Біткойн повернувся до рівня $90,000, показуючи відновлений бичачий імпульс і повертаючи інвесторські настрої назад у еуфоричну територію.
Ціна бізнесу, яка швидко розвивалася протягом останніх двох днів, мала помітні наслідки як на спотових, так і на деривативних ринках. Дані з блокчейну та біржі тепер вказують на те, що найбільша у світі криптовалюта готується до свого наступного великого руху—наступна зупинка, зона опору $95,000 до $98,000.
Наразі 91% усіх адрес Біткойн у прибутку, висвітлюючи силу ралі та психологічну важливість цього рубежу. Це, звісно, є точною протилежністю сценарію, який ми спостерігали в попередні місяці, коли волатильність та макроекономічні побоювання тримали BTC добре нижче його попереднього піку.
Ф'ючерсні та спотові ринки знову починають жити
Різке відновлення Біткойна не було лише історією зростання цін. Воно було спричинене значними новими вливаннями та широким, загальним відновленням торгової активності.
На ринку деривативів ф'ючерси на біткоїн зросли з $36,2 млрд до $38,6 млрд менш ніж за 36 годин. Це зростання на 2,4 мільярда доларів є найвищим рівнем відкритого інтересу з кінця березня — не лише за розміром зростання, а й за його швидкістю. Це відображає майже маніакальне накопичення позицій з кредитним плечем, оскільки трейдери поспішають, намагаючись заробити на прориві.
Зростаючий відкритий інтерес може бути обохстороннім мечем: він вказує на залучення ринку, але також підвищує шанси на короткострокову волатильність, коли трейдери входять і виходять з позицій. У будь-якому випадку, поточний рівень відкритого інтересу, здається, вказує на те, що інституційні та професійні трейдери впевнено залучаються до ринку, вкладаючи капітал в очікуванні потенційно більшого підвищення.
Разом з вибухом деривативів, ми спостерігаємо величезне зростання спотового обсягу. У тій же 36-годинній рамці спотовий торговий обсяг Біткойна зріс майже втричі з 2,9 мільярда доларів до 8,0 мільярда доларів. Це супутнє зростання спотової та ф'ючерсної активності є потужним сигналом того, що новий капітал входить на ринок і не просто перерозподіляється в межах існуючих позицій.
Цього разу спотовий ринок показує потужний попит. Востаннє ми бачили, як міні-р rally в основному підживлювались тільки похідними, але цього разу справи зовсім інші. Похідні все ще відіграють головну роль у русі ринку, але ми спостерігаємо набагато більший попит на спотовому ринку, ніж раніше.
Отже, хто такі покупці на спотовому ринку? Ну, вони зазвичай менш спекулятивні, ніж трейдери з використанням кредитного плеча, що є частиною причини, чому ми вважаємо спотовий ринок дещо більш стабільним джерелом довгострокового попиту.
Притоки ETF додають до бичачого фону
Спотові біткойн-ETF насолоджувалися постійним припливом нового капіталу, навіть незважаючи на те, що ціна біткойна коливалася від трохи більше 30 000 доларів США до трохи менше 32 000 доларів США. Дванадцять Bitcoin ETF, зареєстрованих у США, зафіксували загальний чистий приплив приблизно $381 млн за день, і жоден з ETF не зафіксував чистого відтоку 21 квітня. Крім того, варто зазначити, що на день 21 квітня загальний чистий приплив у розмірі 381 мільйона доларів США в біткойн-ETF, що котируються в США, був набагато більшим, ніж потоки, пов'язані майже з будь-яким іншим макрофінансовим портфелем.
Приплив в цей ETF є невід'ємною частиною цієї головоломки. Однією з головних історій у цьому циклі був попит з боку інститутів, і регулярний приплив інвестицій у добре регульовані інвестиційні механізми, такі як цей ETF, є досить чіткою ознакою того, що все більше і більше менеджерів капіталу та установ починають розглядати біткойн як могутній респектабельний клас активів. Фірми з управління капіталом та інші установи, як правило, інтерпретують довгострокову історію. Вони, як правило, не є дейтрейдерами.
Це також показує, що попит на отримання експозиції до Біткойну через традиційні фінансові канали залишається незворотним, незважаючи на великі проблеми, які зазвичай можуть викликати у інституційних інвесторів сумніви—як-от невизначеності щодо монетарної політики або занепокоєння щодо інфляції. Насправді, здається, що все навпаки: з постійно покращуючою регуляторною ясністю навколо інвестиційних інструментів у цифрові активи, потенційні інституційні інвестори стають все більш впевненими у комплексі Біткойна.
Наступна зупинка: $95K–$98K опір
Незважаючи на те, що повернення $90 000 біткойнами є добре сформованим індикатором, справжнє випробування ще попереду. Ончейн-аналіз від IntoTheBlock визначає, що найближча наступна велика зона опору структурно лежить між 95 600 і 98 290 доларами. Цей діапазон позначає область дуже щільної попередньої активності, де численні трейдери історично входили та виходили з прибуткових позицій. Щоб пройти через цю зону, нам, швидше за все, потрібно буде побачити постійний приплив інвестицій, досить стабільний обсяг на спотових біржах і ринок деривативів, який принаймні стабільний, якщо не зростає.
Якщо Біткойн зможе подолати позначку $98,000, він почне тестувати психологічний бар'єр у $100,000 — рівень, який давно очікували, але ніколи не досягали. Чи відбудеться це в найближчі кілька тижнів, залежатиме від того, скільки імпульсу цей прорив зможе підтримувати.
Наразі сигнали виглядають добре. Спотова та деривативна торгівля суттєво зросли; ETF не лише зазнали збільшення притоку, але й отримали відпочинок від важких ліквідаційних подій, які переслідували цей інструмент раніше цього року; і, згідно з різними оцінками прибуткових метрик, тримачі Біткойна в основному почуваються комфортно.
Розкриття: Це не є порадами щодо торгівлі або інвестування. Завжди проводьте власне дослідження перед покупкою будь-якої криптовалюти або інвестуванням у будь-які послуги.
Слідкуйте за нами в Twitter @themerklehash, щоб отримувати останні новини про Крипту, NFT, ШІ, Кібербезпеку та Метавсесвіт!
Пост Біткойн знову перевищує 90K, оскільки ончейн-метрики показують зростання ринкової впевненості вперше з'явився на The Merkle News.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Біткойн знову перевищує 90 тис. доларів, оскільки показники ончейну демонструють зростання довіри до ринку
Біткойн повернувся до рівня $90,000, показуючи відновлений бичачий імпульс і повертаючи інвесторські настрої назад у еуфоричну територію.
Ціна бізнесу, яка швидко розвивалася протягом останніх двох днів, мала помітні наслідки як на спотових, так і на деривативних ринках. Дані з блокчейну та біржі тепер вказують на те, що найбільша у світі криптовалюта готується до свого наступного великого руху—наступна зупинка, зона опору $95,000 до $98,000.
Наразі 91% усіх адрес Біткойн у прибутку, висвітлюючи силу ралі та психологічну важливість цього рубежу. Це, звісно, є точною протилежністю сценарію, який ми спостерігали в попередні місяці, коли волатильність та макроекономічні побоювання тримали BTC добре нижче його попереднього піку.
Ф'ючерсні та спотові ринки знову починають жити
Різке відновлення Біткойна не було лише історією зростання цін. Воно було спричинене значними новими вливаннями та широким, загальним відновленням торгової активності.
На ринку деривативів ф'ючерси на біткоїн зросли з $36,2 млрд до $38,6 млрд менш ніж за 36 годин. Це зростання на 2,4 мільярда доларів є найвищим рівнем відкритого інтересу з кінця березня — не лише за розміром зростання, а й за його швидкістю. Це відображає майже маніакальне накопичення позицій з кредитним плечем, оскільки трейдери поспішають, намагаючись заробити на прориві.
Зростаючий відкритий інтерес може бути обохстороннім мечем: він вказує на залучення ринку, але також підвищує шанси на короткострокову волатильність, коли трейдери входять і виходять з позицій. У будь-якому випадку, поточний рівень відкритого інтересу, здається, вказує на те, що інституційні та професійні трейдери впевнено залучаються до ринку, вкладаючи капітал в очікуванні потенційно більшого підвищення.
Разом з вибухом деривативів, ми спостерігаємо величезне зростання спотового обсягу. У тій же 36-годинній рамці спотовий торговий обсяг Біткойна зріс майже втричі з 2,9 мільярда доларів до 8,0 мільярда доларів. Це супутнє зростання спотової та ф'ючерсної активності є потужним сигналом того, що новий капітал входить на ринок і не просто перерозподіляється в межах існуючих позицій.
Цього разу спотовий ринок показує потужний попит. Востаннє ми бачили, як міні-р rally в основному підживлювались тільки похідними, але цього разу справи зовсім інші. Похідні все ще відіграють головну роль у русі ринку, але ми спостерігаємо набагато більший попит на спотовому ринку, ніж раніше.
Отже, хто такі покупці на спотовому ринку? Ну, вони зазвичай менш спекулятивні, ніж трейдери з використанням кредитного плеча, що є частиною причини, чому ми вважаємо спотовий ринок дещо більш стабільним джерелом довгострокового попиту.
Притоки ETF додають до бичачого фону
Спотові біткойн-ETF насолоджувалися постійним припливом нового капіталу, навіть незважаючи на те, що ціна біткойна коливалася від трохи більше 30 000 доларів США до трохи менше 32 000 доларів США. Дванадцять Bitcoin ETF, зареєстрованих у США, зафіксували загальний чистий приплив приблизно $381 млн за день, і жоден з ETF не зафіксував чистого відтоку 21 квітня. Крім того, варто зазначити, що на день 21 квітня загальний чистий приплив у розмірі 381 мільйона доларів США в біткойн-ETF, що котируються в США, був набагато більшим, ніж потоки, пов'язані майже з будь-яким іншим макрофінансовим портфелем.
Приплив в цей ETF є невід'ємною частиною цієї головоломки. Однією з головних історій у цьому циклі був попит з боку інститутів, і регулярний приплив інвестицій у добре регульовані інвестиційні механізми, такі як цей ETF, є досить чіткою ознакою того, що все більше і більше менеджерів капіталу та установ починають розглядати біткойн як могутній респектабельний клас активів. Фірми з управління капіталом та інші установи, як правило, інтерпретують довгострокову історію. Вони, як правило, не є дейтрейдерами.
Це також показує, що попит на отримання експозиції до Біткойну через традиційні фінансові канали залишається незворотним, незважаючи на великі проблеми, які зазвичай можуть викликати у інституційних інвесторів сумніви—як-от невизначеності щодо монетарної політики або занепокоєння щодо інфляції. Насправді, здається, що все навпаки: з постійно покращуючою регуляторною ясністю навколо інвестиційних інструментів у цифрові активи, потенційні інституційні інвестори стають все більш впевненими у комплексі Біткойна.
Наступна зупинка: $95K–$98K опір
Незважаючи на те, що повернення $90 000 біткойнами є добре сформованим індикатором, справжнє випробування ще попереду. Ончейн-аналіз від IntoTheBlock визначає, що найближча наступна велика зона опору структурно лежить між 95 600 і 98 290 доларами. Цей діапазон позначає область дуже щільної попередньої активності, де численні трейдери історично входили та виходили з прибуткових позицій. Щоб пройти через цю зону, нам, швидше за все, потрібно буде побачити постійний приплив інвестицій, досить стабільний обсяг на спотових біржах і ринок деривативів, який принаймні стабільний, якщо не зростає.
Якщо Біткойн зможе подолати позначку $98,000, він почне тестувати психологічний бар'єр у $100,000 — рівень, який давно очікували, але ніколи не досягали. Чи відбудеться це в найближчі кілька тижнів, залежатиме від того, скільки імпульсу цей прорив зможе підтримувати.
Наразі сигнали виглядають добре. Спотова та деривативна торгівля суттєво зросли; ETF не лише зазнали збільшення притоку, але й отримали відпочинок від важких ліквідаційних подій, які переслідували цей інструмент раніше цього року; і, згідно з різними оцінками прибуткових метрик, тримачі Біткойна в основному почуваються комфортно.
Розкриття: Це не є порадами щодо торгівлі або інвестування. Завжди проводьте власне дослідження перед покупкою будь-якої криптовалюти або інвестуванням у будь-які послуги.
Слідкуйте за нами в Twitter @themerklehash, щоб отримувати останні новини про Крипту, NFT, ШІ, Кібербезпеку та Метавсесвіт!
Пост Біткойн знову перевищує 90K, оскільки ончейн-метрики показують зростання ринкової впевненості вперше з'явився на The Merkle News.