Біткойн突破61000 доларів США AI突破引领科技股飙升

Виробництво в США протягом двох місяців демонструє ознаки відновлення, що викликало занепокоєння ринку щодо зростання інфляції. Тим часом у сфері штучного інтелекту відбулися значні прориви: одна відома AI-компанія представила вражаючу модель генерації відео, що спровокувало нову хвилю обговорень про революцію в AI. На цьому фоні фінансові результати відомої чіпової компанії значно перевищили очікування, а її ринкова капіталізація на деякий час піднялася до третього місця на американському ринку акцій. Одночасно ринок криптоактивів також пережив потужне зростання: ціна Біткойна перевищила 61000 доларів, а позитивний вплив Спот ETF на ринок почав проявлятися.

На початку лютого Міністерство праці США опублікувало дані, згідно з якими в січні кількість нових робочих місць зросла на 353 тисячі, що стало найбільшим приростом за останній рік і значно перевищило очікувані 185 тисяч. Ці дані про зайнятість миттєво викликали занепокоєння ринку щодо зростання інфляції. Потім опубліковані дані по ІСЦ за січень ще більше підтвердили це занепокоєння: ІСЦ зріс на 3,1% в річному вимірі, що вище очікуваних 2,9%; базовий ІСЦ зріс на 3,9% в річному вимірі, також перевищивши очікування. Ці дані миттєво викликали реакцію ринку: акції технологічного сектора впали, а дохідність десятирічних державних облігацій США різко зросла.

Насправді, доходність американських облігацій почала поступово зростати з кінця січня, що тісно пов'язано з показниками економічних даних з початку року. Наразі ринок загалом очікує, що Федеральна резервна система може вперше знизити процентну ставку в червні, що є відтермінуванням у порівнянні з попередніми очікуваннями. Деякі фінансові установи також коригували свої прогнози, вважаючи, що цього року в США можуть знизити процентну ставку лише чотири рази, а не п'ять, як очікувалося раніше.

Економічні показники США тісно пов'язані з циклом виробництва. Останні дані про попереднє значення PMI для виробничого сектору Markit становлять 51,5, що перевищує очікування та попереднє значення, що позначає перші два місяці зростання у виробничому секторі США з вересня 2022 року. Що стосується кількості замовлень у виробництві, останні дані досягли найвищого значення за останні 20 місяців, що свідчить про те, що США, можливо, входять у новий цикл запасів, що призведе до зростання зайнятості та інфляційних показників.

Незважаючи на це, ринок загалом вважає, що ймовірність подальшого підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою незначна. З даних ф'ючерсного ринку видно, що хоча очікування зниження ставок зменшилися, ймовірність підвищення ставок залишається на низькому рівні. Поточна економічна ситуація супроводжується певним рівнем інфляції, але з огляду на динаміку цін на активи, ця інфляція не завадила зростанню акцій та криптоактивів, що відображає оптимістичний настрій ринку щодо майбутніх економічних перспектив.

У сфері технологій, новий інструмент для створення відео на основі штучного інтелекту, розроблений провідною компанією, привернув широке увагу. Безліч хвилинних відео, створених цим інструментом, швидко поширилися в Інтернеті, їхня якість зображення, плавність і логічна зв'язність порівнянні з відео, створеними вручну. В галузі вважають, що поява цієї технології передвіщає революцію в індустрії, вона радикально змінить традиційні способи виробництва відео, підвищить ефективність творчості та знизить витрати на виробництво.

Варто зазначити, що швидкість появи цього інструменту значно перевищує очікування. Коли з'явився ChatGPT, багато хто вважав, що подібні AI для генерації відео можуть з'явитися лише через 5-10 років. Проте всього через рік після цього технологія вже з'явилася і продемонструвала вражаючі результати. Хоча згенеровані відео можуть мати деякі недоліки в деталях, загальний ефект вже досить вражаючий, і ці проблеми, ймовірно, будуть поступово вирішені завдяки технологічним ітераціям.

Водночас, останній фінансовий звіт відомої компанії-виробника чіпів також підтвердив стрімкий розвиток штучного інтелекту. У четвертому кварталі компанія отримала дохід у розмірі 22,1 мільярда доларів, що на 265% більше в порівнянні з минулим роком, а чистий прибуток збільшився на 769% в річному обчисленні, багато показників значно перевищили очікування ринку. Компанія прогнозує, що в наступному кварталі дохід може досягти 24 мільярдів доларів, що значно перевищує очікування ринку. Після публікації звіту акції компанії зросли більше ніж на 16%, що зробило її третьою за величиною компанією на ринку США за ринковою капіталізацією.

Ще одним цікавим явищем є зростаюча прихильність молодих інвесторів до акцій технологічних компаній. Дані свідчать про те, що кількість підліткових інвесторів у США за останні роки суттєво зросла, і їхніми улюбленими є акції, представлені великими технологічними компаніями. Ця інвестиційна перевага між поколіннями вказує на те, що в майбутньому акції технологічних компаній та "нові активи", такі як криптоактиви, можуть отримати більш широке визнання і стати основними інвестиційними інструментами на тривалий термін.

На ринку криптоактивів ціна Біткойна під час святкування Китайського нового року постійно зростала, піднявшись з близько 43000 доларів до понад 53000 доларів, зростання перевищило 23%. Потім 28 лютого Біткойн продовжив зростати, досягнувши максимуму близько 61000 доларів. Це "святкове зростання" здається новим ринковим феноменом, дані за останні 9 років показують, що купівля Біткойна зазвичай приносить різну ступінь прибутку в період до та після китайського нового року.

Звичайно, за цим зростанням стоять суттєві рушійні сили, які походять з двох напрямків: по-перше, зменшення тиску з боку великої інвестиційної установи, по-друге, постійний приплив коштів до Спот ETF на Біткойн. Дані показують, що, незважаючи на те, що позиції цієї установи продовжують зменшуватися, обсяги продажів поступово зменшуються. Одночасно, масовий приплив коштів до ETF відбувається якраз напередодні та після китайського Нового року; станом на 26 лютого 11 ETF зафіксували чистий приплив у 6,15 мільярдів доларів, а ринкова капіталізація Біткойна, що ними утримується, вже становить 3,81% від загальної ринкової капіталізації.

Розвиток Біткойн ETF вражає, деякий ETF навіть перевищив обсяг торгів у 1,3 мільярда доларів за один день, що є надзвичайно рідкісним для новоствореного ETF. Окрім ETF, деякі публічні компанії також продовжують збільшувати свої інвестиції в Біткойн. Наприклад, одна компанія за період з 15 по 25 лютого придбала ще 3000 монет Біт, що збільшило її загальний обсяг до 193000 монет, середня вартість становила 31544 доларів.

Схвалення спотового ETF на Біткойн надало ринку величезну впевненість, і тепер увага ринку зосереджена на процесі затвердження спотового ETF на ефірі. Кілька установ вже подали відповідні заявочні документи, а найбільш важливою датою є 23 травня, коли регулятор прийме остаточне рішення щодо ETF на ефір одного з компаній. Якщо спотовий ETF на ефір також буде схвалено, це стане ще одним значним проривом для криптоактивів, що полегшить участь більше традиційних інвесторів на ринку.

Варто згадати, що ринкова капіталізація американського Біткойн ETF вже перевищила срібло, ставши другою за величиною категорією активів ETF у країні. Однак багато аналітиків вважають, що це не є кінцем для Біткойна. У порівнянні з такими активами, як золото, нерухомість і навіть індекс S&P, ринкова капіталізація Біткойна все ще має значний потенціал для зростання.

Нарешті, ринок постійно досліджує, як розширити функціональність Біткойна, наприклад, за допомогою технологій Layer2 та інскрипцій. Щоб збалансувати інновації та зберегти основні цінності Біткойна, в індустрії вже були розроблені певні стандарти, які гарантують, що ці розширення не вплинуть на основні властивості Біткойна. Ці стандарти вимагають, щоб Біткойн залишався рідним активом, забезпечуючи користувачам контроль над базовими активами та підкреслюючи залежність від системи Біткойна.

Незважаючи на відновлення інфляції, ринок все ще досягає нових висот під впливом інновацій в технологіях AI. Наразі ринок не турбує подальше підвищення процентних ставок, більше уваги приділяється моменту першого зниження ставок. Інфляція, здається, не заважає зростанню цін на активи. У міру зменшення тиску з боку певних установ, ринок очікує, чи зможе Біткойн подолати історичний максимум у 69000 доларів.