У минулому багато інвесторів отримували прибуток завдяки утриманню долара та інвестиціям у американський фондовий ринок, але внаслідок ослаблення долара ця стратегія цього року призвела до приблизно 14% збитків. Міжнародні інвестори почали переоцінювати витрати на хеджування доларових активів і розглядають можливість коригування інвестиційних стратегій. Експерти прогнозують, що євро може продовжити зміцнюватися в наступні кілька років, тоді як слабкість долара може підвищити ціни на активи-убежища, такі як золото та Біткойн.
Купівля доларів США + купівля американських акцій у цьому році призвела до збитків на 14%
Протягом багатьох років це була прибуткова угода для інвесторів у Лондоні, Парижі та Токіо: купувати долари та вкладати прибуток у індекс S&P 500 та акції NASDAQ. Доходність американських акцій не тільки значно перевищує доходність внутрішніх акцій, але й завдяки стабільному зростанню долара, доходність ще більше збільшується.
Але після того, як президент США Трамп розпочав глобальну торгову війну, сценарій раптово змінився: індекс S&P 500 впав на 6% цього року, а для інвесторів, які вимірюють прибуток у євро та єні, це означає втрати на 14% (, оскільки індекс долара цього року впав на 8%, особливо щодо єни та євро ). Темп цього всього колапсу, разом із постійною непередбачуваністю Білого дому, викликав занепокоєння у тих інвесторів, які сподівалися, що США стануть остаточною гавань і джерелом величезних прибутків.
Вартість хеджування долара США дуже висока
Згідно з повідомленням Bloomberg, багато іноземних інвесторів нарешті усвідомили ризики, пов'язані з вкладенням великих коштів у долар. Багато з цих установ зараз змагаються за те, щоб додати валютне хеджування до своїх портфелів інвестицій в американські акції.
Трейдери, які стурбовані падінням валюти, часто продають долари на форвардному ринку. Для інвесторів CHF або JPY вартість хеджування протягом трьох місяців становить близько 4% річних, тоді як для інвесторів у євро – трохи більше 2%. Результатом є спосіб компенсувати падіння долара, але це також означає втрату будь-якого грошового прибутку, а рухомі витрати також можуть підірвати прибутковість.
Опціони є ще однією стратегією, згідно з даними американської клірингової палати, торгівля контрактами євро до долара США встановлює нові рекорди. Але чим більша волатильність, тим вищі витрати на хеджування. Для інвесторів у євро з початку цього року витрати зросли на 15%.
Епоха виключності США почала занепадати.
Це початок поступового виходу міжнародних інвесторів з американського ринку? Оскільки інвестиції в США є значними, навіть якщо лише невелика частина активів вийде з США, це може призвести до більшого спотворення валютного курсу та глобальних цін на активи.
Багато стратегів говорять про те, що зміцнення євро і ослаблення долара збережуться ще кілька років. За словами Джорджа Саравелоса з Deutsche Bank, «епоха американської винятковості почала занепадати». Він очікує, що євро підніметься до 1,30 долара по відношенню до долара до кінця 2027 року, що є десятирічним максимумом. Валютний аналітик Danske Bank (Danske Bank A/S) Кірстін Кундбі-Нільсен вважає, що Європа стає більш життєздатним варіантом для інвесторів, прогнозуючи, що євро досягне $1,22 у найближчі 12 місяців.
Курс євро до долара США зріс майже на 10% з початку цього року, наразі він становить 1.1334, до 1.22 ще є 7.6% простору, а до 1.3 потрібно піднятися майже на 15%.
Слабкість долара буде вигідною для золота та Біткойну
Знецінення долара зазвичай підвищує ціни на золото, оскільки інвестори шукають активи-убежища, а золото оцінюється в доларах, що також стимулює його зростання.
Є цифрове золото Біткойн, яке, здається, має подібні умови. Біткойн нещодавно випередив ринок акцій у зростанні і, схоже, намагається закріпитися для подальшого зростання під час цього корекційного періоду. Найбільш оптимістичний щодо Біткойна ARK Invest нещодавно випустила звіт "2025 big ideas", у якому цільова ціна Біткойна на бичачий ринок 2030 року була переглянута до 2 400 000 доларів.
( Арка Інвест: якщо врахувати активну пропозицію Біткойну, BTC у 2030 році зросте до 2,4 мільйона доларів )
Ця стаття Долар входить у ведмежий ринок? Золото та Біткойн стають новими улюбленцями ринку Вперше з'явилася у Ланцюгових новинах ABMedia.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Долар вступає у ведмежий ринок? Золото та Біткойн стають новими улюбленцями ринку
У минулому багато інвесторів отримували прибуток завдяки утриманню долара та інвестиціям у американський фондовий ринок, але внаслідок ослаблення долара ця стратегія цього року призвела до приблизно 14% збитків. Міжнародні інвестори почали переоцінювати витрати на хеджування доларових активів і розглядають можливість коригування інвестиційних стратегій. Експерти прогнозують, що євро може продовжити зміцнюватися в наступні кілька років, тоді як слабкість долара може підвищити ціни на активи-убежища, такі як золото та Біткойн.
Купівля доларів США + купівля американських акцій у цьому році призвела до збитків на 14%
Протягом багатьох років це була прибуткова угода для інвесторів у Лондоні, Парижі та Токіо: купувати долари та вкладати прибуток у індекс S&P 500 та акції NASDAQ. Доходність американських акцій не тільки значно перевищує доходність внутрішніх акцій, але й завдяки стабільному зростанню долара, доходність ще більше збільшується.
Але після того, як президент США Трамп розпочав глобальну торгову війну, сценарій раптово змінився: індекс S&P 500 впав на 6% цього року, а для інвесторів, які вимірюють прибуток у євро та єні, це означає втрати на 14% (, оскільки індекс долара цього року впав на 8%, особливо щодо єни та євро ). Темп цього всього колапсу, разом із постійною непередбачуваністю Білого дому, викликав занепокоєння у тих інвесторів, які сподівалися, що США стануть остаточною гавань і джерелом величезних прибутків.
Вартість хеджування долара США дуже висока
Згідно з повідомленням Bloomberg, багато іноземних інвесторів нарешті усвідомили ризики, пов'язані з вкладенням великих коштів у долар. Багато з цих установ зараз змагаються за те, щоб додати валютне хеджування до своїх портфелів інвестицій в американські акції.
Трейдери, які стурбовані падінням валюти, часто продають долари на форвардному ринку. Для інвесторів CHF або JPY вартість хеджування протягом трьох місяців становить близько 4% річних, тоді як для інвесторів у євро – трохи більше 2%. Результатом є спосіб компенсувати падіння долара, але це також означає втрату будь-якого грошового прибутку, а рухомі витрати також можуть підірвати прибутковість.
Опціони є ще однією стратегією, згідно з даними американської клірингової палати, торгівля контрактами євро до долара США встановлює нові рекорди. Але чим більша волатильність, тим вищі витрати на хеджування. Для інвесторів у євро з початку цього року витрати зросли на 15%.
Епоха виключності США почала занепадати.
Це початок поступового виходу міжнародних інвесторів з американського ринку? Оскільки інвестиції в США є значними, навіть якщо лише невелика частина активів вийде з США, це може призвести до більшого спотворення валютного курсу та глобальних цін на активи.
Багато стратегів говорять про те, що зміцнення євро і ослаблення долара збережуться ще кілька років. За словами Джорджа Саравелоса з Deutsche Bank, «епоха американської винятковості почала занепадати». Він очікує, що євро підніметься до 1,30 долара по відношенню до долара до кінця 2027 року, що є десятирічним максимумом. Валютний аналітик Danske Bank (Danske Bank A/S) Кірстін Кундбі-Нільсен вважає, що Європа стає більш життєздатним варіантом для інвесторів, прогнозуючи, що євро досягне $1,22 у найближчі 12 місяців.
Курс євро до долара США зріс майже на 10% з початку цього року, наразі він становить 1.1334, до 1.22 ще є 7.6% простору, а до 1.3 потрібно піднятися майже на 15%.
Слабкість долара буде вигідною для золота та Біткойну
Знецінення долара зазвичай підвищує ціни на золото, оскільки інвестори шукають активи-убежища, а золото оцінюється в доларах, що також стимулює його зростання.
Є цифрове золото Біткойн, яке, здається, має подібні умови. Біткойн нещодавно випередив ринок акцій у зростанні і, схоже, намагається закріпитися для подальшого зростання під час цього корекційного періоду. Найбільш оптимістичний щодо Біткойна ARK Invest нещодавно випустила звіт "2025 big ideas", у якому цільова ціна Біткойна на бичачий ринок 2030 року була переглянута до 2 400 000 доларів.
( Арка Інвест: якщо врахувати активну пропозицію Біткойну, BTC у 2030 році зросте до 2,4 мільйона доларів )
Ця стаття Долар входить у ведмежий ринок? Золото та Біткойн стають новими улюбленцями ринку Вперше з'явилася у Ланцюгових новинах ABMedia.