Основою довіри громади до Huma є можливість у майбутньому вивести цю частину інформації в блокчейн або безпосередньо розкрити частину інформації про позичальника, щоб забезпечити контроль за всім процесом фінансування.
Автор: Юе Сяоюй
Ми можемо безпосередньо подивитися на загальний бізнес-процес платформи Huma, щоб отримати загальне уявлення:
1. Користувач позичає кошти:
(1) Звичайні користувачі (кредитори в ланцюгу) через децентралізовану платформу Huma вносять стейблкоїн (USDC)
(2) Без KYC, блокування коштів через смарт-контракт, отримання фіксованого доходу
(3) Кошти потрапляють у кредитний пул Huma для використання позичальниками.
2、Установи, що пропонують міжконтинентальні платежі, висунули вимогу про позику:
(1) Комплаєнтні трансакційні платіжні установи (наприклад, платіжні провайдери з фінансовими ліцензіями) реєструються на платформі Huma та подають заявку на кредит;
(2) Мета позики: надання швидких послуг з міжнародних переказів для платника (клієнта).
(3) Сума позики: зазвичай короткостроковий аванс (3-5 днів), сума відповідає розміру грошового переказу.
3. Кастодіальне обслуговування застави:
(1) Платіжні установи повинні надати еквівалентну забезпечення у фіатній валюті, тобто фіатна валюта A (наприклад, євро), сплачена відправником;
(2) Перевести фіатні гроші на регульований рахунок, вказаний Huma (управляється ліцензованою організацією Arf, придбаної Huma).
4. Взяти в борг USDC та здійснити платіж:
(1) Huma видає кредит USDC платіжній установі через смарт-контракт;
(2) Платіжні установи використовують USDC як посередницьку валюту для переказу коштів до країни B через блокчейн (Solana).
(3) У країні B платіжна організація обмінює USDC на фіатну валюту B (наприклад, долар США) через місцевих партнерів (біржу або OTC постачальника) та виплачує отримувачу.
5, Повернення позики:
(1) Платіжна установа протягом 3-5 днів (обліковий період) використовує заставлений фіатний A (застава) або подальші кошти від відправника, щоб обміняти на USDC, погасити основну суму боргу та відсотки Huma.
(2) Huma повертає основну суму та доходи позикодавцю, утримуючи платіжну комісію (спред, тобто різницю між процентною ставкою позики та доходами від позики).
6、Розподіл доходів：
(1) Позичальник отримує стабільний дохід (припустимо, 10% річних).
(2) Huma отримує спред (наприклад, відсоткова ставка позики 15% - дохід від позики 10% = 5%).
(3) Платіжні установи отримують комісійні від клієнтів через швидкі платіжні послуги (нижче 1%-3% від Swift) та покривають витрати на відсотки за позиками.
!
Ролі та позиції сторін у всьому бізнес-процесі:
Ми можемо побачити, що Huma створила платформу для кредитування, де звичайні користувачі виступають в ролі кредиторів, надаючи джерела фінансування, а трансакційні установи виступають в ролі позичальників, отримуючи кошти;
У сценарії міжнародних платежів відправник здійснює платіж у національній валюті A країни A. Якщо використовувати традиційну систему розрахунків Swift, це займе 3-6 робочих днів і вимагатиме дуже високих комісійних зборів, що включає валютний різницю та плату за обмін валюти, зазвичай від 1% до 3%.
Отже, після отримання платежу від відправника, організація з міжнародних платежів не використовує Swift безпосередньо, а використовує USDC як проміжну валюту, позичаючи стабільну монету на платформі Huma, а потім безпосередньо в країні-одержувачі B, конвертує USDC в місцеву валюту B, що дозволяє завершити цей платіжний процес в той же день.
Протягом усього процесу Huma надала короткострокове фінансування для міжнародних платіжних установ у формі USDC для розрахунків за міжнародними переказами, при цьому міжнародним платіжним установам потрібно пройти один вихідний та один вхідний платіж.
Huma має кредитну сторону, яка є комплаєнсною міжнародною платіжною установою, що вимагає надати еквівалентну фіатну заставу (наприклад, місцеву валюту відправника) та довірити кошти до регульованого рахунку, щоб забезпечити контроль за ризиками.
Позичальник бере участь через смарт-контракт на блокчейні, без необхідності KYC, безпосередньо вносячи стейблкоїн.
Платформа повинна контролювати кваліфікацію підприємств, що беруть кредити, заявки на кредити тощо, а потім заробляти на різниці відсотків (кредитна ставка вище, ніж дохід від позики).
Тут варто зазначити компанію Arf, яку придбала Huma Finance:
Arf є фінансовою установою, зареєстрованою в Швейцарії, яка може надавати послуги розрахунків на основі стейблкойнів для ліцензованих платіжних установ у всьому світі.
Отже, після придбання Arf компанія Huma безпосередньо вирішила питання ліцензування та відповідності, використовуючи цей суб'єкт для ведення бізнесу.
Слід знати, що найбільшою проблемою та водночас найбільшим бар'єром у фінансовій діяльності є дотримання нормативних вимог.
Huma вміло вирішила питання відповідності, купивши ліцензовану компанію, одночасно створюючи свої конкурентні бар'єри.
Підсумуємо:
У Huma весь процес роботи та бізнес-модель досить чіткі, але частина поза ланцюгом все ж є чорним ящиком, і все ще є багато можливостей для дій.
Отже, ключем до отримання довіри громади Huma є можливість у майбутньому перенести цю частину інформації в блокчейн або безпосередньо розкрити частину інформації про позичальників, щоб забезпечити контроль за всім процесом використання коштів.
Також слід звернути увагу на те, що Huma насправді має намір робити не лише міжкордонні платежі з авансуванням, цей бізнес є лише дуже важливою точкою входу, в майбутньому він також розшириться на більше бізнесів:
Крос-бортові платежі – це ринок обсягом 4 трильйони, тоді як ринок кредитних карток становить 16 трильйонів, і також може бути розширений на більш широкий Trade Finance (торгове фінансування).
В цілому, Huma будує платформу PayFi та екосистему PayFi, цей проєкт можна вважати поєднанням практичного та наративного проєктів, що заслуговує на довгострокову увагу.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Що таке попереднє фінансування трансакцій, яке робить лідер проєктів у сфері PayFi Huma Finance?
Автор: Юе Сяоюй
Ми можемо безпосередньо подивитися на загальний бізнес-процес платформи Huma, щоб отримати загальне уявлення:
1. Користувач позичає кошти:
(1) Звичайні користувачі (кредитори в ланцюгу) через децентралізовану платформу Huma вносять стейблкоїн (USDC)
(2) Без KYC, блокування коштів через смарт-контракт, отримання фіксованого доходу
(3) Кошти потрапляють у кредитний пул Huma для використання позичальниками.
2、Установи, що пропонують міжконтинентальні платежі, висунули вимогу про позику:
(1) Комплаєнтні трансакційні платіжні установи (наприклад, платіжні провайдери з фінансовими ліцензіями) реєструються на платформі Huma та подають заявку на кредит;
(2) Мета позики: надання швидких послуг з міжнародних переказів для платника (клієнта).
(3) Сума позики: зазвичай короткостроковий аванс (3-5 днів), сума відповідає розміру грошового переказу.
3. Кастодіальне обслуговування застави:
(1) Платіжні установи повинні надати еквівалентну забезпечення у фіатній валюті, тобто фіатна валюта A (наприклад, євро), сплачена відправником;
(2) Перевести фіатні гроші на регульований рахунок, вказаний Huma (управляється ліцензованою організацією Arf, придбаної Huma).
4. Взяти в борг USDC та здійснити платіж:
(1) Huma видає кредит USDC платіжній установі через смарт-контракт;
(2) Платіжні установи використовують USDC як посередницьку валюту для переказу коштів до країни B через блокчейн (Solana).
(3) У країні B платіжна організація обмінює USDC на фіатну валюту B (наприклад, долар США) через місцевих партнерів (біржу або OTC постачальника) та виплачує отримувачу.
5, Повернення позики:
(1) Платіжна установа протягом 3-5 днів (обліковий період) використовує заставлений фіатний A (застава) або подальші кошти від відправника, щоб обміняти на USDC, погасити основну суму боргу та відсотки Huma.
(2) Huma повертає основну суму та доходи позикодавцю, утримуючи платіжну комісію (спред, тобто різницю між процентною ставкою позики та доходами від позики).
6、Розподіл доходів：
(1) Позичальник отримує стабільний дохід (припустимо, 10% річних).
(2) Huma отримує спред (наприклад, відсоткова ставка позики 15% - дохід від позики 10% = 5%).
(3) Платіжні установи отримують комісійні від клієнтів через швидкі платіжні послуги (нижче 1%-3% від Swift) та покривають витрати на відсотки за позиками.
!
Ролі та позиції сторін у всьому бізнес-процесі:
Ми можемо побачити, що Huma створила платформу для кредитування, де звичайні користувачі виступають в ролі кредиторів, надаючи джерела фінансування, а трансакційні установи виступають в ролі позичальників, отримуючи кошти;
У сценарії міжнародних платежів відправник здійснює платіж у національній валюті A країни A. Якщо використовувати традиційну систему розрахунків Swift, це займе 3-6 робочих днів і вимагатиме дуже високих комісійних зборів, що включає валютний різницю та плату за обмін валюти, зазвичай від 1% до 3%.
Отже, після отримання платежу від відправника, організація з міжнародних платежів не використовує Swift безпосередньо, а використовує USDC як проміжну валюту, позичаючи стабільну монету на платформі Huma, а потім безпосередньо в країні-одержувачі B, конвертує USDC в місцеву валюту B, що дозволяє завершити цей платіжний процес в той же день.
Протягом усього процесу Huma надала короткострокове фінансування для міжнародних платіжних установ у формі USDC для розрахунків за міжнародними переказами, при цьому міжнародним платіжним установам потрібно пройти один вихідний та один вхідний платіж.
Huma має кредитну сторону, яка є комплаєнсною міжнародною платіжною установою, що вимагає надати еквівалентну фіатну заставу (наприклад, місцеву валюту відправника) та довірити кошти до регульованого рахунку, щоб забезпечити контроль за ризиками.
Позичальник бере участь через смарт-контракт на блокчейні, без необхідності KYC, безпосередньо вносячи стейблкоїн.
Платформа повинна контролювати кваліфікацію підприємств, що беруть кредити, заявки на кредити тощо, а потім заробляти на різниці відсотків (кредитна ставка вище, ніж дохід від позики).
Тут варто зазначити компанію Arf, яку придбала Huma Finance:
Arf є фінансовою установою, зареєстрованою в Швейцарії, яка може надавати послуги розрахунків на основі стейблкойнів для ліцензованих платіжних установ у всьому світі.
Отже, після придбання Arf компанія Huma безпосередньо вирішила питання ліцензування та відповідності, використовуючи цей суб'єкт для ведення бізнесу.
Слід знати, що найбільшою проблемою та водночас найбільшим бар'єром у фінансовій діяльності є дотримання нормативних вимог.
Huma вміло вирішила питання відповідності, купивши ліцензовану компанію, одночасно створюючи свої конкурентні бар'єри.
Підсумуємо:
У Huma весь процес роботи та бізнес-модель досить чіткі, але частина поза ланцюгом все ж є чорним ящиком, і все ще є багато можливостей для дій.
Отже, ключем до отримання довіри громади Huma є можливість у майбутньому перенести цю частину інформації в блокчейн або безпосередньо розкрити частину інформації про позичальників, щоб забезпечити контроль за всім процесом використання коштів.
Також слід звернути увагу на те, що Huma насправді має намір робити не лише міжкордонні платежі з авансуванням, цей бізнес є лише дуже важливою точкою входу, в майбутньому він також розшириться на більше бізнесів:
Крос-бортові платежі – це ринок обсягом 4 трильйони, тоді як ринок кредитних карток становить 16 трильйонів, і також може бути розширений на більш широкий Trade Finance (торгове фінансування).
В цілому, Huma будує платформу PayFi та екосистему PayFi, цей проєкт можна вважати поєднанням практичного та наративного проєктів, що заслуговує на довгострокову увагу.