Поза Ethereum: дослідження потенціалу нових блокчейнів у впровадженні стейблкоїнів
Ринок стейблкоїнів швидко зростає і став важливою силою в цифровій економіці, навіть конкуруючи з традиційними фінансовими мережами. Згідно з даними, у 2023 році загальний обсяг торгів стейблкоїнів перевищив 10,8 трильйона доларів США. Після виключення "ненатуральних" угод фактичний обсяг торгів становив близько 2,3 трильйона доларів США. Ці відкориговані дані відображають, що органічний річний темп зростання стейблкоїнів досяг 17%, підкреслюючи зростаючу важливість стейблкоїнів у роздрібних та інституційних фінансах.
Цей графік демонструє загальний тренд ринкової вартості перших 20 монет Блокчейн з 2020 по 2025 рік. Ethereum виділяється особливо, ринкова вартість під час пікових моментів перевищувала 100 мільярдів доларів, домінуючи в усьому екосистемі Блокчейн. Така висока ринкова вартість тісно пов'язана з роллю Ethereum як основної платформи для випуску DeFi та стейблкоїнів, що дозволяє йому залишатися в сильній позиції навіть у періоди ринкових коливань. Інші Блоки (такі як BSC, Tron і Solana) мають відносно низьку, але стабільну ринкову вартість. Особливо Tron і BSC демонструють стабільну тенденцію зростання, підкреслюючи їх роль як альтернативних платформ для стейблкоїнів і DeFi, особливо в регіонах і сценаріях застосування, де важливі вартість угод і швидкість.
Варто зазначити, що ринкова капіталізація нових платформ, таких як Arbitrum, Sui та Optimism, поступово зростає, що свідчить про зростаючу популярність. Ця траєкторія зростання вказує на те, що з розвитком цих екосистем у майбутньому вони можуть кинути виклик існуючим лідерам, задовольняючи певні потреби або пропонуючи конкурентоспроможну торгову ефективність. Дані свідчать про те, що, незважаючи на те, що Ethereum домінує за загальною ринковою капіталізацією, інші блокчейни продовжують залучати користувачів і розробників, що передбачає потенційний перерозподіл активності стейблкоїнів у міру зрілості екосистем.
Ця діаграма детальніше демонструє тенденції ринкової вартості стейблкоїнів для 20 провідних блокчейнів. Ethereum з ринковою вартістю стейблкоїнів понад 8 мільярдів доларів займає лідируючу позицію, що відображає його важливу роль як платформи для зберігання основних стейблкоїнів, таких як USDT, USDC та DAI. Масштабна ринкова вартість Ethereum підтримує його позицію як хабу для стейблкоїнів, попит на які головним чином виходить від DeFi-додатків та інституційних користувачів, які шукають відповідні стейблкоїни. Проте, Tron, як один з великих конкурентів, демонструє значні результати, з ринковою вартістю стейблкоїнів близько 4 мільярдів доларів. Привабливість Tron полягає в низьких транзакційних витратах та швидкості обробки, що робить його особливо популярним в сценаріях високочастотних торгів, таких як грошові перекази та міжнародні платежі.
Інші блокчейни (такі як BSC, Terra Classic та Solana) мають відносно невелику капіталізацію стейблкоїнів, але відіграють ключову роль у різноманітному екосистемі стейблкоїнів. Наприклад, капіталізація стейблкоїнів на BSC складає близько 2 мільярдів доларів США, що приваблює DeFi проекти та роздрібних користувачів, які шукають нижчі збори порівняно з Ethereum. Менші блокчейни (такі як Algorand та Stellar) позиціонуються як нішева платформа для стейблкоїнів, зазвичай орієнтуючись на специфічні випадки використання, такі як міжнародні платежі та мікротранзакції.
Ethereum: стабільний лідер
Ethereum зазвичай вважається основою децентралізованих фінансів (DeFi) і залишається домінуючою ланцюгом для стейблкоїнів, чия ринкова капіталізація перевищує 8 мільярдів доларів. Кілька факторів підтримують лідерство Ethereum в екосистемі стейблкоїнів:
Досвідчена та взаємопов'язана екосистема DeFi: величезна та зріла екосистема DeFi Ethereum включає відомі протоколи, які в своїй роботі сильно залежать від ліквідності стейблкоїнів. Стейблкоїни є критично важливими для ліквіднісних пулів, кредитування та фермерства доходу, що робить Ethereum невід'ємною платформою для користувачів, які шукають повний спектр послуг DeFi.
Довіра установ і регуляторів: стейблкоїни на Ethereum (особливо USDC та DAI) отримали регуляторне визнання та довіру установ. З появою все більшої кількості установ у крипто-сфері репутація Ethereum як безпечної та децентралізованої мережі робить його ідеальним вибором для відповідних стейблкоїнів рівня установ. USDC від Circle та DAI від MakerDAO є основними стейблкоїнами, рідними для Ethereum, що слугують опорою довіри в екосистемі.
Різноманітність стейблкоїнів та їх використання: Ethereum управляє широким спектром стейблкоїнів, включаючи стейблкоїни, що підтримуються фіатними валютами, такі як USDT та USDC, а також алгоритмічні та децентралізовані стейблкоїни, такі як DAI. Це різноманіття дозволяє користувачам Ethereum обирати стейблкоїни, які найкраще відповідають їхній здатності до ризику, вимогам регулювання та уподобанням. Наприклад, DAI має унікальну привабливість, оскільки не прив'язаний безпосередньо до резервів фіатних валют, що узгоджується з децентралізованими цінностями, які цінує спільнота Ethereum.
Другий рівень рішень для вирішення проблеми масштабування: Ethereum стикається з викликами масштабованості, високі витрати на Gas обмежують участь малих користувачів у DeFi. Проте, такі рішення другого рівня, як Arbitrum, Optimism та zk-Rollups, суттєво знижують витрати на транзакції, підвищують пропускну здатність, дозволяючи Ethereum продовжувати зберігати лідерство у використанні стейблкоїнів без жертвування децентралізацією.
З розвитком екосистеми другого рівня Ethereum та повним переходом на Ethereum 2.0, очікується, що його домінуюча позиція на ринку стейблкоїнів залишиться незмінною. З поступовим проясненням регулювання навколо стейблкоїнів, прийняття з боку установ зросте, що може спонукати до запуску більшої кількості стейблкоїнів, що підтримуються фіатними валютами та відповідають вимогам. Крім того, екосистема DeFi Ethereum також може продовжити інновації, розробляючи нові випадки використання стейблкоїнів, включаючи синтетичні активи, кросчейн стейблкоїни та більш складні продукти для генерації доходу.
Solana: високоефективна альтернатива Ethereum
Solana часто розглядається як високопродуктивна альтернатива Ethereum, відома своєю швидкою швидкістю транзакцій і низькими витратами. Незважаючи на те, що ринкова капіталізація стейблкоїнів Solana помітно менша, ніж у Ethereum, вона успішно залучила вірну базу користувачів і все більше популярна серед роздрібних користувачів та розробників, які шукають дешеві рішення.
Швидкісні та недорогі транзакції: Унікальний механізм консенсусу Solana, що базується на історичному доказі (Proof of History, PoH), підтримує високу пропускну здатність і низьку затримку, що дозволяє мережі обробляти тисячі транзакцій на секунду з дуже низькими витратами. Це робить Solana ідеальним вибором для застосунків, які вимагають частих транзакцій (наприклад, мікроплатежі та перекази стейблкоїнів в роздріб). Тому стейблкоїни, такі як USDC та USDT, часто використовуються на Solana для щоденних платежів та швидких переказів у межах екосистеми.
Інтеграція платежів і ігрових додатків: Solana позиціонується як ідеальна платформа для галузей, таких як ігри та платежі, які висувають високі вимоги до швидких і дешевих транзакцій. Її зручні для користувачів інструменти розробки та підтримка високопродуктивних додатків роблять її вибором номер один для розробників, які створюють децентралізовані додатки (dApp), які зазвичай інтегруються зі стейблкоїнами. Наприклад, блокчейн-гра Star Atlas і музичний стрімінговий сервіс Audius використовують швидкість і стабільність Solana, відповідно, використовуючи стейблкоїни як внутрішньоігрову валюту та інструмент для винагород.
Проблеми стабільності мережі: незважаючи на те, що висока продуктивність Solana є великою перевагою, вона також стикається з перервами в мережі та проблемами стабільності. Ці простої викликають у деяких користувачів сумніви щодо її надійності, особливо в сценаріях з високою вартістю транзакцій або для інституційного використання. Еластичність мережі Solana все ще розвивається, їй потрібно вирішити ці технічні виклики, щоб здобути повну довіру на ринку стейблкоїнів і DeFi.
Співпраця з USDC та кросчейн-розв'язання: співпраця Solana з емітентом USDC Circle є ключовим фактором для сприяння впровадженню стейблкоїнів на платформі. Доступність USDC на Solana надає користувачам надійний стейблкоїн, що підтримується доларом, підвищуючи привабливість Solana. Крім того, Solana досліджує кросчейн-розв'язання, які дозволять активам безшовно переміщатися між Solana та Ethereum, надаючи користувачам більше гнучкості та розширюючи їх вплив на ринку стейблкоїнів.
Solana має значний потенціал для зростання в сфері стейблкоїнів, особливо якщо їй вдасться підтримувати стабільність мережі та подальше зміцнення своєї позиції в ігровій та роздрібній платіжній сферах. Завдяки постійній співпраці з USDC та вивченню кросчейн-можливостей, Solana має шанс залучити більше торгівлі стейблкоїнами та DeFi-додатків. Однак, її централізована структура валідаторів та проблеми з перебоями в мережі можуть обмежити її привабливість для інститутів, якщо ці проблеми не будуть вирішені.
Ключові умови зростання стейблкоїнів
З огляду на те, що привабливість стейблкоїнів на ринку криптовалют і фінансових ринках постійно зростає, певні характеристики екосистеми та середовища сприяють прийняттю та зростанню стейблкоїнів. Ці середовища не лише мають технічні переваги, але й стратегічно можуть задовольнити потреби роздрібних користувачів та інституційних інвесторів. Ось конкретні характеристики блокчейн-екосистем, які найбільш імовірно переживуть сплеск стейблкоїнів, а також останні дані та тенденції, що спостерігаються на ринку.
1. Низькі комісії за транзакції
Торговля стейблкоїнами зазвичай є частою і вимагає низької затримки, особливо в ситуаціях, коли користувачі покладаються на стейблкоїни для повсякденних угод, трансакцій через кордон та грошових переказів. Низькі торгові витрати та високий рівень масштабованості екосистеми є більш привабливими, оскільки вони здатні забезпечити економічно ефективні угоди без затримок у мережі.
У 2023 році в результаті опитування користувачів стейблкоїнів понад 60% респондентів заявили, що витрати на транзакції є основним фактором вибору ними платформи Блокчейн. Середні витрати на транзакції в Ethereum під час перевантаження мережі зазвичай перевищують 10 доларів, тоді як середні витрати на транзакції в мережах, таких як Tron і BSC, становлять менше 0,10 долара. Це призвело до значної міграції USDT з Ethereum до Tron, який захопив близько 30% постачання USDT, головним чином завдяки своїм низьким витратам, особливо в регіонах з високим попитом на міжнародні грошові перекази. Крім того, Binance Smart Chain (BSC) продовжує приваблювати роздрібних користувачів до своєї екосистеми DeFi завдяки витратам на транзакції, які значно нижчі за Ethereum.
Надання низьких витрат та високої масштабованості в середовищі Блокчейн (такому як рішення другого рівня Ethereum від Polygon і Solana) також дуже підходить для зростання стейблкоїнів. Solana може обробляти до 65 000 транзакцій на секунду, а середні витрати досить низькі, особливо в платіжних та ігрових додатках, де використання стейблкоїнів поступово зростає.
2. Потужна DeFi екосистема з різноманітними випадками використання
Потужна екосистема DeFi не тільки приваблює ліквідність стейблкоїнів, але й пропонує практичність, що виходить за межі простих угод. У середовищі, що має такі застосунки, як кредитування та отримання доходу, стейблкоїни, як стабільний засіб обміну та застави, стають основою різних продуктів DeFi.
Ethereum глобально управляє понад 70% DeFi додатків, стейблкоїни складають майже 50% від загальної заблокованої вартості (TVL) протоколів DeFi на Ethereum. Широке використання цих стейблкоїнів є основною причиною, чому Ethereum залишається лідером у впровадженні стейблкоїнів, незважаючи на високі витрати. Станом на другий квартал 2024 року, заблокована вартість DeFi на Ethereum становить близько 40 мільярдів доларів США, з яких стейблкоїни (такі як USDC, USDT і DAI) займають важливу частину.
Бінанс Смарт Чейн (BSC) також має активну екосистему DeFi, платформа широко використовує стейблкоїни як основу для ліквіднісних пулів і ринків кредитування. У 2023 році обсяг DeFi на BSC перевищив 5 мільярдів доларів, при цьому стейблкоїни складають близько 40% ліквіднісних пулів. Ця практичність та доступність екосистеми додатково заохочують використання стейблкоїнів.
3. Інтероперабельність
З поступовим переходом криптовалютної сфери до багатоланцюгової екосистеми, взаємодія стала важливим чинником для впровадження стейблкоїнів. Стейблкоїни повинні безшовно циркулювати між різними Блокчейн, щоб задовольнити потреби користувачів у торгівлі або зберіганні активів у багатоланцюговому середовищі. Екосистема, яка може забезпечити легкий перехід стейблкоїнів між ланцюгами, виграє від зростаючого рівня впровадження.
Згідно з доповіддю 2023 року, трансакції між ланцюгами зі стейблкоїнами становлять близько 25% від усіх транзакцій зі стейблкоїнами. Як у Cosmos,
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
13 лайків
Нагородити
13
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ContractFreelancer
· 07-26 05:50
Блокчейн стабільний на один відсоток.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeeCrier
· 07-26 05:44
Знову зростання газу, вже набридло.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidityWitch
· 07-26 05:42
Ethereum впевнено займає перше місце, хто не згоден – приходьте поборотися.
Ethereum домінує на ринку стейблкоїнів, нові публічні блокчейни кидають виклик традиційній структурі
Поза Ethereum: дослідження потенціалу нових блокчейнів у впровадженні стейблкоїнів
Ринок стейблкоїнів швидко зростає і став важливою силою в цифровій економіці, навіть конкуруючи з традиційними фінансовими мережами. Згідно з даними, у 2023 році загальний обсяг торгів стейблкоїнів перевищив 10,8 трильйона доларів США. Після виключення "ненатуральних" угод фактичний обсяг торгів становив близько 2,3 трильйона доларів США. Ці відкориговані дані відображають, що органічний річний темп зростання стейблкоїнів досяг 17%, підкреслюючи зростаючу важливість стейблкоїнів у роздрібних та інституційних фінансах.
Цей графік демонструє загальний тренд ринкової вартості перших 20 монет Блокчейн з 2020 по 2025 рік. Ethereum виділяється особливо, ринкова вартість під час пікових моментів перевищувала 100 мільярдів доларів, домінуючи в усьому екосистемі Блокчейн. Така висока ринкова вартість тісно пов'язана з роллю Ethereum як основної платформи для випуску DeFi та стейблкоїнів, що дозволяє йому залишатися в сильній позиції навіть у періоди ринкових коливань. Інші Блоки (такі як BSC, Tron і Solana) мають відносно низьку, але стабільну ринкову вартість. Особливо Tron і BSC демонструють стабільну тенденцію зростання, підкреслюючи їх роль як альтернативних платформ для стейблкоїнів і DeFi, особливо в регіонах і сценаріях застосування, де важливі вартість угод і швидкість.
Варто зазначити, що ринкова капіталізація нових платформ, таких як Arbitrum, Sui та Optimism, поступово зростає, що свідчить про зростаючу популярність. Ця траєкторія зростання вказує на те, що з розвитком цих екосистем у майбутньому вони можуть кинути виклик існуючим лідерам, задовольняючи певні потреби або пропонуючи конкурентоспроможну торгову ефективність. Дані свідчать про те, що, незважаючи на те, що Ethereum домінує за загальною ринковою капіталізацією, інші блокчейни продовжують залучати користувачів і розробників, що передбачає потенційний перерозподіл активності стейблкоїнів у міру зрілості екосистем.
Ця діаграма детальніше демонструє тенденції ринкової вартості стейблкоїнів для 20 провідних блокчейнів. Ethereum з ринковою вартістю стейблкоїнів понад 8 мільярдів доларів займає лідируючу позицію, що відображає його важливу роль як платформи для зберігання основних стейблкоїнів, таких як USDT, USDC та DAI. Масштабна ринкова вартість Ethereum підтримує його позицію як хабу для стейблкоїнів, попит на які головним чином виходить від DeFi-додатків та інституційних користувачів, які шукають відповідні стейблкоїни. Проте, Tron, як один з великих конкурентів, демонструє значні результати, з ринковою вартістю стейблкоїнів близько 4 мільярдів доларів. Привабливість Tron полягає в низьких транзакційних витратах та швидкості обробки, що робить його особливо популярним в сценаріях високочастотних торгів, таких як грошові перекази та міжнародні платежі.
Інші блокчейни (такі як BSC, Terra Classic та Solana) мають відносно невелику капіталізацію стейблкоїнів, але відіграють ключову роль у різноманітному екосистемі стейблкоїнів. Наприклад, капіталізація стейблкоїнів на BSC складає близько 2 мільярдів доларів США, що приваблює DeFi проекти та роздрібних користувачів, які шукають нижчі збори порівняно з Ethereum. Менші блокчейни (такі як Algorand та Stellar) позиціонуються як нішева платформа для стейблкоїнів, зазвичай орієнтуючись на специфічні випадки використання, такі як міжнародні платежі та мікротранзакції.
Ethereum: стабільний лідер
Ethereum зазвичай вважається основою децентралізованих фінансів (DeFi) і залишається домінуючою ланцюгом для стейблкоїнів, чия ринкова капіталізація перевищує 8 мільярдів доларів. Кілька факторів підтримують лідерство Ethereum в екосистемі стейблкоїнів:
Досвідчена та взаємопов'язана екосистема DeFi: величезна та зріла екосистема DeFi Ethereum включає відомі протоколи, які в своїй роботі сильно залежать від ліквідності стейблкоїнів. Стейблкоїни є критично важливими для ліквіднісних пулів, кредитування та фермерства доходу, що робить Ethereum невід'ємною платформою для користувачів, які шукають повний спектр послуг DeFi.
Довіра установ і регуляторів: стейблкоїни на Ethereum (особливо USDC та DAI) отримали регуляторне визнання та довіру установ. З появою все більшої кількості установ у крипто-сфері репутація Ethereum як безпечної та децентралізованої мережі робить його ідеальним вибором для відповідних стейблкоїнів рівня установ. USDC від Circle та DAI від MakerDAO є основними стейблкоїнами, рідними для Ethereum, що слугують опорою довіри в екосистемі.
Різноманітність стейблкоїнів та їх використання: Ethereum управляє широким спектром стейблкоїнів, включаючи стейблкоїни, що підтримуються фіатними валютами, такі як USDT та USDC, а також алгоритмічні та децентралізовані стейблкоїни, такі як DAI. Це різноманіття дозволяє користувачам Ethereum обирати стейблкоїни, які найкраще відповідають їхній здатності до ризику, вимогам регулювання та уподобанням. Наприклад, DAI має унікальну привабливість, оскільки не прив'язаний безпосередньо до резервів фіатних валют, що узгоджується з децентралізованими цінностями, які цінує спільнота Ethereum.
Другий рівень рішень для вирішення проблеми масштабування: Ethereum стикається з викликами масштабованості, високі витрати на Gas обмежують участь малих користувачів у DeFi. Проте, такі рішення другого рівня, як Arbitrum, Optimism та zk-Rollups, суттєво знижують витрати на транзакції, підвищують пропускну здатність, дозволяючи Ethereum продовжувати зберігати лідерство у використанні стейблкоїнів без жертвування децентралізацією.
З розвитком екосистеми другого рівня Ethereum та повним переходом на Ethereum 2.0, очікується, що його домінуюча позиція на ринку стейблкоїнів залишиться незмінною. З поступовим проясненням регулювання навколо стейблкоїнів, прийняття з боку установ зросте, що може спонукати до запуску більшої кількості стейблкоїнів, що підтримуються фіатними валютами та відповідають вимогам. Крім того, екосистема DeFi Ethereum також може продовжити інновації, розробляючи нові випадки використання стейблкоїнів, включаючи синтетичні активи, кросчейн стейблкоїни та більш складні продукти для генерації доходу.
Solana: високоефективна альтернатива Ethereum
Solana часто розглядається як високопродуктивна альтернатива Ethereum, відома своєю швидкою швидкістю транзакцій і низькими витратами. Незважаючи на те, що ринкова капіталізація стейблкоїнів Solana помітно менша, ніж у Ethereum, вона успішно залучила вірну базу користувачів і все більше популярна серед роздрібних користувачів та розробників, які шукають дешеві рішення.
Швидкісні та недорогі транзакції: Унікальний механізм консенсусу Solana, що базується на історичному доказі (Proof of History, PoH), підтримує високу пропускну здатність і низьку затримку, що дозволяє мережі обробляти тисячі транзакцій на секунду з дуже низькими витратами. Це робить Solana ідеальним вибором для застосунків, які вимагають частих транзакцій (наприклад, мікроплатежі та перекази стейблкоїнів в роздріб). Тому стейблкоїни, такі як USDC та USDT, часто використовуються на Solana для щоденних платежів та швидких переказів у межах екосистеми.
Інтеграція платежів і ігрових додатків: Solana позиціонується як ідеальна платформа для галузей, таких як ігри та платежі, які висувають високі вимоги до швидких і дешевих транзакцій. Її зручні для користувачів інструменти розробки та підтримка високопродуктивних додатків роблять її вибором номер один для розробників, які створюють децентралізовані додатки (dApp), які зазвичай інтегруються зі стейблкоїнами. Наприклад, блокчейн-гра Star Atlas і музичний стрімінговий сервіс Audius використовують швидкість і стабільність Solana, відповідно, використовуючи стейблкоїни як внутрішньоігрову валюту та інструмент для винагород.
Проблеми стабільності мережі: незважаючи на те, що висока продуктивність Solana є великою перевагою, вона також стикається з перервами в мережі та проблемами стабільності. Ці простої викликають у деяких користувачів сумніви щодо її надійності, особливо в сценаріях з високою вартістю транзакцій або для інституційного використання. Еластичність мережі Solana все ще розвивається, їй потрібно вирішити ці технічні виклики, щоб здобути повну довіру на ринку стейблкоїнів і DeFi.
Співпраця з USDC та кросчейн-розв'язання: співпраця Solana з емітентом USDC Circle є ключовим фактором для сприяння впровадженню стейблкоїнів на платформі. Доступність USDC на Solana надає користувачам надійний стейблкоїн, що підтримується доларом, підвищуючи привабливість Solana. Крім того, Solana досліджує кросчейн-розв'язання, які дозволять активам безшовно переміщатися між Solana та Ethereum, надаючи користувачам більше гнучкості та розширюючи їх вплив на ринку стейблкоїнів.
Solana має значний потенціал для зростання в сфері стейблкоїнів, особливо якщо їй вдасться підтримувати стабільність мережі та подальше зміцнення своєї позиції в ігровій та роздрібній платіжній сферах. Завдяки постійній співпраці з USDC та вивченню кросчейн-можливостей, Solana має шанс залучити більше торгівлі стейблкоїнами та DeFi-додатків. Однак, її централізована структура валідаторів та проблеми з перебоями в мережі можуть обмежити її привабливість для інститутів, якщо ці проблеми не будуть вирішені.
Ключові умови зростання стейблкоїнів
З огляду на те, що привабливість стейблкоїнів на ринку криптовалют і фінансових ринках постійно зростає, певні характеристики екосистеми та середовища сприяють прийняттю та зростанню стейблкоїнів. Ці середовища не лише мають технічні переваги, але й стратегічно можуть задовольнити потреби роздрібних користувачів та інституційних інвесторів. Ось конкретні характеристики блокчейн-екосистем, які найбільш імовірно переживуть сплеск стейблкоїнів, а також останні дані та тенденції, що спостерігаються на ринку.
1. Низькі комісії за транзакції
Торговля стейблкоїнами зазвичай є частою і вимагає низької затримки, особливо в ситуаціях, коли користувачі покладаються на стейблкоїни для повсякденних угод, трансакцій через кордон та грошових переказів. Низькі торгові витрати та високий рівень масштабованості екосистеми є більш привабливими, оскільки вони здатні забезпечити економічно ефективні угоди без затримок у мережі.
У 2023 році в результаті опитування користувачів стейблкоїнів понад 60% респондентів заявили, що витрати на транзакції є основним фактором вибору ними платформи Блокчейн. Середні витрати на транзакції в Ethereum під час перевантаження мережі зазвичай перевищують 10 доларів, тоді як середні витрати на транзакції в мережах, таких як Tron і BSC, становлять менше 0,10 долара. Це призвело до значної міграції USDT з Ethereum до Tron, який захопив близько 30% постачання USDT, головним чином завдяки своїм низьким витратам, особливо в регіонах з високим попитом на міжнародні грошові перекази. Крім того, Binance Smart Chain (BSC) продовжує приваблювати роздрібних користувачів до своєї екосистеми DeFi завдяки витратам на транзакції, які значно нижчі за Ethereum.
Надання низьких витрат та високої масштабованості в середовищі Блокчейн (такому як рішення другого рівня Ethereum від Polygon і Solana) також дуже підходить для зростання стейблкоїнів. Solana може обробляти до 65 000 транзакцій на секунду, а середні витрати досить низькі, особливо в платіжних та ігрових додатках, де використання стейблкоїнів поступово зростає.
2. Потужна DeFi екосистема з різноманітними випадками використання
Потужна екосистема DeFi не тільки приваблює ліквідність стейблкоїнів, але й пропонує практичність, що виходить за межі простих угод. У середовищі, що має такі застосунки, як кредитування та отримання доходу, стейблкоїни, як стабільний засіб обміну та застави, стають основою різних продуктів DeFi.
Ethereum глобально управляє понад 70% DeFi додатків, стейблкоїни складають майже 50% від загальної заблокованої вартості (TVL) протоколів DeFi на Ethereum. Широке використання цих стейблкоїнів є основною причиною, чому Ethereum залишається лідером у впровадженні стейблкоїнів, незважаючи на високі витрати. Станом на другий квартал 2024 року, заблокована вартість DeFi на Ethereum становить близько 40 мільярдів доларів США, з яких стейблкоїни (такі як USDC, USDT і DAI) займають важливу частину.
Бінанс Смарт Чейн (BSC) також має активну екосистему DeFi, платформа широко використовує стейблкоїни як основу для ліквіднісних пулів і ринків кредитування. У 2023 році обсяг DeFi на BSC перевищив 5 мільярдів доларів, при цьому стейблкоїни складають близько 40% ліквіднісних пулів. Ця практичність та доступність екосистеми додатково заохочують використання стейблкоїнів.
3. Інтероперабельність
З поступовим переходом криптовалютної сфери до багатоланцюгової екосистеми, взаємодія стала важливим чинником для впровадження стейблкоїнів. Стейблкоїни повинні безшовно циркулювати між різними Блокчейн, щоб задовольнити потреби користувачів у торгівлі або зберіганні активів у багатоланцюговому середовищі. Екосистема, яка може забезпечити легкий перехід стейблкоїнів між ланцюгами, виграє від зростаючого рівня впровадження.
Згідно з доповіддю 2023 року, трансакції між ланцюгами зі стейблкоїнами становлять близько 25% від усіх транзакцій зі стейблкоїнами. Як у Cosmos,