Токенізовані активи: майбутня тенденція фінансової галузі

Токенізація активів стає важливим напрямком розвитку у фінансовій сфері. Станом на травень 2024 року, ринкова капіталізація реальних світових активів (RWA) перевищила 66 мільярдів доларів, що відображає значний інтерес інвесторів до цього інноваційного фінансового продукту. Очікується, що до 2030 року ринкова капіталізація токенізації активів досягне 10 трильйонів доларів.

Основна привабливість токенізованих активів полягає не лише у наданні можливостей отримання прибутку для децентралізованих фінансів, але й у реалізації фрагментації активів. Розподіляючи державні облігації, акції та нерухомість на менші частини, підвищується ліквідність, що створює інвестиційні можливості для інвесторів з різними рівнями капіталу.

Основні переваги токенізації активів включають:

1. Підвищення ліквідності та доступності
2. Зниження інвестиційного бар'єра
3. Покращення прозорості
4. Підвищення комбінованості

Ринкова капіталізація токенізованих державних облігацій США зросла з 114 мільйонів доларів США у 2023 році до 845 мільйонів доларів США. Згідно з останнім дослідженням компанії Ernst & Young, 64% інвесторів з високим рівнем чистого капіталу та 33% інституційних інвесторів планують збільшити свої інвестиції в токенізовані державні облігації до кінця 2024 року.

Ondo Finance: міст між традиційними фінансами та Web3

Ondo Finance активно використовує технологію блокчейн для трансформації фінансової галузі, пропонуючи продукти токенізації на рівні інститутів. Її бізнес включає два основні підрозділи: управління активами та розробка технологій.

Наразі Ondo Finance пропонує два основних варіанти інвестування:

1. USDY(Ondo Токен доходності у доларах США)

   • Токенізовані білети, підтримувані короткостроковими державними облігаціями США та банківськими депозитами
   • Надає річну процентну ставку 5,30%, загальна заблокована сума становить 315,35 мільйонів доларів
   • Безпечніше та прозоріше, ніж традиційні стабільні монети.
   • Кероване компанією Ankura Trust, щоб забезпечити відповідність та захист інвесторів

2. OUSG(Ondo короткострокові державні облігації США )

   • Надання пасивним інвесторам низькоризикових токенізованих короткострокових державних облігацій США
   • Пропонує 4.81% річних доходів, загальна сума заморожених активів складає 2.2132 мільярда доларів
   • У березні 2024 року інвестиції з SHV BlackRock будуть перенесені на BUIDL
   • Новий випуск версії rOUSG, що забезпечує доходи за рахунок додаткових Токенів

Flux Finance: інноваційна децентралізована платформа для кредитування

Flux Finance є децентралізованою платформою кредитування, створеною командою Ondo Finance, яка базується на Compound V2, але додає нові функції. Вона підтримує відкриті токени, такі як USDC, та обмежені токени, такі як OUSG, використовуючи модель пункти до пулу для надмірного забезпечення кредитування.

Конкурентна структура

У сфері децентралізованих фінансів Ondo Finance стикається з конкуренцією з проектів, таких як Centrifuge, Ethena, Maple Finance та Pendle. Але Ondo Finance виділяється завдяки наступним перевагам:

1. Націленість на величезний ринок державних облігацій США, що має широкий охоплення ринку
2. Співпраця з традиційними фінансовими гігантами, такими як BlackRock, щоб уникнути прямої конкуренції
3. Надання інноваційних продуктів, таких як USDY та OUSG, які є безпечнішими та прозорішими, ніж традиційні монети стабільності.

Токен економіка

• Поточна ціна:$1.87
• Рейтинг за ринковою капіталізацією: #54
• Повна розводнена оцінка(FDV):$131.5B, рейтинг#16
• Циркулююча пропозиція: 1,44 млрд ONDO(, що становить 14,27% від загальної пропозиції )
• Загальна пропозиція: 10 мільярдів ONDO
• Максимальна пропозиція: 10 мільярдів ONDO

Токен ONDO є токеном управління Ondo Finance та його протоколу Flux Finance. Його власники можуть голосувати за різні пропозиції в Ondo DAO, забезпечуючи прозорість рішень в блокчейні. Для ініціювання пропозиції потрібно щонайменше 100 мільйонів ONDO голосів.

Команда та партнери

Команда Ondo Finance складається з професіоналів з традиційних фінансів та Web3, включаючи колишніх керівників компаній Goldman Sachs і BlackRock.

Основні партнери включають:

• Фонд Aptos
• Лабораторії Thala
• Зимолюбка
• Чорна скеля

Перспективи розвитку

Ondo Finance прагне з'єднати традиційні фінанси та децентралізовані фінанси за допомогою технології блокчейн. Його TVL зріс з 40 мільйонів доларів до 534 мільйонів доларів. Майбутні плани включають:

1. Розширення використання та ліквідності USDY, OUSG та OMMF
2. токенізація публічно торгованих цінних паперів
3. Розширення переваг блокчейну на більш широкі фінансові послуги

Інвестиційні можливості та ризики

Фактори зростання:

• Токенізація індустрії має величезний потенціал зростання
• Стратегічне партнерство Ondo Finance з BlackRock
• Швидке зростання TVL
• Постійні інновації продукту
• Провідна позиція в сфері крипто RWA

Фактори, що сприяють падінню:

• Ризики централізації використання токена ONDO
• Невизначеність регулювання
• Вроджений ризик поганого боргу DeFi

В цілому, Ondo Finance демонструє величезний потенціал у новій сфері токенізації активів, але інвестори все ще повинні обережно оцінювати пов'язані ризики.