GSR співпрацює з Libeara, підтримуваною SC Ventures, щоб просунути стратегію інвестиційного банку у сфері Web3

GSR, відомий маркет-мейкер на ринку криптовалют, здійснив лідерську інвестицію в Libeara — платформу токенізації, яку інкубує SC Ventures від Standard Chartered — у межах своєї стратегії з побудови повнофункціонального інвестиційного банку з цифрових активів і реальних активів (RWA).

Партнерство стало продовженням недавніх придбань GSR Autonomous і Architech, які позиціонують компанію для надання наскрізного керування життєвим циклом токенів — від стратегічного планування перед запуском і токенізації до забезпечення ліквідності та підтримки на вторинному ринку.

GSR нарощує можливості токенізації завдяки партнерству з Libeara

Головний юрист і директор зі стратегії GSR Джошуа Різман (Joshua Riezman) розповів The Block, що компанії бракувало «реальної здатності до токенізації — “натисни кнопку” і платформи для токенізації». Замість того, щоб придбати таку платформу, GSR вирішив співпрацювати з Libeara, компанією, яку інкубує SC Ventures, і яка продемонструвала успіх у регульованій інфраструктурі токенізації.

Партнерство доповнює дві придбання GSR Autonomous і Architech, які посилили його бізнес токен-консалтингу. Завдяки цим крокам GSR тепер позиціонує себе як одну з небагатьох компаній, здатних пропонувати повне керування життєвим циклом токенів, включно з дорадчими послугами перед запуском, випуском, управлінням ліквідністю та постійним маркет-мейкінгом. Компанія прагне стати «інвестиційним банком для web3», надаючи узгоджені з вимогами послуги капітальних ринків від початку до кінця для цифрових активів і RWA поза межами Сполучених Штатів.

Libeara забезпечує регульовану інфраструктуру токенізації та підтверджений досвід

SC Ventures від Standard Chartered запустила Libeara у 2023 році, щоб забезпечити регульовану інфраструктуру токенізації. Стартап підтримував започаткування понад $1 млрд ончейн-активів, включно з першим токенізованим роздрібним фондом грошового ринку в Азії для керуючого активами ChinaAMC. Libeara також була фіналісткою Global Retail CBDC Challenge Управління грошового регулювання Сінгапуру (MAS) і отримала ліцензію на Capital Markets Services від MAS.

Різман зазначив незвичну динаміку: GSR, криптовалютний маркет-мейкер, здійснює інвестицію в проєкт, інкубований Standard Chartered, підкресливши, що зазвичай банки інвестують у криптовалютні компанії. Партнерство є ключовим компонентом плану Standard Chartered зі створення послуг крипто-прайм брокериджу, паралельно підтримуючи амбіції GSR розширитися до інвестиційного банку з RWA.

GSR налаштований на майбутній попит у токенізованих реальних активах

Інвестиція GSR надходить тоді, коли компанія готується до того, що вона вважає майбутнім попитом на розміщення ончейн-капіталу. Різман визнав, що сьогодні попит на можливості RWA з боку інвесторів є обмеженим, але стверджував, що він зростатиме в міру розширення пропозиції стейблкоїнів і того, як ончейн-капітал шукатиме інвестиційні можливості. «Попит ніколи не з’явився б, доки ми не створили можливості в мостах», — сказав він.

Протягом останніх місяців до GSR зверталися щодо ініціатив зі токенізації, пов’язаних із кіностудіями, сільськогосподарськими угіддями, нерухомістю та іншими дебіторськими вимогами й фондами, хоча Різман зазначив, що для токенізації сільськогосподарські угіддя створюють особливі виклики. Стратегія компанії зосереджена на дотримуваній вимогами токенізації поза межами Сполучених Штатів, використовуючи «reg-driven channel» Libeara для регульованої ончейн-токенізації.

GSR конкурує з Anchorage та Galaxy у сервісах токенізації

GSR не самотній у ставці на інфраструктуру токенізації. Anchorage Digital, криптовалютний кастодіан, який готується до публічного лістингу, інвестував у керування життєвим циклом токенів і операції з управління капіталом. Galaxy Digital також налаштований на надання подібного спектра послуг токенізації.

Різман описав пропозицію GSR як «консолідовану пропозицію» завдяки маркет-мейкінгу та глобальній торговельній інфраструктурі, що підтримує дистрибуцію та вторинні ринки для токенізованих активів. Він зазначив, що ліквідність для різних RWA суттєво відрізняється, і що GSR перебуває на передовій у роздумах про те, як забезпечувати ліквідність на вторинному ринку для токенізованих активів. GSR має досвід виведення на ринок понад 500 токен-проєктів, зокрема для клієнтів на кшталт Ripple, Ethena Labs і Sei.

Зараз GSR працює приблизно з 260 співробітниками, і, як сказав Різман, це відображає розмір компанії у сфері фінансових послуг, а не чистого маркет-мейкера.

FAQ

Яка нова стратегія інвестиційного банку GSR?

GSR будує повнофункціональний інвестиційний банк з цифрових активів і реальних активів (RWA), що пропонує наскрізне керування життєвим циклом токенів, включно зі стратегічним плануванням перед запуском, токенізацією, наданням ліквідності та підтримкою на вторинному ринку. Компанія співпрацює з Libeara для можливостей токенізації та придбала Autonomous і Architech для консалтингових послуг.

Що таке Libeara і які регуляторні схвалення вона має?

Libeara — це платформа токенізації, яку інкубує SC Ventures від Standard Chartered, запущена у 2023 році. Вона підтримувала започаткування понад $1 млрд ончейн-активів і має ліцензію Capital Markets Services від Monetary Authority of Singapore (MAS). Вона також була фіналісткою MAS’s Global Retail CBDC Challenge.

Як GSR планує забезпечувати ліквідність для токенізованих реальних активів?

GSR використовує свій досвід із виведення на ринок понад 500 токен-проєктів, зокрема для Ripple, Ethena Labs і Sei, поєднаний із його глобальною торговельною інфраструктурою та експертизою в маркет-мейкінгу. Різман зазначив, що потреби в ліквідності різняться залежно від типу активу, і що GSR розробляє підходи для забезпечення ліквідності на вторинному ринку для токенізованих RWA — від публічно торгованих акцій до приватних цінних паперів.