З огляду на те, що Біткойн демонструє потужний зростаючий імпульс, інвестори не можуть не задуматися: якої висоти може досягти ціна Біткойна в цьому ринковому циклі? У цій статті ми проаналізуємо низку моделей оцінки на основі ланцюга та інструментів часових циклів, щоб дослідити можливу максимальну ціну Біткойна. Хоча прогнози не можуть замінити гнучке реагування на основі даних, ці аналітичні рамки можуть допомогти нам краще зрозуміти поточну ринкову позицію та можливі майбутні напрямки.
Інструмент прогнозування цін
По-перше, давайте розглянемо кілька історично досить точних моделей оцінки. Хоча реакція на дані зазвичай є більш ефективною, ніж сліпе прогнозування, дослідження цих показників все ж може дати потужні підказки щодо поведінки ринку. Коли макроекономічні, похідні та дані з блокчейну починають подавати сигнали тривоги, це зазвичай є гарним моментом для фіксації прибутку, незалежно від того, чи досягнуто конкретної цінової мети.
Основні моделі включають:
Топова капіталізація (Top Cap): Прогнозування піку шляхом множення історичного середнього капіталу на 35. Ця модель точно передбачала пік 2017 року, але не змогла точно прогнозувати цикл 2020-2021. Наразі ця модель прогнозує понад 500 тисяч доларів, що здається дещо нереалістичним.
Delta顶点 (Delta Top): Генерація прогнозу шляхом вирахування середнього капіталізації з реалізованої капіталізації. Ця модель передбачала вершину в діапазоні від 80 тисяч до 100 тисяч доларів у попередньому циклі.
Ціна терміналу (Terminal Price): Оцінка, основана на розрахунках знищення монет за віком, відкоригованим постачанням, є моделлю, яка історично найближча до кожного пікового значення, включаючи вершину в 64 тисячі доларів у 2021 році. Наразі прогноз становить приблизно 221 тисячу доларів, що може зрости до 250 тисяч доларів або більше, вважається найнадійнішою макро-моделлю прогнозу пікової вартості Біткойна.
Прогноз піку
Іншим важливим показником є MVRV-коефіцієнт, який порівнює ринкову капіталізацію з реалізованою капіталізацією, відображаючи психологію інвесторів. Цей коефіцієнт зазвичай досягає піку близько 4 в основних циклах, наразі він становить 2.34, що свідчить про значний потенціал для зростання. Історично, коли MVRV наближається до 3.5-4, довгострокові інвестори починають реалізовувати значний дохід, що зазвичай сигналізує про зрілість циклу. Однак через зниження доходності, цей цикл може не досягти повних 4. Використовуючи більш консервативну оцінку в 3.5, ми можемо почати прогнозувати більш реалістичні пікові значення.
Розрахунок цільової ціни
Час і оцінка однаково важливі. Аналіз "зростання BTC з моменту циклічного мінімуму" показує, що в попередніх циклах Біткойн досягав піку приблизно через 1060 днів після мінімуму. Наразі ми перебуваємо на етапі приблизно 930 днів цього циклу. Якщо ця модель збережеться, пік може настати приблизно через 130 днів.
В історії ціни, що зростають під дією FOMO, зазвичай відбуваються в кінці циклу, що призводить до швидкого зростання реалізованої ціни. Наприклад, за останні 130 днів 2017 року реалізована ціна зросла на 260%; у 2021 році зростання становило 130%. Припустимо, що через зменшення прибутковості темп зростання зменшиться вдвічі, з нинішньої реалізованої ціни в 47 тисяч доларів зростання на 65% до середини жовтня може досягти приблизно 78 тисяч доларів.
Поєднуючи очікувану ціну реалізації в 78 000 доларів і консервативну ціль MVRV на рівні 3,5, ми отримуємо потенційну ціну піку Біткойна на рівні 273 000 доларів. Хоча це виглядає амбітно, історичні параболічні зростання свідчать про те, що такий розвиток подій може статися за кілька тижнів. Хоча очікується, що пік, швидше за все, буде між 150 000 і 200 000 доларами, математика та дані на блокчейні вказують на те, що більш висока оцінка принаймні можлива. Варто зазначити, що ці моделі динамічно коригуються, якщо в кінці циклу ринковий ентузіазм зростає, прогнози можуть швидко підвищитися.
Висновок
Прогнозування точного піку Біткойна в основному має невизначеність, оскільки занадто багато змінних важко врахувати в повній мірі. Те, що ми можемо зробити, це на основі історичних прецедентів та даних з блокчейну створити ймовірнісну рамку. Інструменти, такі як MVRV-співвідношення, кінцева ціна та Delta-пік, неодноразово доводили свою цінність у прогнозуванні ринкових вершин. Хоча ціль у 273000 доларів здається оптимістичною, вона коріниться в історичних моделях, поточній мережевій поведінці та логіці циклів. Врешті-решт, найкраща стратегія полягає в тому, щоб реагувати на дані, а не на фіксовані цінові рівні. Використовуйте ці інструменти для вдосконалення інвестиційних припущень, але залишайтеся гнучкими, щоб вчасно отримувати прибуток, коли ширша екосистема починає подавати сигнали про вершину.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Біткойн або може перевищити 270 тисяч доларів. У блокчейні дані аналізують потенційний булран.
Аналіз потенційного піку цього булрану Біткойна
З огляду на те, що Біткойн демонструє потужний зростаючий імпульс, інвестори не можуть не задуматися: якої висоти може досягти ціна Біткойна в цьому ринковому циклі? У цій статті ми проаналізуємо низку моделей оцінки на основі ланцюга та інструментів часових циклів, щоб дослідити можливу максимальну ціну Біткойна. Хоча прогнози не можуть замінити гнучке реагування на основі даних, ці аналітичні рамки можуть допомогти нам краще зрозуміти поточну ринкову позицію та можливі майбутні напрямки.
Інструмент прогнозування цін
По-перше, давайте розглянемо кілька історично досить точних моделей оцінки. Хоча реакція на дані зазвичай є більш ефективною, ніж сліпе прогнозування, дослідження цих показників все ж може дати потужні підказки щодо поведінки ринку. Коли макроекономічні, похідні та дані з блокчейну починають подавати сигнали тривоги, це зазвичай є гарним моментом для фіксації прибутку, незалежно від того, чи досягнуто конкретної цінової мети.
Основні моделі включають:
Топова капіталізація (Top Cap): Прогнозування піку шляхом множення історичного середнього капіталу на 35. Ця модель точно передбачала пік 2017 року, але не змогла точно прогнозувати цикл 2020-2021. Наразі ця модель прогнозує понад 500 тисяч доларів, що здається дещо нереалістичним.
Delta顶点 (Delta Top): Генерація прогнозу шляхом вирахування середнього капіталізації з реалізованої капіталізації. Ця модель передбачала вершину в діапазоні від 80 тисяч до 100 тисяч доларів у попередньому циклі.
Ціна терміналу (Terminal Price): Оцінка, основана на розрахунках знищення монет за віком, відкоригованим постачанням, є моделлю, яка історично найближча до кожного пікового значення, включаючи вершину в 64 тисячі доларів у 2021 році. Наразі прогноз становить приблизно 221 тисячу доларів, що може зрости до 250 тисяч доларів або більше, вважається найнадійнішою макро-моделлю прогнозу пікової вартості Біткойна.
Прогноз піку
Іншим важливим показником є MVRV-коефіцієнт, який порівнює ринкову капіталізацію з реалізованою капіталізацією, відображаючи психологію інвесторів. Цей коефіцієнт зазвичай досягає піку близько 4 в основних циклах, наразі він становить 2.34, що свідчить про значний потенціал для зростання. Історично, коли MVRV наближається до 3.5-4, довгострокові інвестори починають реалізовувати значний дохід, що зазвичай сигналізує про зрілість циклу. Однак через зниження доходності, цей цикл може не досягти повних 4. Використовуючи більш консервативну оцінку в 3.5, ми можемо почати прогнозувати більш реалістичні пікові значення.
Розрахунок цільової ціни
Час і оцінка однаково важливі. Аналіз "зростання BTC з моменту циклічного мінімуму" показує, що в попередніх циклах Біткойн досягав піку приблизно через 1060 днів після мінімуму. Наразі ми перебуваємо на етапі приблизно 930 днів цього циклу. Якщо ця модель збережеться, пік може настати приблизно через 130 днів.
В історії ціни, що зростають під дією FOMO, зазвичай відбуваються в кінці циклу, що призводить до швидкого зростання реалізованої ціни. Наприклад, за останні 130 днів 2017 року реалізована ціна зросла на 260%; у 2021 році зростання становило 130%. Припустимо, що через зменшення прибутковості темп зростання зменшиться вдвічі, з нинішньої реалізованої ціни в 47 тисяч доларів зростання на 65% до середини жовтня може досягти приблизно 78 тисяч доларів.
Поєднуючи очікувану ціну реалізації в 78 000 доларів і консервативну ціль MVRV на рівні 3,5, ми отримуємо потенційну ціну піку Біткойна на рівні 273 000 доларів. Хоча це виглядає амбітно, історичні параболічні зростання свідчать про те, що такий розвиток подій може статися за кілька тижнів. Хоча очікується, що пік, швидше за все, буде між 150 000 і 200 000 доларами, математика та дані на блокчейні вказують на те, що більш висока оцінка принаймні можлива. Варто зазначити, що ці моделі динамічно коригуються, якщо в кінці циклу ринковий ентузіазм зростає, прогнози можуть швидко підвищитися.
Висновок
Прогнозування точного піку Біткойна в основному має невизначеність, оскільки занадто багато змінних важко врахувати в повній мірі. Те, що ми можемо зробити, це на основі історичних прецедентів та даних з блокчейну створити ймовірнісну рамку. Інструменти, такі як MVRV-співвідношення, кінцева ціна та Delta-пік, неодноразово доводили свою цінність у прогнозуванні ринкових вершин. Хоча ціль у 273000 доларів здається оптимістичною, вона коріниться в історичних моделях, поточній мережевій поведінці та логіці циклів. Врешті-решт, найкраща стратегія полягає в тому, щоб реагувати на дані, а не на фіксовані цінові рівні. Використовуйте ці інструменти для вдосконалення інвестиційних припущень, але залишайтеся гнучкими, щоб вчасно отримувати прибуток, коли ширша екосистема починає подавати сигнали про вершину.