Аналіз моделей прибутку стейблкоїнів на крипторинку
Нещодавно крипторинок демонструє посередні результати, консервативний та стабільний прибуток знову став центром уваги інвесторів. У цій статті ми поєднуємо багаторічний досвід інвестування та дослідження в сфері стейблкоїнів, щоб детально розглянути цю вічну тему.
Наразі основні категорії стейблкоїнів на крипторинку включають:
USDT: найбільш поширений, але існує ризик регулювання
Комплаєнсний прив'язаний стейблкоїн: представлений USDC, справжній на链上 долар
Надмірно забезпечені стейблкоїни: на основі DAI та LUSD
Синтетичні активи стейблкоїн: такі як USDe
стейблкоїн RWA проектів, підтримуваних американськими облігаціями: такі як USD0 та USDY
Алгоритмічний стейблкоїн: UST після краху був в основному заперечений ринком
Невалюта стейблкоїн: обмежений вплив, в основному використовується в платіжних сценаріях
Поточні основні моделі доходу стейблкоїнів такі:
Одне, стейблкоїн кредитування
Позика є найтрадиційнішою моделлю фінансового доходу, дохід отримується від відсотків, які сплачуються позичальником. Необхідно враховувати безпеку платформи, ризик дефолту та стабільність доходу. Головні аспекти включають:
Централізовані біржі з поточними інвестиціями
Децентралізовані кредитні протоколи, такі як Aave, Sky Protocol тощо
Доходи від позик у бичачому ринку можуть досягати понад 20%, тоді як у ведмежому ринку коливаються в межах 2%-4%. Продукти з фіксованою процентною ставкою мають вищу прибутковість, але їм не вистачає гнучкості.
Деякі інновації включають: позики з фіксованою процентною ставкою, шарування процентних ставок, кредитування з важелем, кредитування для установ тощо.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1fe333042542d2fec21be24d9d566d64.webp)
Два, прибуток від ліквідності майнінгу
Як приклад Curve, доходи отримуються від комісій за торгівлю та винагород за токени. Curve, як основний DEX для стейблкоїнів, його підтримка є важливим показником для оцінки прийняття нових стейблкоїнів.
Безпека видобутку Curve висока, але прибутковість відносно низька ( 0-2% ). Інші DEX мають недостатню прибутковість або проблеми з безпекою, що робить їх непридатними для консервативних інвестицій. Наразі в пулі стейблкоїнів Defi все ще домінують позики.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-922f61f43c17217e1650dc7f673b1a0c.webp)
Три, нейтральний арбітражний прибуток на ринку
Основні включають:
Арбітраж процентної ставки: використання різниці між ціною постійного контракту та спотовою ціною
Арбітраж спот і ф'ючерсів: використання цінового розриву між спотом і ф'ючерсами
Арбітраж між біржами: використання різниці цін між різними платформами
У цьому Ethena переносить модель арбітражу процентних ставок на блокчейн, дозволяючи звичайним користувачам брати участь. Користувачі вносять stETH, щоб отримати USDe, одночасно хеджуючи на централізованих біржах, отримуючи позитивну процентну ставку.
Основний ризик Ethena полягає в тому, що тривале негативне фінансування призводить до збитків. Але його прозорість вища, ніж у аналогічних продуктів, що заслуговує на увагу.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aa6144820fdaaf251d1a6ae85a6fb.webp)
Чотири, Проект доходу від держоблігацій США RWA
Використовуючи можливості високих відсоткових ставок, що виникають через підвищення процентних ставок Федеральним резервом, перенести доходи від державних облігацій США на блокчейн. Основні проекти:
Ondo:USDY та OUSG, прибуток близько 4.25%
Звичайний: USD0 та USD0++, впровадження дизайну ліквідності
Проекти RWA на американських облігаціях зазвичай забезпечують стабільний дохід на рівні близько 4%, в той час як високий дохід в основному залежить від токенізованих стимулів, що ставить під сумнів їхню стійкість.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1e5a71f4c9a9f4db3c8e95ea0c0f7f5c.webp)
П'ять, структуровані продукти опціонів
Основна стратегія полягає в продажу пут-опціонів ( Sell Put ), отримуючи прибуток від премії за опціон. Підходить для ринкових коливань, односторонні тренди мають великий ризик. Новачки можуть легко потрапити в пастку прагнення до високого доходу, ігноруючи ризики.
Деякі біржі впроваджують стратегії захисту капіталу (, такі як Shark Fin ), для отримання доходу в межах діапазону та збереження капіталу за межами діапазону.
Стан зрілості продуктів опціонів на блокчейні все ще потребує покращення.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-22b528c58099457b8f3d01d68f43a5da.webp)
Шість, токенізація прибутків
Зокрема, за допомогою Pendle активи прибутку діляться на основну суму (PT) та прибуток (YT). Основні стратегії включають:
Утримуйте PT для отримання фіксованого доходу
Купити YT для спекуляції майбутніми доходами
Продати YT, зафіксувати поточний дохід
Надавайте ліквідність PT та YT для отримання прибутку
Pendle поєднує кілька стимулів, загальний дохід є значним. Але термін дії пулу доходу є коротким, потрібно часто здійснювати операції.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92db208b3bf2972ebbd5a5fd5a766187.webp)
Сім. Продукти доходу з кошика стейблкоїнів
Як пул Market-Neutral USD Ether.Fi, що об'єднує різноманітні стратегії, такі як кредитування, ліквідність, арбітраж процентних ставок, токенізація доходів тощо. Підходить для користувачів, які прагнуть стабільного доходу, але мають недостатньо коштів.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-214b15ad37eb45e3d35c510a2a338dc4.webp)
Вісім. Прибуток від стейблкоїн Staking
Якщо мережа AO приймає заставу DAI для отримання нагороди у вигляді токенів AO. Це можна розглядати як альтернативну модель отримання прибутку від стейблкоїнів, ризик полягає в невизначеності розвитку проєкту.
Розумне розміщення різних продуктів з доходу стабільної монети може забезпечити стабільний дохід на основі забезпечення безпеки та більш спокійного реагування на коливання ринку.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a83b2c11660c05b484fc5ffe3516f3a.webp)
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0d40d5b0204ebfdec2dbe37e0808074a.webp)
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c0ef26b1e5a2a094fa6f3111424dee.webp)
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-230f953aba59a1f201ab93a9f5d7c266.webp)
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2dd7873d31f34ad76ad8ea735dcb3689.webp)
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
0xInsomnia
· 14год тому
Прибуток занадто низький, не цікавий.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MetaMaskVictim
· 20год тому
Знову їсти невдахи?
Переглянути оригіналвідповісти на0
MetaReckt
· 07-27 04:29
стейблкоїн заробити волосся...
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-aa7df71e
· 07-27 04:27
Братики, можливість заробити гроші прийшла, поспішайте отримати досвід.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ETHReserveBank
· 07-27 04:14
Просто лежати і заробляти, і все.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MoneyBurnerSociety
· 07-27 04:00
Так само, як і я раніше потрапляв у пастки... Попередження про розрахунок прибутку
Огляд 8 великих моделей доходу стейблкоїнів: кредитування, Майнінг, Арбітраж, облігації США RWA та інноваційні стратегії
Аналіз моделей прибутку стейблкоїнів на крипторинку
Нещодавно крипторинок демонструє посередні результати, консервативний та стабільний прибуток знову став центром уваги інвесторів. У цій статті ми поєднуємо багаторічний досвід інвестування та дослідження в сфері стейблкоїнів, щоб детально розглянути цю вічну тему.
Наразі основні категорії стейблкоїнів на крипторинку включають:
Поточні основні моделі доходу стейблкоїнів такі:
Одне, стейблкоїн кредитування
Позика є найтрадиційнішою моделлю фінансового доходу, дохід отримується від відсотків, які сплачуються позичальником. Необхідно враховувати безпеку платформи, ризик дефолту та стабільність доходу. Головні аспекти включають:
Доходи від позик у бичачому ринку можуть досягати понад 20%, тоді як у ведмежому ринку коливаються в межах 2%-4%. Продукти з фіксованою процентною ставкою мають вищу прибутковість, але їм не вистачає гнучкості.
Деякі інновації включають: позики з фіксованою процентною ставкою, шарування процентних ставок, кредитування з важелем, кредитування для установ тощо.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1fe333042542d2fec21be24d9d566d64.webp)
Два, прибуток від ліквідності майнінгу
Як приклад Curve, доходи отримуються від комісій за торгівлю та винагород за токени. Curve, як основний DEX для стейблкоїнів, його підтримка є важливим показником для оцінки прийняття нових стейблкоїнів.
Безпека видобутку Curve висока, але прибутковість відносно низька ( 0-2% ). Інші DEX мають недостатню прибутковість або проблеми з безпекою, що робить їх непридатними для консервативних інвестицій. Наразі в пулі стейблкоїнів Defi все ще домінують позики.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-922f61f43c17217e1650dc7f673b1a0c.webp)
Три, нейтральний арбітражний прибуток на ринку
Основні включають:
У цьому Ethena переносить модель арбітражу процентних ставок на блокчейн, дозволяючи звичайним користувачам брати участь. Користувачі вносять stETH, щоб отримати USDe, одночасно хеджуючи на централізованих біржах, отримуючи позитивну процентну ставку.
Основний ризик Ethena полягає в тому, що тривале негативне фінансування призводить до збитків. Але його прозорість вища, ніж у аналогічних продуктів, що заслуговує на увагу.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aa6144820fdaaf251d1a6ae85a6fb.webp)
Чотири, Проект доходу від держоблігацій США RWA
Використовуючи можливості високих відсоткових ставок, що виникають через підвищення процентних ставок Федеральним резервом, перенести доходи від державних облігацій США на блокчейн. Основні проекти:
Проекти RWA на американських облігаціях зазвичай забезпечують стабільний дохід на рівні близько 4%, в той час як високий дохід в основному залежить від токенізованих стимулів, що ставить під сумнів їхню стійкість.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1e5a71f4c9a9f4db3c8e95ea0c0f7f5c.webp)
П'ять, структуровані продукти опціонів
Основна стратегія полягає в продажу пут-опціонів ( Sell Put ), отримуючи прибуток від премії за опціон. Підходить для ринкових коливань, односторонні тренди мають великий ризик. Новачки можуть легко потрапити в пастку прагнення до високого доходу, ігноруючи ризики.
Деякі біржі впроваджують стратегії захисту капіталу (, такі як Shark Fin ), для отримання доходу в межах діапазону та збереження капіталу за межами діапазону.
Стан зрілості продуктів опціонів на блокчейні все ще потребує покращення.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-22b528c58099457b8f3d01d68f43a5da.webp)
Шість, токенізація прибутків
Зокрема, за допомогою Pendle активи прибутку діляться на основну суму (PT) та прибуток (YT). Основні стратегії включають:
Pendle поєднує кілька стимулів, загальний дохід є значним. Але термін дії пулу доходу є коротким, потрібно часто здійснювати операції.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92db208b3bf2972ebbd5a5fd5a766187.webp)
Сім. Продукти доходу з кошика стейблкоїнів
Як пул Market-Neutral USD Ether.Fi, що об'єднує різноманітні стратегії, такі як кредитування, ліквідність, арбітраж процентних ставок, токенізація доходів тощо. Підходить для користувачів, які прагнуть стабільного доходу, але мають недостатньо коштів.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-214b15ad37eb45e3d35c510a2a338dc4.webp)
Вісім. Прибуток від стейблкоїн Staking
Якщо мережа AO приймає заставу DAI для отримання нагороди у вигляді токенів AO. Це можна розглядати як альтернативну модель отримання прибутку від стейблкоїнів, ризик полягає в невизначеності розвитку проєкту.
Розумне розміщення різних продуктів з доходу стабільної монети може забезпечити стабільний дохід на основі забезпечення безпеки та більш спокійного реагування на коливання ринку.
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a83b2c11660c05b484fc5ffe3516f3a.webp)
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0d40d5b0204ebfdec2dbe37e0808074a.webp)
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c0ef26b1e5a2a094fa6f3111424dee.webp)
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-230f953aba59a1f201ab93a9f5d7c266.webp)
! [Посібник із прибутковості стейблкоїнів: який із 8 типів найкращий?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2dd7873d31f34ad76ad8ea735dcb3689.webp)