Визначення, сутність та фон розвитку InfoFi

Джерело: https://docs.kaito.ai/

Основна концепція InfoFi (Інформаційні фінанси) полягає в тому, щоб перетворити інформаційні ресурси, які традиційно важко кількісно оцінити (такі як увага до проекту, репутація KOL, активність наративу тощо), на торговані та ціннісні фінансові активи. Іншими словами, інформація сама по собі стає «новим активом» в InfoFi. Ця модель має подвійні атрибути як спекулятивного інструменту, так і інструменту для видобутку сигналів, дозволяючи учасникам ринку безпосередньо спекулювати на популярності інформації, водночас допомагаючи інвесторам виявляти ранні сигнали з комплексної інформації.

У порівнянні з традиційними фінансами, InfoFi не торгує безпосередньо акціями, облігаціями або цифровими валютами, а зосереджується на "невидимих ресурсах", таких як інформація та увага, які не є активами. Подібно до раннього SocialFi (Соціальні фінанси), InfoFi також використовує соціальні медіа та дані спільноти для стимулювання, але його сфера є більш широкою і зосередженою на кількісному аналізі даних. Наприклад, система балів Yaps на платформі Kaito кількісно оцінює увагу в соціальних медіа за допомогою штучного інтелекту для досягнення розподілу доходів у сценаріях SocialFi. Можна сказати, що InfoFi є вдосконаленою версією SocialFi: він не тільки стимулює створення контенту, але й намагається "перевизначити цінність інформації" за допомогою алгоритмів та механізмів стимулювання, сприяючи структурним змінам в капіталі уваги.

Зростання InfoFi тісно пов'язане з поточним крипторинковим середовищем: оскільки платформа Kaito запустила механізм "Yap-to-Earn" і швидко здобула популярність, концепція спекулятивної цінності самої інформації почала поширюватися. В подальшому проекти, такі як Cookie DAO, також випустили продукти InfoFi та оголошення про стимули, ще більше просуваючи цю концепцію в основний потік. Тим часом традиційні моделі інтерактивних аірдропів поступово стали неефективними (ранні взаємодії користувачів часто були лише арбітражними інструментами), і ринок почав віддавати перевагу новим моделям, які розглядають соціальну поведінку, як "хто говорить що, і скільки людей це бачать", як стандарти цінності. В результаті InfoFi виникла як нова парадигма для валіоризації інформації в Web3, з командами проектів, користувачами та капіталом, які спільно сприяють її швидкому розвитку.

Логіка та причини зростання InfoFi

Підйом InfoFi не є випадковим, а є наслідком кількох перекриваючих тенденцій:

• Посилення технологіями штучного інтелекту: Останніми роками великі мовні моделі (LLMs) та технології обробки природної мови досягли величезного прогресу, дозволяючи захоплювати, аналізувати та оцінювати настрій масивних даних соціальних медіа, новин та поведінкових даних на блокчейні. Ця технологічна база робить можливим кількісне оцінювання та ціноутворення інформації, а також надає потужну підтримку платформам InfoFi.
• Попит на нові наративи: Крипто-ринок завжди шукає наступну точку зростання та можливість Alpha. InfoFi пропонує новий простір для уяви, роблячи "увагу" та "популярність" об'єктами торгівлі. Особливо в умовах тенденції "увага передує ціні", популярність проекту або теми часто є попередником цінових коливань. InfoFi намагається зробити цей попередник явним, дозволяючи інвесторам безпосередньо ставити на інформаційні потоки.
• Еволюція механізмів аірдропів: Традиційні аірдропи акцентують увагу на взаємодії з користувачами та звичках використання, але з появою можливості легко скриптувати взаємодії в блокчейні, ранні практики поступово стали неефективними. InfoFi змінює акцент з "того, що ви зробили" на "того, що ви сказали, хто це бачив". Як свідчить аналіз галузі, InfoFi ініціював парадигмальний зсув: користувачі отримують "правила наративу", поширюючи інформацію, створюючи консенсус, а токени стають інструментами для перенесення консенсусу. У цій структурі "вустне майнінг-аірдропи" стає рідним режимом видобутку інформаційної ери, де саме розповідання історій може створювати вартість.

У підсумку, розвиток технологій штучного інтелекту, зростання економіки уваги на ринку та еволюція традиційних моделей аірдропу спільно дали народження InfoFi. Звичайні інвестори можуть використовувати це, щоб перейти з попередніх етапів "спостереження за монетами" та "підхоплення трендів" до нового ігрового поля ціноутворення та торгівлі самою інформацією.

Представницькі проекти та ігровий процес у секторі InfoFi

У екосистемі InfoFi з'явилося безліч проектів. Ось короткий огляд типових проектів (сортованих за репрезентативністю).

1. Kaito

Джерело: https://yaps.kaito.ai/

• Механіка та ігровий процес: Kaito є піонером концепції InfoFi, представляючи систему балів Yaps, яка кількісно оцінює вплив користувачів та внесок у контент на X (колишній Twitter) через ШІ. Користувачі накопичують бали Yap, створюючи якісний контент та взаємодіючи з акаунтами високої репутації, а потім беруть участь у рейтингах платформи.
• Поріг участі: Зареєструйте обліковий запис Kaito Yaps, підключіть обліковий запис X та прив'яжіть гаманець; безперервно публікуйте оригінальний контент та беріть участь у взаємодії в спільноті.
• Потенційний прибуток: Користувачі з найвищими рейтингами отримають виділення платформених токенів, пріоритетну участь в IDO та підписках на NFT; Yaps також можуть бути використані для розблокування функцій платформи.

2. Cookie.fun

Джерело: https://www.cookie.fun/

• Механізм і ігровий процес: проект з панеллю даних, заснований на штучному інтелекті, зосереджений на Cookie DAO. Користувачі можуть заробляти бали Snaps, публікуючи контент, пов'язаний з офіційно призначеними темами, такими як Spark і CookieDAO. Платформа відстежує показники, такі як увага до теми, соціальні тренди та настрій.
• Порог участі: Пости на платформі X повинні згадувати призначені проекти або акаунти та використовувати відповідні теги; запрошення користувачів або ставлення токенів COOKIE також може приносити бали.
• Потенційні доходи: Можна отримати OG значки, потенційні аірдропи та майбутній доступ до розширених функцій, таких як Cookie Deep Research; вищі бали Snaps призводять до вищих рейтингів впливу в спільноті.

3. Galxe (Starboard)

Джерело: https://app.galxe.com/starboard/explore

• Механізм та ігровий процес: Платформа Starboard від Galxe ідентифікує активних користувачів за допомогою ончейн-даних та поза-ланцюгової поведінки, поєднуючи аналіз настроїв на основі штучного інтелекту та контент, поданий користувачами, для генерації репутаційних балів Aura.
• Поріг участі: Створюйте якісний контент, пов'язаний з партнерськими проектами (такими як Plume, 0G, Dango) у Twitter або продовжуйте брати участь у традиційних інтерактивних завданнях Galxe.
• Потенційні винагороди: Користувачі з високим Aura отримають винагороди, специфічні для проекту (NFT, токени); Galxe також встановить пороги участі для більш якісних подій на основі оцінок Aura.

4. Ethos Network

Джерело: https://app.ethos.network/

• Механізм і ігровий процес: Ethos - це репутаційна система на блокчейні, яка створює децентралізовану "оцінку надійності" через оцінки спільноти (позитивні, нейтральні, негативні), механізми підтримки та торгівлю голосами довіри/недовіри.
• Поріг участі: Користувачі можуть оцінювати інших, голосувати за оцінки, підтримувати поведінку та брати участь у прогнозах репутації на Ethos Markets.
• Потенційні повернення: покращити свій власний рейтинг довіри для отримання ресурсів довіри; спекулювати на голосах довіри або винагородах XP через ринок для участі в аірдропах; встановити довгострокові активи репутаційної ідентичності.

5. Шум

Джерело: https://www.noise.xyz/

• Механізм і ігровий процес: Noise — це торгова платформа з індексом уваги, заснована на потоках даних, таких як Kaito, що дозволяє користувачам спекулювати на трендах уваги (mindshare) криптопроектів з високим кредитним плечем, а не на самих цінах токенів.
• Поріг участі: потрібно запрошення, щоб потрапити на платформу, а потім вибрати цілі на ринку розумового капіталу для торгівлі.
• Потенційні прибутки: Якщо ви вважаєте, що увага до проекту зросте, ви можете рано зайняти позицію на ринку свідомості, щоб отримати вигоду від цінової різниці, спричиненої високим важелем. Наразі на стадії тестування, плани щодо аірдропу можуть бути оголошені пізніше.

6. GiveRep

Джерело: https://giverep.com/

• Механізм та ігровий процес: Соціальний фінансовий протокол на основі ланцюга Sui, який перетворює поведінку користувачів у Twitter (публікації, взаємодії, тегування) на репутаційні активи $REP, формуючи Трофейний бал та Репутаційну оцінку.
• Поріг участі: Тег @GiveRep під час публікації твітів або участі в конкретних проектах програм лояльності.
• Потенційні повернення: Бали можуть бути обміняні на REP або токени партнерських проектів; створити багатовимірні профілі ідентичності в ланцюгу для довгострокового визнання в спільноті або для специфічних кваліфікацій на аірдроп.

В цілому,
Kaito більше орієнтований на професійних користувачів: його Yap бали базуються на впливі контенту, орієнтуючись на топ KOLs, із відносно закритим алгоритмом;
Cookie використовує підхід спільноти, поєднуючи якість контенту та лояльність користувачів у своїх Snaps, заохочуючи довгострокову участь, зосереджену на одному проєкті;
Cookie публічно розкрила свої правила оцінювання (висока прозорість), а дані в основному надходять з платформи X, тоді як Kaito інтегрує кілька джерел даних (Twitter/Discord/on-chain) і пропонує платний доступ до розширеної аналітики. Ці два представляють різні шляхи професійного та орієнтованого на спільноту InfoFi відповідно.
Крім зазначених вище проєктів, нові учасники у секторі InfoFi продовжують з'являтися, такі як Wallchain, MirraAI, XHunt, QuoteChain, DexCheck тощо, кожен з яких використовує різні джерела даних або моделі стимулювання для збагачення екосистеми. В цілому, ці проєкти інноваційно підходять до внеску якісного контенту, торгівлі увагою, оцінки репутації та інших напрямків, надаючи користувачам кілька шляхів участі.

Типові шляхи участі роздрібних інвесторів в InfoFi

Звичайні користувачі, які хочуть отримати частку в секторі InfoFi, можуть підійти до цього кількома способами:

• Створення контенту для заробітку балів (Написати, щоб заробити): Найкращий спосіб взяти участь у більшості з наведених вище проектів - постійно виробляти якісний контент та заробляти бали. Наприклад, публікація твітів, написання глибоких постів тощо на таких платформах, як Kaito, Cookie, Galxe може накопичити відповідні Yaps, Snaps, Aura та інші бали. Цей метод має відносно низькі витрати (в основному інвестування часу та розумової праці) і є досить стійким. Однак важливо зазначити, що репутаційні бали можуть бути завищені або маніпульовані, тому навчіться розрізняти справжні думки KOL та "фейковий" шум, уникаючи сліпого слідування за натовпом.
• Прямо торгуйте інформаційними активами: Якщо у вас є сильні судження щодо певних подій або тенденцій проектів, ви можете безпосередньо торгувати акціями уваги або репутаційними балами на платформах, таких як Noise та Ethos. Це схоже на спекуляцію інформаційними індексами або соціальними настроями. У таких торгах швидкість і точність мають вирішальне значення, що вимагає пильної уваги до динаміки ринку та рішучого виконання.
• Допомога у прийнятті інвестиційних рішень: Навіть якщо не ставити безпосередньо на платформах InfoFi, дані, які вони генерують, можуть бути корисними для інвестицій. Наприклад, використання пошуку та рейтингів Kaito, репутаційних балів Ethos тощо, як "криптоінвестиційної інформаційної панелі" може допомогти оцінити якість проєкту та активність спільноти. Дані інструментів InfoFi часто відображають ринкові настрої та уподобання консенсусу, а розумне використання може збільшити інформаційні переваги.
• Інвестиції в проекти: Фокусування на ранніх стадіях проектів у секторі InfoFi та вибір потенційних токенів для середньо- та довгострокових інвестицій також є шляхом. Фони дослідницької команди, технічні маршрути, екосистеми спільноти та економічні моделі токенів, раннє розміщення для фондів винагород має характеристики високого ризику та високого прибутку. У міру зрілості сектору деякі токени провідних проектів можуть мати хороший потенціал для зростання вартості.
• Взаємодійте та беріть участь у розподілах: Уважно слідкуйте за динамікою нових проектів InfoFi, активно беріть участь у їхніх тестових мережах, громадських заходах та внесках у контент для отримання ранніх розподілів. Це безкоштовний спосіб залучитися. Багато проектів InfoFi запрошують громаду до участі в тестуванні або експериментуванні з новими функціями до запуску, часто розподіляючи розподіли або ранні токенові винагороди активним користувачам.

Вищезазначені шляхи участі мають різні акценти: ігровий процес, заснований на створенні контенту, є найпоширенішим; торгівля інформацією та ігровий процес ухвалення рішень більше підходять для користувачів з певним рівнем експертизи; інвестиції та участь у тестнеті схиляються до середньо- або довгострокового залучення або взаємодії в спільноті. Роздрібні інвестори можуть вибрати відповідні шляхи та комбінувати їх відповідно до своїх інтересів та ресурсів.

Посібник з уникнення пасток у секторі InfoFi

Хоча InfoFi приносить багато нових можливостей, він також несе в собі ризики та пастки, про які потрібно бути пильними:

• Перевантаження інформацією та ехо-камери: Користуючись інструментами InfoFi, ви зіткнетеся з великою кількістю похідних даних. Не потрапляйте в нові "інформаційні кокони" або "ехо-камери", уникайте слухати лише думки, що просуваються алгоритмами. Активно шукайте різні голоси та підтримуйте критичне мислення.
• Зосередьтеся на реальних взаємодіях та якості спільноти: Будьте обережні з проектами, що мають серйозну інфляцію чисел та нездорові обговорення. Реальні обговорення зазвичай мають різноманітні голоси та технічну глибину, тоді як фальшивий ажіотаж часто формують велика кількість бот-акаунтів. Уважно спостерігайте за якістю акаунтів за обговореннями: чи це реальні користувачі, які спонтанно спілкуються, чи маркетингові заяви з єдиних шаблонів? Це критично для оцінки автентичності проектів InfoFi.
• Визначте "інфляційні" проєкти: Будь-який проєкт, орієнтований на "бали" або "збільшення присутності", може бути штучно маніпульований. Уважно читайте білі книги проєктів та оголошення, щоб зрозуміти, чи є правила нарахування балів та механізми заохочення розумними та прозорими. Спробуйте брати участь у проєктах з відкритими механізмами та достатнім наглядом спільноти (таких як управління DAO).
• Зберігайте незалежне судження: Дані та рейтинги, надані платформами InfoFi, є лише інструментами для довідки, остаточні рішення повинні ґрунтуватися на ваших власних дослідженнях. Уникайте слідувати за натовпом, ви можете активно читати аналізи, які відрізняються від основних поглядів, і порівнювати інформаційні джерела горизонтально. Пам'ятайте, інформаційний "хайп" може передувати реалізації вартості, сліпе слідування трендам часто несе великі ризики.
• Зробіть належну обачність: У секторі InfoFi вам все ще потрібно "читати білети, дивитися дорожні шоу". Зрозумійте деталі, такі як команда проекту, технічна архітектура, токеноміка та управління спільнотою. Тільки маючи достатнє розуміння самого проекту, ви зможете зменшити ризики участі.

Коротко кажучи, стати раціональним «інформаційним розвідником» вимагає залишатись тверезим і обережним, одночасно приймаючи нові можливості.

Тенденції майбутнього розвитку та вплив на індустрію InfoFi

InfoFi викликає нове мислення в галузі щодо інформаційної цінності, а його майбутній розвиток може відобразитися в інтеграції з іншими сферами та появі нових механізмів:

• Синергія з DeFi: Наприклад, система оцінки репутації Ethos Network на блокчейні має потенціал стати кредитною довідкою для DeFi-кредитування. Користувачі з високою репутацією можуть користуватися нижчими ставками позики або кращими співвідношеннями забезпечення; в той же час кількісні стратегії DeFi можуть використовувати індекси настроїв в реальному часі та тренди популярності, надані платформами InfoFi, як вхідні сигнали для торгівлі.
• Зв'язок з SocialFi: У середовищі InfoFi вартість Соціальних Токенів творців контенту може бути оцінена більш справедливо. З одного боку, платформи InfoFi кількісно оцінюють увагу та вплив творців, перетворюючи їх соціальну поведінку на торговану власність; з іншого боку, це також надає нові канали для "бути поміченими" та генерувати дохід для середніх творців у спільноті.
• Інтеграція з ШІ: ШІ-агенти можуть виступати активними учасниками ринку InfoFi, такими як автоматизований інформаційний арбітраж і хеджування ризиків. У майбутньому можуть виникнути ринки прогнозування, орієнтовані на ШІ, або інтелектуальні системи дослідження інвестицій, які можуть передавати дані InfoFi назад до інших екосистем. Передбачається, що ШІ не лише стане рушійною силою InfoFi, але й стане його учасником.
• Організовані наративи та механізми консенсусу: деякі аналізи вказують на те, що в еру InfoFi "інформація є повітряним шаром консенсусу". У майбутньому команди проектів та спільноти можуть більш свідомо "організовувати" наративи: створюючи теми та розробляючи стимули для контенту через співпрацю в спільноті, змушуючи наративи спонтанно ставати продуктивністю. Токени тоді стають носіями наративів, причому інформаційні потоки та потоки вартості більш тісно пов'язані.

У підсумку, InfoFi матиме глибокий вплив на надання влади користувачам у питаннях власності на дані та розширення меж економіки уваги. У міру зрілості сектора ми можемо спостерігати більше механізмів, які характеризуються спільним управлінням та відкритістю даних, що робить виробництво та розподіл інформації більш справедливими та різноманітними. Для звичайних роздрібних інвесторів розуміння суті InfoFi, розумне використання інструментів та уникнення ризиків буде ключовим для захоплення наступної хвилі Альфи.