Розуміння роботи системи фракційного резервування

Концепція часткових резервів у банківській системі

Фракційне резервування є основним механізмом сучасної банківської системи. Ця система дозволяє фінансовим установам використовувати значну частину депозитів своїх клієнтів для надання кредитів, зберігаючи лише невелику частину як резерв. На практиці цей механізм створює гроші з нічого, використовуючи відсоток банківських депозитів клієнтів.

Фінансові установи зобов'язані зберігати мінімальний відсоток депозитів на своїх рахунках, а решту можуть позичати. Коли банк видає кредит, як установа, так і позичальник вважають ці кошти активами, ефективно подвоюючи початкову суму в економічному сенсі. Ці гроші потім повторно використовуються, реінвестуються та позичаються знову, що генерує множниковий ефект.

Історичні витоки системи часткового резервування

Фракційна резервна система виникла близько 1668 року, коли шведський центральний банк став першим у світі. Однак більш примітивні форми вже існували раніше. Ідея про те, що депозити можуть бути використані для стимулювання економіки через кредити, швидко набула популярності.

Після того, як Швеція вжила заходів для офіціалізації цієї практики, фракційна резервна система встановилася і швидко поширилася. У Сполучених Штатах було створено два центральних банки, перший у 1791 році, а другий у 1816 році, але жоден з них не проіснував. У 1913 році Закон про Федеральний резерв створив центральний банк США з метою стабілізації, максимізації та нагляду за економікою щодо цін, зайнятості та відсоткових ставок.

Робота системи часткових резервів

Коли клієнт вносить гроші на свій банківський рахунок, право власності на ці гроші переходить до банку. У відповідь банк пропонує клієнтам депозитний рахунок, з якого вони можуть знімати гроші. Однак банк не зберігає всю суму на рахунку клієнта. Невеликий відсоток депозиту резервується (фракційним резервом), зазвичай в межах від 3% до 10%, а решта використовується для надання кредитів іншим клієнтам.

Мультиплікаторний ефект грошей можна проілюструвати на практичному прикладі: коли Клієнт A вносить $50,000 у Банк 1, він резервує 10% ($5,000) і позичає $45,000 Клієнту B, який вносить цю суму в Банк 2. У свою чергу, Банк 2 резервує 10% ($4,500) і позичає $40,500 Клієнту C. Цей цикл триває через різні банки та клієнтів, так що початковий депозит у $50,000 може генерувати до $234,280 у загальній доступній валюті в економіці. Цей процес демонструє, як банківська система фактично створює гроші через послідовні позики.

Ризики та вразливості системи

Значною проблемою в системі часткового резервування є ризик банківської паніки. Якщо всі власники коштів у банку вирішать одночасно зняти свої гроші, банк, ймовірно, зазнає краху через свою нездатність виконати свої фінансові зобов'язання.

Велика депресія в Сполучених Штатах є відомим прикладом катастрофи, яка може бути викликана масовими виведеннями коштів. Наразі резерви, які утримуються банками, є одним із засобів для мінімізації ймовірності подібної події. Деякі банки утримують резерви вище мінімально необхідних, щоб краще задовольняти потреби своїх клієнтів і забезпечувати доступ до коштів на депозитних рахунках.

Переваги та недоліки системи

Система фракційного резервування надає значні переваги банкам, які отримують більшу частину прибутків. Клієнти банків також отримують вигоду, отримуючи відсотки на своїх депозитних рахунках. Уряди часто стверджують, що ця система стимулює витрати та сприяє стабільності і економічному зростанню.

Однак багато економістів вважають, що система часткових резервів є нездатною та ризикованою, особливо враховуючи, що поточна монетарна система, впроваджена більшістю країн, базується на кредиті/боргу, а не на реальних грошах. Наша економічна система залежить від довіри людей як до банків, так і до фіатних грошей, які встановлені як законне платіжне засіб урядами.

Контраст з альтернативними монетарними системами

На відміну від традиційної системи фіатних грошей, існують альтернативи, такі як criptomoedas, які функціонують принципово інакше. Ці цифрові валюти управляються розподіленими мережами вузлів, дані захищені криптографічними доказами і записані в публічний і розподілений реєстр.

У цьому альтернативному контексті немає потреби в центральному банку, і немає централізованого відповідального органу. Крім того, емісія деяких криптовалют обмежена, що означає, що жодна додаткова одиниця не буде створена після досягнення попередньо визначеного максимального обсягу. Отже, концепція часткових резервів не застосовується безпосередньо до світу криптовалют.