Біткоїн за ціною $80 000 недосяжний? Для деяких аналітиків це зовсім навпаки: цей поріг буде можливістю для покупки. У той час як ринок коливається між бичачим ентузіазмом і побоюваннями корекції, деякі фундаментальні індикатори закликають до переоцінки визначеності. За цифрами вимальовується фундаментальна динаміка, яка суттєво відрізняється від попередніх циклів. Біткойн ще не досяг свого піку, але все ще може бути простір для зростання.
Один сигнал довіри до екосистеми
28 березня Біткойн досяг локального піка в 87.241 доларів, перш ніж знизитися до 81.331 доларів 31 березня. Це зниження на 6,8% спричинило ліквідацію позицій на суму 230 мільйонів доларів у довгострокових довгих позиціях на ф'ючерсах Біткойн.
Таке жорстке коригування відбувається на фоні глобальної напруженості на традиційних ринках, коли інвестори реагують на низку негативних макроекономічних сигналів.
Серед них, оголошення США про запровадження 25% мита на іноземні автомобілі 26 березня викликало побоювання щодо глобальної торгової війни.
Після цього заходу деякі великі фінансові установи знизили прогнози щодо зростання фондового ринку США.
Ринкові показники свідчать про те, що настрій побоювання ризику знову відроджується, не обмежуючи лише сферу криптовалют:
Ф'ючерси на S&P 500 досягли найнижчого рівня з 14 березня; Goldman Sachs знизив річний прогноз для індексу S&P 500, зменшивши з 6200 до 5700 пунктів; Barclays також знизив прогноз з 6600 до 5900 пунктів; Золото досягло нового рекорду в 3100 доларів за унцію 31 березня, підтверджуючи статус безпечного притулку в період нестабільності; Тим часом, індекс долара (DXY) знизився з 107,60 до 104,10 з лютого до кінця березня, відображаючи поступове послаблення американської валюти.
У цьому контексті Біткойн, здається, був втягнутий у глобальний вихід з ризикових активів. Однак це зниження не супроводжується, як можна було б очікувати, жодними попереджувальними сигналами щодо стану мережі або впевненості інвесторів. І саме це аналіз нижче розкриває.
Біткойн та S&P 500: Чи наближається до розриву?
У той час як індекс фондового ринку S&P 500 показав позитивну динаміку з початку року, Біткойн, здається, поступово виходить з звичайної кореляції з фондовим ринком.
Цей поділ може означати, що інвестори тепер розглядають BTC як окремий клас активів, який потенційно може використовуватися як хеджування від інфляції або макроекономічної нестабільності. Ми є свідками зміни парадигми того, як ринок оцінює біткойн.
Ще одним важливим показником є відношення ринкової вартості MVRV (Giá до tế) Real Value, яке порівнює поточну ринкову капіталізацію з фактичною капіталізацією біткойна, яка все ще нижче історичного порогу, пов'язаного з піком ринку.
Інакше кажучи, навіть на рівні 80.000 доларів Біткойн не буде перебувати в стані надмірної оцінки. Історично цей коефіцієнт дозволяє прогнозувати піки бичачого ринку, а поточний рівень вказує на те, що значний потенціал для зростання все ще існує.
Ця корекція ринкової динаміки може переосмислити стратегію інституційних і роздрібних інвесторів. Коли Біткойн виходить за межі логіки традиційного фондового ринку і фундаментальні дані залишаються сильними, сценарій тривалого бичачого циклу стане надійним. Якщо макроекономічні та юридичні умови залишаться сприятливими, не можна виключати можливість продовження бичачого тренду, хоча ціни, які в загальному вважаються високими.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Чотири сигнали, які можуть підняти Біткойн ще вище
Біткоїн за ціною $80 000 недосяжний? Для деяких аналітиків це зовсім навпаки: цей поріг буде можливістю для покупки. У той час як ринок коливається між бичачим ентузіазмом і побоюваннями корекції, деякі фундаментальні індикатори закликають до переоцінки визначеності. За цифрами вимальовується фундаментальна динаміка, яка суттєво відрізняється від попередніх циклів. Біткойн ще не досяг свого піку, але все ще може бути простір для зростання. Один сигнал довіри до екосистеми 28 березня Біткойн досяг локального піка в 87.241 доларів, перш ніж знизитися до 81.331 доларів 31 березня. Це зниження на 6,8% спричинило ліквідацію позицій на суму 230 мільйонів доларів у довгострокових довгих позиціях на ф'ючерсах Біткойн. Таке жорстке коригування відбувається на фоні глобальної напруженості на традиційних ринках, коли інвестори реагують на низку негативних макроекономічних сигналів. Серед них, оголошення США про запровадження 25% мита на іноземні автомобілі 26 березня викликало побоювання щодо глобальної торгової війни. Після цього заходу деякі великі фінансові установи знизили прогнози щодо зростання фондового ринку США. Ринкові показники свідчать про те, що настрій побоювання ризику знову відроджується, не обмежуючи лише сферу криптовалют: Ф'ючерси на S&P 500 досягли найнижчого рівня з 14 березня; Goldman Sachs знизив річний прогноз для індексу S&P 500, зменшивши з 6200 до 5700 пунктів; Barclays також знизив прогноз з 6600 до 5900 пунктів; Золото досягло нового рекорду в 3100 доларів за унцію 31 березня, підтверджуючи статус безпечного притулку в період нестабільності; Тим часом, індекс долара (DXY) знизився з 107,60 до 104,10 з лютого до кінця березня, відображаючи поступове послаблення американської валюти. У цьому контексті Біткойн, здається, був втягнутий у глобальний вихід з ризикових активів. Однак це зниження не супроводжується, як можна було б очікувати, жодними попереджувальними сигналами щодо стану мережі або впевненості інвесторів. І саме це аналіз нижче розкриває. Біткойн та S&P 500: Чи наближається до розриву? У той час як індекс фондового ринку S&P 500 показав позитивну динаміку з початку року, Біткойн, здається, поступово виходить з звичайної кореляції з фондовим ринком. Цей поділ може означати, що інвестори тепер розглядають BTC як окремий клас активів, який потенційно може використовуватися як хеджування від інфляції або макроекономічної нестабільності. Ми є свідками зміни парадигми того, як ринок оцінює біткойн. Ще одним важливим показником є відношення ринкової вартості MVRV (Giá до tế) Real Value, яке порівнює поточну ринкову капіталізацію з фактичною капіталізацією біткойна, яка все ще нижче історичного порогу, пов'язаного з піком ринку. Інакше кажучи, навіть на рівні 80.000 доларів Біткойн не буде перебувати в стані надмірної оцінки. Історично цей коефіцієнт дозволяє прогнозувати піки бичачого ринку, а поточний рівень вказує на те, що значний потенціал для зростання все ще існує. Ця корекція ринкової динаміки може переосмислити стратегію інституційних і роздрібних інвесторів. Коли Біткойн виходить за межі логіки традиційного фондового ринку і фундаментальні дані залишаються сильними, сценарій тривалого бичачого циклу стане надійним. Якщо макроекономічні та юридичні умови залишаться сприятливими, не можна виключати можливість продовження бичачого тренду, хоча ціни, які в загальному вважаються високими.