Глибина аналізу стійкості доходів трьох основних Блокчейн-мереж
Нещодавно моделі доходів та сталого розвитку трьох основних публічних блокчейнів: Ethereum(, Solana та Tron) привернули значну увагу в індустрії. У цій статті буде детально проаналізовано джерела доходів цих трьох публічних блокчейнів з кількох аспектів, включаючи складові доходу від Gas-тарифів, економічну активність на ланцюгу та витрати/доходи користувачів.
Ефіріум(Ethereum)
( Склад доходів від Gas fee
Ефір (Ethereum) після переходу від доказу роботи )PoW### до доказу частки (PoS) та впровадження пропозиції EIP-1559 зазнав значних змін у структурі зборів Gas:
Базовий збір (Base Fee): Система автоматично знищує
小费(Tips):Прямі виплати валідатору
Ця подвійна структура не лише диверсифікує джерела доходу валідаторів, але й створює довгостроковий дефляційний потенціал для ETH через механізм знищення базового збору.
За останні 30 днів Ethereum знищив близько 47 мільйонів доларів США в ETH через механізм базової плати. Основними джерелами внеску Gas-кошту є:
Децентралізовані фінанси ( DeFi ):60%
ETH переказ: 12%
MEV( Максимальне значення видобутку ): 8%
NFT( Нефункціональні токени ):8%
Ці чотири категорії становлять 88% від загальних витрат Gas і є основними економічними активностями мережі Ethereum.
( Економічна діяльність на Блокчейн
)# DeFi
Як основа екосистеми Ethereum, DeFi охоплює кілька підсекторів, таких як DEX, кредитування, стейблкоїни тощо. Зокрема:
Uniswap###DEX### за останні 30 днів заробив 5423 мільйонів доларів США, сплатив 815 мільйонів доларів США за Gas, що становить 17,3%.
1inch(DEX агрегатор) сплатив Gas витрати приблизно 121 тисяча доларів США, що складає 3%
Вся DEX-сфера займає понад 40% у DeFi та понад 25% в екосистемі Ethereum.
(# Переведення стейблкоїнів
Передача стейблкоїнів є ключовим показником для оцінки рівня процвітання Блоку. За останній місяць, витрати на Gas, пов'язані з передачою стейблкоїнів на Блокчейні Ethereum, склали 4,01 мільйона доларів США, що становить 8,5% від загальної вартості Gas, знищеної за цей же період.
)# DEX торговий робот
З появою популярності Meme-валют, виникла ніша DEX-торгових роботів. Основні проекти Banana Gun і Maestro за останні 30 днів відповідно внесли 1,73 мільйона доларів США та 1,51 мільйона доларів США, що в сумі становить 6,89% від загальних Gas-витрат екосистеми Ефір.
Гаманець криптовалют
MetaMask як найширше використовуваний ланцюговий гаманець, за останні 30 днів сплатив Gas-кошти в розмірі 2,91 мільйона доларів, що становить приблизно 2% від усіх Gas-коштів на ланцюзі Ethereum.
Переклад на ланцюгу
Протягом останнього місяця на ланцюзі Ethereum було спалено 383 тисячі доларів США витрат на газ, що, за оцінками, становить близько 2550 тисяч доларів США загальних витрат на газ, що складає близько 12% від загальних витрат на газ в екосистемі Ethereum.
МЕВ
Витрати на спалювання MEV в мережі Ethereum становлять приблизно 3,76 мільйона доларів, що складає 8% від загальних витрат на спалювання в мережі, що свідчить про те, що участь у проектах Мем-криптовалюти не є домінуючою в екосистемі Ethereum.
![Глибина аналізу: стійкість доходів трьох основних публічних блокчейнів Ethereum, Solana та Tron]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e4de131a55375d64c7aa437fb051d396.webp###
( Підсумок екосистеми Ефіру
Екосистема Ethereum демонструє різноманітний, але зосереджений на кількох основних сферах розвиток. Чотири категорії: DeFi, ETH перекази, MEV та NFT складають 88% від загального споживання Gas. Найбільша частка Gas, що спалюється на ланцюгу, припадає на DEX)26%###, перекази на ланцюгу та стейблкоїни(17%), торгових роботів DEX(7%) та гаманець(3%), що в сумі складає 53%. Це розподілене споживання Gas відображає відносно збалансований розвиток різних напрямків Ethereum, демонструючи загальний здоровий стан екосистеми.
Солана
( Складові торгових витрат
Витрати та витрати на ланцюзі Solana поділяються на три частини:
Комісія за транзакцію: витрати на обробку транзакцій/інструкцій валідатором
Пріоритетний збір: необов'язковий збір для підвищення порядку обробки транзакцій
Орендна плата: зберігати залишок для зберігання даних в Блокчейн
Solana встановлює, що 50% від вартості кожної транзакції знищується, а решта 50% належить валідаторам. Нагороди за транзакційні збори, отримані стейкерами за останні 30 днів, становлять 23,1 мільйона доларів.
Популярність мем-криптовалютних проєктів на ланцюзі Solana призвела до значного збільшення пріоритетних зборів користувачів, що помітно підвищило дохід стейкерів від комісій та хабарів.
![Глибина: Ethereum, Solana та Tron трьох основних блокчейнів доходної стійкості])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7475aefc8e50cefdcc955a0dfa03d512.webp###
( Економічна діяльність у Блокчейн
)# DEX
DEX-активність займає 86% від обсягу взаємодії в мережі Solana, а прогнозовані комісії становлять понад 80%. Серед них:
Raydium за останні 30 днів отримав 5237 тисяч доларів США комісій від торгівлі, основне джерело - пари торгівлі Meme-коінами.
Orca за останні 30 днів отримала 12,25 мільйона доларів США комісійних, понад 50% доходу надходить від торгівельних пар Meme-коінів.
Витрати на Gas, пов'язані з торгівлею Meme-токенами в усьому екосистемі Solana, перевищують 55%.
![Глибина аналізу: сталий дохід трьох основних Блокчейн: Ethereum, Solana та Tron]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6393a967f95ac6f4c96782f98e52fe82.webp###
(# МЕВ
Протягом останніх 30 днів обсяг交易 з пріоритетною комісією )MEV### на блокчейні Solana склав 82.45% від загального обсягу交易. Комісія MEV становить до 80% від зборів, перевищуючи 30 мільйонів доларів.
(# DEX торговий робот
Топ-3 DEX торгових роботів: )Photon, Bonkbot та Trojan### займають понад 90% частки торгівлі на цьому Блокчейні, загальний дохід за 30 днів становив близько 33,67 мільйонів доларів.
( Підсумок екосистеми Solana
Екосистема Solana в даний час в основному керується торгівлею Meme-валютою, щомісяця витрати гравців складають приблизно 110 мільйонів доларів:
Плата за пріоритет MEV: 3000 мільйонів доларів США
Витрати на використання DEX торгового робота: 30 мільйонів доларів США
DEX торгові збори: 5000 мільйонів доларів
Ця модель, яка сильно залежить від Meme-коінів, має значні ризики стійкості та потребує пошуку більш збалансованих і стійких шляхів розвитку.
![Глибина розгляду: сталий дохід трьох великих Блокчейн: Ethereum, Solana та Tron])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a3fa57cbc1337682895f8028f0ea79c.webp###
Трон
Трон Блокчейн має унікальний дизайн, комісії на ланцюгу в основному використовуються для компенсації споживання енергії та пропускної здатності мережі:
Обчислення енергетичних витрат: використовується для обробки та перевірки транзакційних ресурсів.
Вартість пропускної здатності: використовується для розповсюдження даних транзакцій у Блокчейн мережі
З 29 жовтня 2021 року, обсяги обігу TRX демонструють стійку тенденцію до дефляції, що в основному зумовлено широким використанням USDT в мережі Tron та значним зростанням його торгового обсягу.
Переваги дизайну Tron-лінії включають низьку вартість переказу, фіксовану на рівні 1U, швидкий час створення блоку в 3 секунди, а також відсутність необхідності сплачувати додаткові пріоритетні збори, що надає їй значну конкурентну перевагу в сфері платежів на блокчейні.
У серпні 2024 року, з масштабним входженням проектів Meme, структура споживання енергії в мережі Tron зазнала суттєвих змін:
Частка переказів USDT зменшилася з 94,51% до 52%
Частка DEX-активностей різко зросла з 3% до 47%
Попри зменшення частки переказів USDT в загальній екосистемі, їх фактичне споживання енергії залишається стабільним, коливаючись в межах 80B-90B. Це свідчить про те, що основний бізнес екосистеми Tron — перекази USDT — не зазнав суттєвого впливу, що забезпечує міцну підтримку для його довгострокового розвитку.
Підсумок
Через глибокий аналіз трьох основних публічних блокчейнів: Ethereum, Solana та Tron, ми прийшли до наступних висновків:
Ефіріум демонструє найзбалансованішу, стійку модель розвитку, його різноманітні джерела доходу та постійні технологічні інновації забезпечують потужний імпульс для довгострокового розвитку.
Хоча Solana швидко зростає, надмірна залежність від моделі торгівлі Мем-коінами несе значні ризики, тому необхідна стратегічна трансформація для забезпечення довгострокового розвитку.
Tron, зосередившись на платіжній сфері, зокрема на переказах стейблкоїнів, створив унікальну ринкову позицію та стійку модель доходу.
В цілому, Ефіріум демонструє найбільшу довгострокову стійкість завдяки своєму різноманітному екосистемі та постійним технологічним інноваціям. Solana потрібно коригувати стратегію розвитку, зменшуючи залежність від торгівлі Мем-криптовалютами. Tron, зосередившись на сфері платежів, створив стабільне джерело доходу та ринкову позицію.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
3
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MetaverseHermit
· 07-26 23:42
Все ще хвилюєтеся, який публічний блокчейн обрати? sol щодня падає, eth занадто дорогий, тому TRON і виграє.
Порівняння моделей доходу Ethereum, Solana та TRON: хто є більш стійким?
Глибина аналізу стійкості доходів трьох основних Блокчейн-мереж
Нещодавно моделі доходів та сталого розвитку трьох основних публічних блокчейнів: Ethereum(, Solana та Tron) привернули значну увагу в індустрії. У цій статті буде детально проаналізовано джерела доходів цих трьох публічних блокчейнів з кількох аспектів, включаючи складові доходу від Gas-тарифів, економічну активність на ланцюгу та витрати/доходи користувачів.
Ефіріум(Ethereum)
( Склад доходів від Gas fee
Ефір (Ethereum) після переходу від доказу роботи )PoW### до доказу частки (PoS) та впровадження пропозиції EIP-1559 зазнав значних змін у структурі зборів Gas:
Ця подвійна структура не лише диверсифікує джерела доходу валідаторів, але й створює довгостроковий дефляційний потенціал для ETH через механізм знищення базового збору.
За останні 30 днів Ethereum знищив близько 47 мільйонів доларів США в ETH через механізм базової плати. Основними джерелами внеску Gas-кошту є:
Ці чотири категорії становлять 88% від загальних витрат Gas і є основними економічними активностями мережі Ethereum.
( Економічна діяльність на Блокчейн
)# DeFi
Як основа екосистеми Ethereum, DeFi охоплює кілька підсекторів, таких як DEX, кредитування, стейблкоїни тощо. Зокрема:
Вся DEX-сфера займає понад 40% у DeFi та понад 25% в екосистемі Ethereum.
(# Переведення стейблкоїнів
Передача стейблкоїнів є ключовим показником для оцінки рівня процвітання Блоку. За останній місяць, витрати на Gas, пов'язані з передачою стейблкоїнів на Блокчейні Ethereum, склали 4,01 мільйона доларів США, що становить 8,5% від загальної вартості Gas, знищеної за цей же період.
)# DEX торговий робот
З появою популярності Meme-валют, виникла ніша DEX-торгових роботів. Основні проекти Banana Gun і Maestro за останні 30 днів відповідно внесли 1,73 мільйона доларів США та 1,51 мільйона доларів США, що в сумі становить 6,89% від загальних Gas-витрат екосистеми Ефір.
Гаманець криптовалют
MetaMask як найширше використовуваний ланцюговий гаманець, за останні 30 днів сплатив Gas-кошти в розмірі 2,91 мільйона доларів, що становить приблизно 2% від усіх Gas-коштів на ланцюзі Ethereum.
Переклад на ланцюгу
Протягом останнього місяця на ланцюзі Ethereum було спалено 383 тисячі доларів США витрат на газ, що, за оцінками, становить близько 2550 тисяч доларів США загальних витрат на газ, що складає близько 12% від загальних витрат на газ в екосистемі Ethereum.
МЕВ
Витрати на спалювання MEV в мережі Ethereum становлять приблизно 3,76 мільйона доларів, що складає 8% від загальних витрат на спалювання в мережі, що свідчить про те, що участь у проектах Мем-криптовалюти не є домінуючою в екосистемі Ethereum.
![Глибина аналізу: стійкість доходів трьох основних публічних блокчейнів Ethereum, Solana та Tron]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e4de131a55375d64c7aa437fb051d396.webp###
( Підсумок екосистеми Ефіру
Екосистема Ethereum демонструє різноманітний, але зосереджений на кількох основних сферах розвиток. Чотири категорії: DeFi, ETH перекази, MEV та NFT складають 88% від загального споживання Gas. Найбільша частка Gas, що спалюється на ланцюгу, припадає на DEX)26%###, перекази на ланцюгу та стейблкоїни(17%), торгових роботів DEX(7%) та гаманець(3%), що в сумі складає 53%. Це розподілене споживання Gas відображає відносно збалансований розвиток різних напрямків Ethereum, демонструючи загальний здоровий стан екосистеми.
Солана
( Складові торгових витрат
Витрати та витрати на ланцюзі Solana поділяються на три частини:
Solana встановлює, що 50% від вартості кожної транзакції знищується, а решта 50% належить валідаторам. Нагороди за транзакційні збори, отримані стейкерами за останні 30 днів, становлять 23,1 мільйона доларів.
Популярність мем-криптовалютних проєктів на ланцюзі Solana призвела до значного збільшення пріоритетних зборів користувачів, що помітно підвищило дохід стейкерів від комісій та хабарів.
![Глибина: Ethereum, Solana та Tron трьох основних блокчейнів доходної стійкості])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7475aefc8e50cefdcc955a0dfa03d512.webp###
( Економічна діяльність у Блокчейн
)# DEX
DEX-активність займає 86% від обсягу взаємодії в мережі Solana, а прогнозовані комісії становлять понад 80%. Серед них:
Витрати на Gas, пов'язані з торгівлею Meme-токенами в усьому екосистемі Solana, перевищують 55%.
![Глибина аналізу: сталий дохід трьох основних Блокчейн: Ethereum, Solana та Tron]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6393a967f95ac6f4c96782f98e52fe82.webp###
(# МЕВ
Протягом останніх 30 днів обсяг交易 з пріоритетною комісією )MEV### на блокчейні Solana склав 82.45% від загального обсягу交易. Комісія MEV становить до 80% від зборів, перевищуючи 30 мільйонів доларів.
(# DEX торговий робот
Топ-3 DEX торгових роботів: )Photon, Bonkbot та Trojan### займають понад 90% частки торгівлі на цьому Блокчейні, загальний дохід за 30 днів становив близько 33,67 мільйонів доларів.
( Підсумок екосистеми Solana
Екосистема Solana в даний час в основному керується торгівлею Meme-валютою, щомісяця витрати гравців складають приблизно 110 мільйонів доларів:
Ця модель, яка сильно залежить від Meme-коінів, має значні ризики стійкості та потребує пошуку більш збалансованих і стійких шляхів розвитку.
![Глибина розгляду: сталий дохід трьох великих Блокчейн: Ethereum, Solana та Tron])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a3fa57cbc1337682895f8028f0ea79c.webp###
Трон
Трон Блокчейн має унікальний дизайн, комісії на ланцюгу в основному використовуються для компенсації споживання енергії та пропускної здатності мережі:
З 29 жовтня 2021 року, обсяги обігу TRX демонструють стійку тенденцію до дефляції, що в основному зумовлено широким використанням USDT в мережі Tron та значним зростанням його торгового обсягу.
Переваги дизайну Tron-лінії включають низьку вартість переказу, фіксовану на рівні 1U, швидкий час створення блоку в 3 секунди, а також відсутність необхідності сплачувати додаткові пріоритетні збори, що надає їй значну конкурентну перевагу в сфері платежів на блокчейні.
У серпні 2024 року, з масштабним входженням проектів Meme, структура споживання енергії в мережі Tron зазнала суттєвих змін:
Попри зменшення частки переказів USDT в загальній екосистемі, їх фактичне споживання енергії залишається стабільним, коливаючись в межах 80B-90B. Це свідчить про те, що основний бізнес екосистеми Tron — перекази USDT — не зазнав суттєвого впливу, що забезпечує міцну підтримку для його довгострокового розвитку.
Підсумок
Через глибокий аналіз трьох основних публічних блокчейнів: Ethereum, Solana та Tron, ми прийшли до наступних висновків:
Ефіріум демонструє найзбалансованішу, стійку модель розвитку, його різноманітні джерела доходу та постійні технологічні інновації забезпечують потужний імпульс для довгострокового розвитку.
Хоча Solana швидко зростає, надмірна залежність від моделі торгівлі Мем-коінами несе значні ризики, тому необхідна стратегічна трансформація для забезпечення довгострокового розвитку.
Tron, зосередившись на платіжній сфері, зокрема на переказах стейблкоїнів, створив унікальну ринкову позицію та стійку модель доходу.
В цілому, Ефіріум демонструє найбільшу довгострокову стійкість завдяки своєму різноманітному екосистемі та постійним технологічним інноваціям. Solana потрібно коригувати стратегію розвитку, зменшуючи залежність від торгівлі Мем-криптовалютами. Tron, зосередившись на сфері платежів, створив стабільне джерело доходу та ринкову позицію.