Ймовірність краху американського фондового ринку зросла до 35%? Біткоїн утримує рівень 67 000 доларів, але ризикові активи можуть зазнати ще більших коливань

9 березня, у той час як глобальні фінансові ринки стають більш волатильними, ціна біткойна залишається відносно стабільною, але аналітики попереджають, що у разі значного корекційного спаду на американському фондовому ринку криптовалютний сектор може знову зазнати нових тисків вниз. Наразі ціна біткойна становить близько 67 378 доларів США, за останні 24 години зросла приблизно на 1,1%, а за тиждень залишилася майже без змін.

Щодо основних криптоактивів, Ethereum піднявся приблизно на 2,3% до 1 981 долара, залишаючись нижче позначки 2 000 доларів; BNB виріс на 1,4% до 624 доларів; Dogecoin піднявся приблизно на 1,8% до 0,09 долара; Solana становить 83,69 долара, незначно зросла, але за останній тиждень знизилася приблизно на 1,5%; XRP тримається біля 1,35 долара, за тиждень знизившись приблизно на 1%.

Тим часом, тиск на глобальні фінансові ринки значно посилився. Ф’ючерси на індекс S&P 500 у азіатській торговій сесії знизилися більш ніж на 2%, а індекс страху VIX піднявся до найвищого рівня з квітня, коли відбувалися торгові турбуленції. Енергетичний ринок також напружений: ціна на нафту міжнародного ринку прорвала позначку 100 доларів, а долар США зафіксував найбільше за останній рік тижневе зростання.

Ветеран-стратег Ed Yardeni підвищив ймовірність краху американського фондового ринку з 20% до 35%, одночасно зменшивши ймовірність значного зростання ринку до всього 5%. Він зазначив, що якщо ціновий шок на нафту триватиме, економіка США стикнеться з подвійним викликом — зростанням інфляції та посиленням тиску на зайнятість, що ускладнить політику Федеральної резервної системи.

Історичні дані показують, що в умовах екстремальної паніки інвестори зазвичай виводять з ринку високоволатильні активи, переорієнтовуючись на готівку, долари та державні облігації. Хоча біткойн часто називають “цифровим золотом”, з 2020 року під час кількох ринкових потрясінь його динаміка зазвичай співпадає з рухом фондового ринку вниз.

Керівник досліджень NYDIG Greg Cipolaro у звіті зазначив, що остання синхронізація між біткойном і технологічними акціями США здебільшого зумовлена макроекономічним середовищем ліквідності, а не структурною кореляцією. Статистика показує, що близько 25% коливань ціни біткойна можна пояснити змінами на фондовому ринку, решту 75% визначають внутрішні фактори криптовалютного сектору, такі як прийняття мережі, регуляторні новини та потоки капіталу.

Зараз ситуація на глобальних фондових ринках залишається несприятливою. Індекс MSCI світових акцій минулого тижня знизився на 3,7%, причому найбільше падіння зафіксовано в азіатських ринках. Після історичного двотижневого обвалу на корейському фондовому ринку він ще не повністю відновився, а хедж-фонди збільшують короткі позиції в ETF на американські акції. Зі зростанням доходності десятирічних казначейських облігацій США зростають побоювання щодо інфляційного впливу нафтових цінових шоків.