Що таке токени DeFi?
Зображення:https://www.coingecko.com/en/categories/decentralized-finance-defi
Токени, власні DeFi, - це функціональні токени, які випускаються самими протоколами децентралізованої фінансової сфери, які зазвичай вбудовані в основні механізми протоколів DeFi, виконуючи різноманітні функції, такі як управління, стимулювання та стейкінг.
На відміну від обмінних токенів, ці токени не пов'язані з конкретною платформою, але скоріше з 'двигуном' та 'рукояткою керування' самого протоколу DeFi. Наприклад, UNI від Uniswap є не лише токеном управління, а й важливим інструментом для механізмів стимулювання користувачів.
Три основні функції DeFi власних токенів:
- Управління
Більшість протоколів DeFi делегують права на оновлення, права на налаштування параметрів тощо спільноті, і власники власних токенів можуть голосувати, щоб визначити напрямок проекту. - Протокол стимулювання
Щоб заохочувати користувачів надавати ліквідність або використовувати протоколи, платформа буде розподіляти власні токени як винагороду, утворюючи позитивний цикл. - Закріплення економічної вартості
Деякі токени (такі як MKR) безпосередньо впливають на стабільність та ліквідаційну логіку протоколу, служачи як основний стовп економічної моделі протоколу децентралізованої фінансової системи.
Огляд топ-10 нативних токенів DeFi
Ось топ-10 нативних токенів DeFi, які наразі привертають найбільше уваги ринку (в довільному порядку):
Чому варто звернути увагу на власний токен DeFi
- Високий рівень децентралізації: Більшість цих проектів працюють на основі DAO, з прозорим управлінням спільнотою та високою участю користувачів.
- Глибоке зв'язування з протоколом: Нативні токени DeFi безпосередньо пов'язані з механізмом протоколу, і чим більше вони використовуються, тим вище їхня вартість.
- Потенційний позитив: коли TVL (Загальна Заблокована Вартість) DeFi відновлюється, власні токени зазвичай є першими вигідниками.
Особливо для проектів, таких як UNI, AAVE, MKR тощо, їх токени відрізняються не лише символізацією 'еквіті', але також представляють практичну владу управління в управлінні.
Підказки та обережності щодо ризику
Інвестиційні поради:
- Розумійте принципи протоколу: не лише дивіться на ціну, заглибіться в модель та використання токенів кожного протоколу децентралізованої фінансової системи.
- Зверніть увагу на динаміку DAO: схвалення або відхилення пропозицій управління безпосередньо впливає на вартість токенів.
- Довгострокова участь проти короткострокової торгівлі: при участі в блокуванні або стейкінгу оцініть ліквідність та строк блокування.
- Оберіть правильну торговельну платформу: Оберіть безпечну та підходящу торговельну платформу, наприклад,Gate.comТоргуйте безпечно, щоб забезпечити безпеку активів.
Зображення:https://www.Gate.com/trade/UNI_USDT
Основні ризики:
- Проблеми безпеки контрактів: Деякі протоколи були атаковані, що призвело до втрат активів.
- Серйозна інфляція токенів: деякі проекти мають швидкість випуску токенів, що розбавляє вартість утримувачів.
- Централізоване управління: Кілька адрес великого кита контролюють швидкість схвалення пропозицій, що призводить до дисбалансу в прийнятті рішень.
Перспективний трендовий прогноз
З розвитком Ethereum Layer2, інтеграцією фінансових інструментів штучного інтелекту та поступовою онлайнізацією активів реального світу (RWA), DeFi переходить від 'банку на ланцюзі' до 'ланцюгової інфраструктури'. У цьому процесі еволюції токени DeFi посилять свою роль, включаючи нові варіанти використання, такі як розрахунки між ланцюгами, контроль стейблкоїнов та управління агентами штучного інтелекту.
І вже встановлені проекти, такі як AAVE та MakerDAO, також запустили плани оновлення V4 або Endgame, намагаючись зберегти своє провідне положення в конкуренції.
