей Кит почав активно діяти на цій платформі лише в останні кілька днів, і початковою причиною зацікавленості стало витрачання понад 800 мільйонів доларів на покупку ETH. Після цього ця адреса отримала прибуток понад 816 мільйонів доларів за тиждень, інвестувавши в XRP та SOL.

З точки зору стилю роботи, цей Кит має аналогічні характеристики: фінансова потужність значна, початковий капітал становив 36 мільйонів доларів США. Крім того, цей таємничий Кит не захоплюється екстремальними спекуляціями для короткострокових операцій, а обирає низький важіль і подовжує термін утримання позицій, щоб зберегти прибуток.

З точки зору вибору торгових активів, цей Кит на сьогоднішній день торгував лише трьома основними альткоїнами: ETH, XRP та SOL. Серед них ETH приніс прибуток, тоді як XRP і SOL зазнали збитків. Щодо торгової стратегії, цей Кит, здається, недостатньо рішучий, спочатку відкривши позицію лише по ETH, а потім, під час різкого зростання ринку, вибрав відкриття довгих позицій по XRP та SOL на високих рівнях. В результаті, з корекцією ринку, цей Кит, можливо, також зазнав психологічних коливань. Тому він закрив усі свої ордери, хоча кінцевий результат був прибутковим, але з точки зору стилю та підходу до операцій, це не варто наслідувати.

Тверді противники ринку: чи зможуть великі китові ведмежі інвестори, які витрачають величезні гроші, перемогти в кінці?

Відносно раніше згаданого Кита, цей Кит наразі можна вважати негативним прикладом. Станом на 13 травня, дані показують, що ця адреса зазнала збитків у розмірі 3,12 мільйона доларів через короткі позиції по BTC, ETH, SOL.

Починаючи з 10 травня, цей Кит почав поступово вливати 50,5 млн доларів на платформу для короткої продажу. Загальна сума утримання перевищує 230 млн доларів. З них сума утримання на BTC перевищує 110 млн доларів. Цей Кит, здається, є рішучим ведучим на ринку, всі 50,5 млн доларів були вкладені в позицію, і позиція не закривалася кілька днів.

Однак, через значний маржинальний капітал, цінові рівні ліквідації для цієї адреси також важко досягти (ліміт ліквідації BTC становить 142 000 доларів, ліквідація Ethereum - 4254 долара, ліквідація SOL - 294 долари). Що стосується загальної прибутковості позицій, поточні збитки становлять лише близько 6%.

Звичайно, ми не можемо зробити висновок про те, чи є напрямок цього Кита правильним чи неправильним. Ми можемо лише продовжувати спостерігати за ним, щоб дізнатися, чи є цей таємничий противник ринку провидцем, який заздалегідь передбачає ринок, чи ж особою, яка діє імпульсивно через великі фінансові можливості.

Оглядаючи цих "знакових" китів на цій платформі, ми не можемо не помітити, що їхні торгові тактики різні, і немає універсального "святого грааля". Проте, в цілому, кити зазвичай віддають перевагу вибору BTC, ETH, SOL, XRP та інших токенів з більшою ліквідністю як об'єктів для операцій. Що стосується торгового стилю, у кожного є свої звички: хтось захоплюється високим важелем, а хтось звик заздалегідь прогнозувати ринок. Але позиції та інвестиції цих китів явно є схильними до ризикованих авантюр, що не є прийнятним і не може бути відтворено звичайними інвесторами. Врешті-решт, у криптоокеані, сповненому небезпек, лише постійне навчання та формування власної торгової системи дозволяють впевнено плавати серед штормів.