Нові правила інвестування в Гонконзі: можливості та виклики шифрування активів як доказу майна

Нещодавно Інвестиційна служба Гонконгу затвердила вражаючий випадок: один із заявників, використовуючи 30 мільйонів гонконгських доларів у ефірі (ETH) як підтвердження активів, успішно отримав кваліфікацію для інвестиційної імміграції. Це не вперше, коли таке трапляється; у жовтні минулого року також був успішний випадок, коли заявник використовував біткоїн. Хоча це, здавалося б, відкриває зручний шлях для власників криптоактивів, насправді багато великих холдерів стикаються з труднощами на ключовій стадії підтвердження джерела коштів (SOF). Давайте детально розглянемо причини цього явища.

Криптоактиви були визнані доказом активів з наступних причин

Гонконгська "Програма в'їзду нових інвесторів" вимагає від заявників підтвердити, що вони (або разом з подружжям) володіють активами на суму не менше 30 мільйонів гонконгських доларів, включаючи акції, облігації, депозити та нерухомість. Криптоактиви приймаються як дійсні активи з основних двох причин:

1. Політика не забороняє чітко: уряд Гонконгу має відкриту позицію щодо типів активів, за умови, що бухгалтер може надати звіт, що підтверджує їхню достовірність та право власності, в принципі це відповідає вимогам.

2. Є вже успішні прецеденти: фахівці галузі повідомляють, що вже є кілька успішних випадків використання Криптоактиви, таких як біткойн та ефір, як підтвердження активів. Якщо програма відповідає вимогам, то Криптоактиви не мають суттєвих відмінностей від традиційних активів.

Однак, підтвердження права власності на активи та підтвердження джерела фінансування - це два абсолютно різні питання.

Підтвердження джерела фінансування: найбільший виклик

У сфері криптоактивів існує загальна суперечність: "активи зрозумілі, джерело невідоме". Це переважно проявляється в наступних аспектах:

• Ранні учасники важко можуть надати повні записи: багато хто отримував криптоактиви через майнінг, позабіржові угоди або в подарунок від друзів, часто не маючи банківських виписок чи записів угод.

• Проблеми з торговими платформами призвели до втрати даних: деякі відомі біржі, такі як FTX, Binance та інші, стикалися з проблемами відповідності, що призвело до втрати історичних даних частини користувачів або їх неприйнятності для регуляторів.

• Анонімність має двосторонній вплив: хоча блокчейн має прозорість, зв'язок між адресою гаманця та справжньою особистістю важко встановити безпосередньо, що ускладнює відстеження коштів.

Наприклад, інвестор у 2017 році інвестував 1 мільйон гонконгських доларів у купівлю біткоїнів, і тепер їхня вартість зросла до 10 мільйонів гонконгських доларів. Але якщо первісні записи про транзакції вже втрачені або якщо угода була проведена готівкою, довести законне походження цих коштів стає складним питанням. Невміння чітко пояснити це може призвести до відмови у поданні на імміграцію.

Дилема, з якою стикаються бухгалтери

Згідно з політикою Гонконгу, підтвердження активів в основному покладається на звіт зареєстрованого аудитора (CPA). Однак аудитори стикаються з численними викликами при обробці заявок, пов'язаних з криптоактивами:

1. Невизначеність стандартів оцінки: враховуючи значні коливання цін на криптоактиви, чи слід приймати ціну на момент подання заявки, чи використовувати середнє значення за останні півроку, різні бухгалтерські фірми можуть мати різні підходи.

2. Тиск з боку боротьби з відмиванням грошей: якщо джерело фінансування клієнта не є чітким, аудитори можуть зіштовхнутися з солідарною відповідальністю за надані звіти.

3. Високий технічний поріг: верифікація приналежності адреси гаманця, розмежування власних активів та тимчасово запозичених активів тощо потребують професійних знань.

Стратегії реагування

Для власників монет, які бажають подати заявку на імміграцію з використанням криптоактивів, рекомендується вжити такі заходи:

1. Покращення доказового ланцюга: з моменту початкової покупки криптоактивів необхідно зберігати записи про перекази, рахунки біржі, податкові документи та інші документи, навіть рукописні квитанції кращі, ніж відсутність будь-яких доказів.

2. Шукати професійну допомогу: створення професійної команди, що включає юристів, бухгалтерів та імміграційних консультантів, є критично важливим, особливо тих, хто знайомий з Криптоактиви та політикою Гонконгу, здатних розробити відповідний шлях подання для заявників.

3. Поступова легалізація: якщо початкове джерело фінансування неясне, можна розглянути можливість поступової легалізації активів.

Інвестиційні можливості нової політики Гонконгу

Остання програма уряду Гонконгу "Програма імміграції для нових капітальних інвесторів" встановлює мінімальний поріг інвестицій у 30 мільйонів гонконгських доларів. Заявники повинні інвестувати не менше 27 мільйонів гонконгських доларів у дозволені фінансові активи та нерухомість, що не є житловою, а ще 3 мільйони гонконгських доларів - у спеціальний "інвестиційний портфель програми капітальних інвесторів", щоб підтримати розвиток інноваційних технологій та інших ключових галузей.

Варто зазначити, що діапазон дозволених інвестиційних активів розширився. Згідно з опублікованим списком, права обмеженого партнерства (LPF) та відкриті фонди компаній, які управляються компанією з ліцензією 9 у Гонконзі (OFC), були визнані інвестиційними активами, що надає інвесторам більше вибору.

Ця зміна політики відкрила нові можливості для тих, хто має намір отримати право на проживання в Гонконзі шляхом інвестування, а також надала новий імпульс фінансовим інноваціям та розвитку технологій у Гонконзі.