Стратегія (MicroStrategy) вперше запропонувала ідею інвестування корпорацій у Bitcoin, і тепер інші компанії слідують її прикладу.
Компанії, які займаються тільки інвестуванням у Bitcoin, продемонстрували потенціал приносити вищі доходи, ніж сам Bitcoin.
Основною передумовою бізнес-моделі, орієнтованої на Bitcoin, є те, що ціна Bitcoin буде продовжувати зростати вічно.
10 акцій, які нам подобаються більше, ніж біткойн ›
У фінансовому світі з'явився цікавий новий тренд: виникнення компаній, які займаються лише інвестуванням у Bitcoin (CRYPTO: BTC). Ці компанії мають одну, єдину місію: купувати та утримувати якомога більше Bitcoin.
Найвідомішим прикладом є MicroStrategy (NASDAQ: MSTR), компанія, яка тепер веде бізнес під назвою Strategy. Але кількість інших зростає, і разом їх часто називають "копіями MicroStrategy". Тож чи варто інвестувати в ці компанії?
Стратегія - це Біткойн
Важко сперечатися з успіхом Strategy, яка вперше запропонувала ідею стати компанією-скарбницею Bitcoin (BTC). З моменту впровадження стратегії придбання Bitcoin у серпні 2020 року акції Strategy перевершили Bitcoin. І насправді, Strategy також перевершила кожну компанію в S&P 500 у період з 2020 по 2024 роки.
Це допомагає пояснити привабливість моделі компанії-скарбниці Bitcoin. Простими словами, ці компанії можуть забезпечити вищу прибутковість, ніж Bitcoin, який був найкращим активом у світі в семи з останніх десяти років.
Теоретично, ви можете заробити більше, інвестуючи в Strategy, ніж вкладаючи в Bitcoin. Просто ознайомтеся з результатами за 2025 рік. За рік Bitcoin зріс лише на 2%, тоді як Strategy зріс на вражаючі 36% ( станом на травень 7). Отже, ми говоримо про потенційно величезний розрив у продуктивності між Bitcoin та компаніями, які інвестують у Bitcoin.
В кінці 2024 року деякі компанії почали накопичувати Bitcoin для своїх балансів. Біткоїн-майнери та криптовалютні біржі, очевидно, потребують Bitcoin для своєї щоденної діяльності. Але ми говоримо про компанії в галузях, які абсолютно не пов'язані з криптовалютою. Наприклад, чи знали ви, що зараз є біотехнологічні компанії, які накопичують Bitcoin?
Який найкращий спосіб інвестувати в Bitcoin?
В кінці дня інвестори мають дедалі більше способів інвестувати в Bitcoin. Очевидно, вони можуть інвестувати в Bitcoin безпосередньо через криптовалютну біржу, таку як Coinbase Global (NASDAQ: COIN) або платформу для торгівлі криптовалютою, таку як Robinhood (NASDAQ: HOOD).
Або, так само легко, вони можуть інвестувати в різноманітні фонди, котирувані на біржі Bitcoin (ETFs). Найпопулярнішими з них є спотові Bitcoin ETFs, які пропонують інвесторам 1:1 відстеження спотової ціни Bitcoin. Якщо ви відчуваєте себе трохи ризикованими, ви також можете інвестувати в інші Bitcoin ETFs, які використовують фінансові деривативи, щоб забезпечити трохи додаткового зростання.
Історія триває Джерело зображення: Getty Images. І тепер ви також можете інвестувати в компанії, які інвестують лише в Bitcoin. Ці компанії можуть запропонувати вищу продуктивність як для Bitcoin, так і для спотових ETF на Bitcoin, в рамках корпоративної структури, яка є високорегульованою.
Математика, що стоїть за цим, цікава, оскільки вона спирається на нові метрики, такі як Bitcoin на акцію (BPS). Це обчислюється як кількість Bitcoin, якою володіє компанія, поділена на кількість акцій в обігу (на повністю розводненій основі). Доки Bitcoin на акцію зростає, компанія здатна надавати цінність акціонерам.
Інвестуючи в ці компанії, ви по суті робите ставку на те, що вони можуть зробити більше зі своїм Bitcoin, ніж ви можете зробити зі своїм Bitcoin. Наприклад, Strategy впровадила ідею використання конвертованого боргу для фінансування нових покупок Bitcoin. Це те, що ви, як індивідуальний інвестор, не змогли б зробити. У кращому випадку ви могли б використовувати свої кредитні картки для фінансування нових покупок Bitcoin, але вартість цього була б астрономічною.
Думайте про Bitcoin на акцію так само, як ви думаєте про прибуток на акцію. Якщо компанія отримує вищий прибуток на акцію, її загальна вартість повинна збільшитися, вірно? І якщо компанія отримує вищий Bitcoin на акцію, її загальна вартість також повинна збільшитися.
Усе це може звучати як рішуча підтримка компаній, які інвестують лише в Bitcoin. Але ось у чому справа: це лише хороша ідея, якщо ціна Bitcoin продовжує зростати. Якщо ціна Bitcoin застоюється або знижується в ціні, бізнес-модель стикається з проблемами. Ще гірше, ви не будете володіти Bitcoin, якщо справи підуть не так -- компанія буде.
Біткойн та фінансові посередники
Для пуристів Bitcoin основна привабливість Bitcoin полягає в можливості купувати та продавати однорангову цифрову валюту, яка не потребує фінансових посередників. Будь-хто, хто купував біткойн у перші дні, наголошував на наступному моменті: переконайтеся, що ви самостійно зберігаєте біткойн за допомогою свого особистого блокчейн-гаманця, щоб ви самі володіли біткойнами.
Однак протягом останніх кількох років інвестори в Bitcoin все більше впроваджують фінансових посередників. Я розумію це — приємно покладатися на те, що ми знаємо, наприклад, ETF та публічно торговані компанії, і дозволити їм вирішувати складну частину криптовалюти.
Але зараз ми дійшли до того моменту, коли інвестуємо в компанії, які нічого не роблять, окрім як інвестують у Bitcoin. Ми більше не інвестуємо безпосередньо в Bitcoin, а скоріше, інвестуємо в компанії, які будуть інвестувати в Bitcoin за нас.
Цей підхід добре працює, коли ціна біткоїна зростає. І він працює надзвичайно добре, коли ціна біткоїна стрімко зростає. Але наскільки добре він працює, коли ціна біткоїна починає знижуватися?
В результаті, моє особисте уподобання - купувати біткойн безпосередньо. З часом я впевнений, що біткойн перевершить будь-яку компанію, яка намагається перевершити біткойн.
Чи варто інвестувати 1,000 доларів у Bitcoin прямо зараз?
Перед тим, як купити акції в біткоїні, подумайте про це:
Аналізаторська команда Motley Fool Stock Advisor тільки що визначила, що, на їхню думку, це 10 найкращих акцій для інвесторів, які варто купити зараз... і Біткоїн не був серед них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезні прибутки в найближчі роки.
Подумайте, коли Netflix опублікував цей список 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували 1 000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 613 546 доларів!*Або коли Nvidia опублікувала цей список 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували 1 000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 695 897 доларів!*
Зараз варто зазначити, що загальний середній дохід Stock Advisor становить 893% — це перевершення ринку в порівнянні з 162% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний при приєднанні до Stock Advisor.
Подивіться на 10 акцій »
*Повернення Stock Advisor станом на 5 травня 2025 року
Домінік Басулто має позиції в Bitcoin. The Motley Fool має позиції в Bitcoin і Coinbase Global та рекомендує їх. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
Чи варто інвестувати в компанію, яка інвестує лише в біткойн? спочатку було опубліковано The Motley Fool
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Чи варто інвестувати в компанію, яка інвестує тільки в Біткойн?
Ключові моменти
У фінансовому світі з'явився цікавий новий тренд: виникнення компаній, які займаються лише інвестуванням у Bitcoin (CRYPTO: BTC). Ці компанії мають одну, єдину місію: купувати та утримувати якомога більше Bitcoin.
Найвідомішим прикладом є MicroStrategy (NASDAQ: MSTR), компанія, яка тепер веде бізнес під назвою Strategy. Але кількість інших зростає, і разом їх часто називають "копіями MicroStrategy". Тож чи варто інвестувати в ці компанії?
Стратегія - це Біткойн
Важко сперечатися з успіхом Strategy, яка вперше запропонувала ідею стати компанією-скарбницею Bitcoin (BTC). З моменту впровадження стратегії придбання Bitcoin у серпні 2020 року акції Strategy перевершили Bitcoin. І насправді, Strategy також перевершила кожну компанію в S&P 500 у період з 2020 по 2024 роки.
Це допомагає пояснити привабливість моделі компанії-скарбниці Bitcoin. Простими словами, ці компанії можуть забезпечити вищу прибутковість, ніж Bitcoin, який був найкращим активом у світі в семи з останніх десяти років.
Теоретично, ви можете заробити більше, інвестуючи в Strategy, ніж вкладаючи в Bitcoin. Просто ознайомтеся з результатами за 2025 рік. За рік Bitcoin зріс лише на 2%, тоді як Strategy зріс на вражаючі 36% ( станом на травень 7). Отже, ми говоримо про потенційно величезний розрив у продуктивності між Bitcoin та компаніями, які інвестують у Bitcoin.
В кінці 2024 року деякі компанії почали накопичувати Bitcoin для своїх балансів. Біткоїн-майнери та криптовалютні біржі, очевидно, потребують Bitcoin для своєї щоденної діяльності. Але ми говоримо про компанії в галузях, які абсолютно не пов'язані з криптовалютою. Наприклад, чи знали ви, що зараз є біотехнологічні компанії, які накопичують Bitcoin?
Який найкращий спосіб інвестувати в Bitcoin?
В кінці дня інвестори мають дедалі більше способів інвестувати в Bitcoin. Очевидно, вони можуть інвестувати в Bitcoin безпосередньо через криптовалютну біржу, таку як Coinbase Global (NASDAQ: COIN) або платформу для торгівлі криптовалютою, таку як Robinhood (NASDAQ: HOOD).
Або, так само легко, вони можуть інвестувати в різноманітні фонди, котирувані на біржі Bitcoin (ETFs). Найпопулярнішими з них є спотові Bitcoin ETFs, які пропонують інвесторам 1:1 відстеження спотової ціни Bitcoin. Якщо ви відчуваєте себе трохи ризикованими, ви також можете інвестувати в інші Bitcoin ETFs, які використовують фінансові деривативи, щоб забезпечити трохи додаткового зростання.
Історія триває Джерело зображення: Getty Images. І тепер ви також можете інвестувати в компанії, які інвестують лише в Bitcoin. Ці компанії можуть запропонувати вищу продуктивність як для Bitcoin, так і для спотових ETF на Bitcoin, в рамках корпоративної структури, яка є високорегульованою.
Математика, що стоїть за цим, цікава, оскільки вона спирається на нові метрики, такі як Bitcoin на акцію (BPS). Це обчислюється як кількість Bitcoin, якою володіє компанія, поділена на кількість акцій в обігу (на повністю розводненій основі). Доки Bitcoin на акцію зростає, компанія здатна надавати цінність акціонерам.
Інвестуючи в ці компанії, ви по суті робите ставку на те, що вони можуть зробити більше зі своїм Bitcoin, ніж ви можете зробити зі своїм Bitcoin. Наприклад, Strategy впровадила ідею використання конвертованого боргу для фінансування нових покупок Bitcoin. Це те, що ви, як індивідуальний інвестор, не змогли б зробити. У кращому випадку ви могли б використовувати свої кредитні картки для фінансування нових покупок Bitcoin, але вартість цього була б астрономічною.
Думайте про Bitcoin на акцію так само, як ви думаєте про прибуток на акцію. Якщо компанія отримує вищий прибуток на акцію, її загальна вартість повинна збільшитися, вірно? І якщо компанія отримує вищий Bitcoin на акцію, її загальна вартість також повинна збільшитися.
Усе це може звучати як рішуча підтримка компаній, які інвестують лише в Bitcoin. Але ось у чому справа: це лише хороша ідея, якщо ціна Bitcoin продовжує зростати. Якщо ціна Bitcoin застоюється або знижується в ціні, бізнес-модель стикається з проблемами. Ще гірше, ви не будете володіти Bitcoin, якщо справи підуть не так -- компанія буде.
Біткойн та фінансові посередники
Для пуристів Bitcoin основна привабливість Bitcoin полягає в можливості купувати та продавати однорангову цифрову валюту, яка не потребує фінансових посередників. Будь-хто, хто купував біткойн у перші дні, наголошував на наступному моменті: переконайтеся, що ви самостійно зберігаєте біткойн за допомогою свого особистого блокчейн-гаманця, щоб ви самі володіли біткойнами.
Однак протягом останніх кількох років інвестори в Bitcoin все більше впроваджують фінансових посередників. Я розумію це — приємно покладатися на те, що ми знаємо, наприклад, ETF та публічно торговані компанії, і дозволити їм вирішувати складну частину криптовалюти.
Але зараз ми дійшли до того моменту, коли інвестуємо в компанії, які нічого не роблять, окрім як інвестують у Bitcoin. Ми більше не інвестуємо безпосередньо в Bitcoin, а скоріше, інвестуємо в компанії, які будуть інвестувати в Bitcoin за нас.
Цей підхід добре працює, коли ціна біткоїна зростає. І він працює надзвичайно добре, коли ціна біткоїна стрімко зростає. Але наскільки добре він працює, коли ціна біткоїна починає знижуватися?
В результаті, моє особисте уподобання - купувати біткойн безпосередньо. З часом я впевнений, що біткойн перевершить будь-яку компанію, яка намагається перевершити біткойн.
Чи варто інвестувати 1,000 доларів у Bitcoin прямо зараз?
Перед тим, як купити акції в біткоїні, подумайте про це:
Аналізаторська команда Motley Fool Stock Advisor тільки що визначила, що, на їхню думку, це 10 найкращих акцій для інвесторів, які варто купити зараз... і Біткоїн не був серед них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезні прибутки в найближчі роки.
Подумайте, коли Netflix опублікував цей список 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували 1 000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 613 546 доларів!* Або коли Nvidia опублікувала цей список 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували 1 000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 695 897 доларів!*
Зараз варто зазначити, що загальний середній дохід Stock Advisor становить 893% — це перевершення ринку в порівнянні з 162% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний при приєднанні до Stock Advisor.
Подивіться на 10 акцій »
*Повернення Stock Advisor станом на 5 травня 2025 року
Домінік Басулто має позиції в Bitcoin. The Motley Fool має позиції в Bitcoin і Coinbase Global та рекомендує їх. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
Чи варто інвестувати в компанію, яка інвестує лише в біткойн? спочатку було опубліковано The Motley Fool
Переглянути коментарі