У цій статті досліджується походження BitBonds, як вони працюють, їх економічний вплив і майбутні перспективи, а також робиться спроба поміркувати про довгострокові наслідки цього інноваційного інструменту. (Резюме: Інститут політичних досліджень BTC запропонував «BitBonds»: 10% фондів купують BTC, заощаджуючи Сполученим Штатам $70 млрд відсотків на рік) (Довідкове доповнення: вийшла "BTC Bond Company", яка планує придбати BTC на $1 трлн) У сучасній глобальній економічній системі, як центрі світової економіки, фіскальна політика США не тільки впливає на внутрішній ринок, але і глибоко впливає на міжнародну фінансову структуру. Останніми роками, з розвитком криптовалют, таких як біткойн, традиційна фінансова система стикається з безпрецедентними викликами та можливостями. Новий фінансовий інструмент під назвою «BitBonds» був запропонований для вирішення давньої боргової проблеми в Сполучених Штатах шляхом об'єднання характеристик біткойнов і казначейських облігацій США, забезпечуючи при цьому життєздатний шлях для «бюджетно-нейтральної стратегії резервування біткойна» адміністрації Трампа. У цій статті досліджується походження BitBonds, як вони працюють, їх економічний вплив і майбутні перспективи, а також робиться спроба поміркувати про довгострокові наслідки цього інноваційного інструменту. Концепція BitBonds була вперше запропонована Ендрю Хонсом, засновником і генеральним директором Newmarket Capital і Battery Finance, і Метью Пайнсом, виконавчим директором Інституту політики біткойна, щоб поєднати децентралізовану природу біткойнов зі стабільністю традиційних державних облігацій. Ця ідея поступово потрапила в поле зору громадськості під час президентських виборів у США 2024 року, особливо після того, як команда Трампа зробила її частиною передвиборчої обіцянки створити національний резерв біткойнів за допомогою «бюджетно-нейтрального» підходу. Згідно з відповідними даними, суть цієї стратегії полягає у використанні інноваційних фінансових інструментів для покупки біткоіни без збільшення дефіциту федерального бюджету, тим самим підвищуючи конкурентоспроможність США в світовій економіці. Пропозиція BitBonds не безпідставна. В даний час Сполучені Штати стикаються з тягарем державного боргу в розмірі понад 35 трильйонів доларів, а процентні виплати зростають з кожним роком, що стало важливим джерелом тиску на федеральний бюджет. При цьому ринкова капіталізація біткоїна, як стійкого до інфляції активу, стрімко зростала за останнє десятиліття, привертаючи увагу світових інвесторів. Однак пряме використання коштів платників податків для покупки біткойнів є політично та економічно суперечливим, тому BitBonds розроблений як компроміс, який дозволяє уряду утримувати біткойн без прямих фіскальних витрат. BitBonds - це, по суті, вдосконалена версія казначейських облігацій США, унікальна своїм механізмом повернення, прив'язаним до біткойна. Згідно із загальнодоступною інформацією, його основну роботу можна звести до наступних етапів: Випуск та купівля: Казначейство США випускає BitBonds, а інвестори купують ці облігації в доларах США. Подібно до традиційних казначейських облігацій, BitBonds мають фіксовану дату погашення та базову відсоткову ставку, але їхній прибуток частково прив'язаний до біткойнів. Накопичення біткойнів: Міністерство фінансів використовує кошти, залучені від випуску BitBonds, для покупки біткойнів на відкритому ринку. Ці біткойни будуть розміщені на контрольованих урядом цифрових гаманцях як частина національного резерву. Розподіл доходу: Коли термін погашення облігації, інвестори не тільки отримують базовий відсоток, але й отримують додатковий прибуток на основі зростання ціни біткойна. Наприклад, якщо ціна біткойна зросте на 50% протягом терміну дії облігації, інвестори можуть отримати бонус, прив'язаний до цього збільшення. Цей дизайн призначений для залучення інвесторів, зацікавлених у криптовалютах, одночасно знижуючи вартість фінансування традиційних казначейських облігацій. Бюджетно-нейтральний: Оскільки BitBonds фінансується ринком, а не платниками податків, і його процентні витрати можуть бути частково компенсовані підвищенням курсу біткойна, вважається, що цей механізм дозволяє накопичувати резерви біткойнів без збільшення федерального дефіциту. Інноваційність цього механізму полягає в тому, що він вбудовує потенційну здатність біткойна до доданої вартості в традиційні фінансові інструменти, як зберігаючи безпеку казначейських облігацій, так і впроваджуючи потенціал високої прибутковості криптовалют. Ендрю Хонс і Метью Пайнс вважають, що BitBonds можуть не тільки допомогти уряду США утримувати біткоіни, але і послабити борговий тиск, знизивши процентну ставку по казначейських облігаціях. Однією з основних цілей BitBonds є пом'якшення зростаючої боргової кризи в Сполучених Штатах. Процентні виплати за традиційними казначейськими облігаціями вже складають значну частину федерального бюджету, і тягар зростає в міру зростання процентних ставок. Вводячи BitBonds, Міністерство фінансів може перекласти частину вартості боргу на потенціал доданої вартості біткойна. Якщо ціна біткоіни продовжить зростати, то уряд не тільки зможе скоротити чисті процентні витрати, але і може отримати додатковий дохід за рахунок продажу резервних біткоіни, досягнувши таким чином «м'якої посадки» боргової проблеми. Крім того, випуск BitBonds може знизити попит на прибутковість традиційних казначейських облігацій. Через свою прив'язаність до біткоїну такі облігації є більш привабливими для інвесторів, і Міністерство фінансів може мати можливість фінансувати за нижчими відсотковими ставками. Це постріл у руку для Сполучених Штатів, які довгий час покладалися на економіку, керовану боргами. Впровадження BitBonds значно підвищить легітимність і ринковий попит на біткоіни. Будучи найбільшою єдиною економікою світу, офіційна участь уряду США в ринку біткойнів надасть криптовалюті безпрецедентний ефект схвалення. Аналітики ринку прогнозують, що якщо США вдасться накопичити тисячі або навіть десятки тисяч біткоїнів, його ціна може різко зрости в короткостроковій перспективі, залучаючи більше інституційних інвесторів. Однак це також може посилити волатильність на ринку біткойнів. Як оптовий власник, практика купівлі та продажу уряду може спровокувати ринкову паніку або спекуляції. Крім того, якщо інші країни наслідуватимуть приклад США у запуску аналогічних інструментів, баланс попиту та пропозиції на біткоіни ще більше порушиться, а рух цін може стати більш непередбачуваним. Успіх BitBonds може спонукати інші країни переглянути свою грошово-кредитну політику та взаємозв'язок між криптовалютами. Наприклад, Європейський центральний банк або Народний банк Китаю можуть запустити власні «криптооблігації», щоб протистояти потенційній загрозі гегемонії долара. Така конкуренція може прискорити диверсифікацію світової фінансової системи та послабити позиції долара як єдиної резервної валюти. У той же час BitBonds можуть привернути більшу увагу міжнародної спільноти до боргової проблеми США. Якщо цей інструмент не зможе ефективно знизити боргове навантаження, а натомість спричинить фіскальні втрати через падіння ціни біткоїна, довіра до долара може ще більше постраждати. Це забезпечить зростання для альтернативних активів, таких як золото та юань. Впровадження BitBonds не обходиться без суперечок. Критики стверджують, що прив'язка національних фінансів до високоволатильного біткойна рівносильна авантюрі, яка може спровокувати системний ризик у разі обвалу ринку. Крім того, така політика може посилити майнову нерівність – багаті інвестори з більшою ймовірністю купуватимуть BitBonds і отримуватимуть від них прибуток, тоді як звичайні люди намагаються розділити дивіденди. Прихильники заперечують, що довгостроковий тренд біткойна висхідний, а BitBonds розроблений таким чином, щоб бути досить гнучким, щоб уникнути ризику, регулюючи коефіцієнт прив'язки або встановлюючи механізм стоп-лосс. Вони також зазначили, що цей інструмент забезпечить більший доступ до криптовалют для молодих американців і, таким чином, сприятиме популяризації фінансової освіти. Реалістичний техніко-економічне обґрунтування BitBonds Хоча теоретично BitBonds має всмоктування...
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
BitBonds: Біткойн + державні облігації США, що може змінити фінансову структуру Америки?
У цій статті досліджується походження BitBonds, як вони працюють, їх економічний вплив і майбутні перспективи, а також робиться спроба поміркувати про довгострокові наслідки цього інноваційного інструменту. (Резюме: Інститут політичних досліджень BTC запропонував «BitBonds»: 10% фондів купують BTC, заощаджуючи Сполученим Штатам $70 млрд відсотків на рік) (Довідкове доповнення: вийшла "BTC Bond Company", яка планує придбати BTC на $1 трлн) У сучасній глобальній економічній системі, як центрі світової економіки, фіскальна політика США не тільки впливає на внутрішній ринок, але і глибоко впливає на міжнародну фінансову структуру. Останніми роками, з розвитком криптовалют, таких як біткойн, традиційна фінансова система стикається з безпрецедентними викликами та можливостями. Новий фінансовий інструмент під назвою «BitBonds» був запропонований для вирішення давньої боргової проблеми в Сполучених Штатах шляхом об'єднання характеристик біткойнов і казначейських облігацій США, забезпечуючи при цьому життєздатний шлях для «бюджетно-нейтральної стратегії резервування біткойна» адміністрації Трампа. У цій статті досліджується походження BitBonds, як вони працюють, їх економічний вплив і майбутні перспективи, а також робиться спроба поміркувати про довгострокові наслідки цього інноваційного інструменту. Концепція BitBonds була вперше запропонована Ендрю Хонсом, засновником і генеральним директором Newmarket Capital і Battery Finance, і Метью Пайнсом, виконавчим директором Інституту політики біткойна, щоб поєднати децентралізовану природу біткойнов зі стабільністю традиційних державних облігацій. Ця ідея поступово потрапила в поле зору громадськості під час президентських виборів у США 2024 року, особливо після того, як команда Трампа зробила її частиною передвиборчої обіцянки створити національний резерв біткойнів за допомогою «бюджетно-нейтрального» підходу. Згідно з відповідними даними, суть цієї стратегії полягає у використанні інноваційних фінансових інструментів для покупки біткоіни без збільшення дефіциту федерального бюджету, тим самим підвищуючи конкурентоспроможність США в світовій економіці. Пропозиція BitBonds не безпідставна. В даний час Сполучені Штати стикаються з тягарем державного боргу в розмірі понад 35 трильйонів доларів, а процентні виплати зростають з кожним роком, що стало важливим джерелом тиску на федеральний бюджет. При цьому ринкова капіталізація біткоїна, як стійкого до інфляції активу, стрімко зростала за останнє десятиліття, привертаючи увагу світових інвесторів. Однак пряме використання коштів платників податків для покупки біткойнів є політично та економічно суперечливим, тому BitBonds розроблений як компроміс, який дозволяє уряду утримувати біткойн без прямих фіскальних витрат. BitBonds - це, по суті, вдосконалена версія казначейських облігацій США, унікальна своїм механізмом повернення, прив'язаним до біткойна. Згідно із загальнодоступною інформацією, його основну роботу можна звести до наступних етапів: Випуск та купівля: Казначейство США випускає BitBonds, а інвестори купують ці облігації в доларах США. Подібно до традиційних казначейських облігацій, BitBonds мають фіксовану дату погашення та базову відсоткову ставку, але їхній прибуток частково прив'язаний до біткойнів. Накопичення біткойнів: Міністерство фінансів використовує кошти, залучені від випуску BitBonds, для покупки біткойнів на відкритому ринку. Ці біткойни будуть розміщені на контрольованих урядом цифрових гаманцях як частина національного резерву. Розподіл доходу: Коли термін погашення облігації, інвестори не тільки отримують базовий відсоток, але й отримують додатковий прибуток на основі зростання ціни біткойна. Наприклад, якщо ціна біткойна зросте на 50% протягом терміну дії облігації, інвестори можуть отримати бонус, прив'язаний до цього збільшення. Цей дизайн призначений для залучення інвесторів, зацікавлених у криптовалютах, одночасно знижуючи вартість фінансування традиційних казначейських облігацій. Бюджетно-нейтральний: Оскільки BitBonds фінансується ринком, а не платниками податків, і його процентні витрати можуть бути частково компенсовані підвищенням курсу біткойна, вважається, що цей механізм дозволяє накопичувати резерви біткойнів без збільшення федерального дефіциту. Інноваційність цього механізму полягає в тому, що він вбудовує потенційну здатність біткойна до доданої вартості в традиційні фінансові інструменти, як зберігаючи безпеку казначейських облігацій, так і впроваджуючи потенціал високої прибутковості криптовалют. Ендрю Хонс і Метью Пайнс вважають, що BitBonds можуть не тільки допомогти уряду США утримувати біткоіни, але і послабити борговий тиск, знизивши процентну ставку по казначейських облігаціях. Однією з основних цілей BitBonds є пом'якшення зростаючої боргової кризи в Сполучених Штатах. Процентні виплати за традиційними казначейськими облігаціями вже складають значну частину федерального бюджету, і тягар зростає в міру зростання процентних ставок. Вводячи BitBonds, Міністерство фінансів може перекласти частину вартості боргу на потенціал доданої вартості біткойна. Якщо ціна біткоіни продовжить зростати, то уряд не тільки зможе скоротити чисті процентні витрати, але і може отримати додатковий дохід за рахунок продажу резервних біткоіни, досягнувши таким чином «м'якої посадки» боргової проблеми. Крім того, випуск BitBonds може знизити попит на прибутковість традиційних казначейських облігацій. Через свою прив'язаність до біткоїну такі облігації є більш привабливими для інвесторів, і Міністерство фінансів може мати можливість фінансувати за нижчими відсотковими ставками. Це постріл у руку для Сполучених Штатів, які довгий час покладалися на економіку, керовану боргами. Впровадження BitBonds значно підвищить легітимність і ринковий попит на біткоіни. Будучи найбільшою єдиною економікою світу, офіційна участь уряду США в ринку біткойнів надасть криптовалюті безпрецедентний ефект схвалення. Аналітики ринку прогнозують, що якщо США вдасться накопичити тисячі або навіть десятки тисяч біткоїнів, його ціна може різко зрости в короткостроковій перспективі, залучаючи більше інституційних інвесторів. Однак це також може посилити волатильність на ринку біткойнів. Як оптовий власник, практика купівлі та продажу уряду може спровокувати ринкову паніку або спекуляції. Крім того, якщо інші країни наслідуватимуть приклад США у запуску аналогічних інструментів, баланс попиту та пропозиції на біткоіни ще більше порушиться, а рух цін може стати більш непередбачуваним. Успіх BitBonds може спонукати інші країни переглянути свою грошово-кредитну політику та взаємозв'язок між криптовалютами. Наприклад, Європейський центральний банк або Народний банк Китаю можуть запустити власні «криптооблігації», щоб протистояти потенційній загрозі гегемонії долара. Така конкуренція може прискорити диверсифікацію світової фінансової системи та послабити позиції долара як єдиної резервної валюти. У той же час BitBonds можуть привернути більшу увагу міжнародної спільноти до боргової проблеми США. Якщо цей інструмент не зможе ефективно знизити боргове навантаження, а натомість спричинить фіскальні втрати через падіння ціни біткоїна, довіра до долара може ще більше постраждати. Це забезпечить зростання для альтернативних активів, таких як золото та юань. Впровадження BitBonds не обходиться без суперечок. Критики стверджують, що прив'язка національних фінансів до високоволатильного біткойна рівносильна авантюрі, яка може спровокувати системний ризик у разі обвалу ринку. Крім того, така політика може посилити майнову нерівність – багаті інвестори з більшою ймовірністю купуватимуть BitBonds і отримуватимуть від них прибуток, тоді як звичайні люди намагаються розділити дивіденди. Прихильники заперечують, що довгостроковий тренд біткойна висхідний, а BitBonds розроблений таким чином, щоб бути досить гнучким, щоб уникнути ризику, регулюючи коефіцієнт прив'язки або встановлюючи механізм стоп-лосс. Вони також зазначили, що цей інструмент забезпечить більший доступ до криптовалют для молодих американців і, таким чином, сприятиме популяризації фінансової освіти. Реалістичний техніко-економічне обґрунтування BitBonds Хоча теоретично BitBonds має всмоктування...