Шахрайство типу Rug Pull

Визначення та базове поняття

Rug pull у криптоіндустрії виникає, коли команда розробників раптово залишає проєкт і продає або виводить всю ліквідність. Термін походить з англійського виразу «to pull the rug out from under (someone)», що означає несподівано позбавити підтримки. Ця метафора точно передає раптову зраду, яку переживають інвестори, коли команда проєкту зникає з коштами.

Rug pull найчастіше пов’язують із проєктами децентралізованих фінансів (DeFi), які забезпечують ліквідність для децентралізованих бірж (DEX). На відміну від токенів, що представлені на централізованих біржах (CEX), нові DeFi токени зазвичай відсутні на основних біржах, тож DEX залишаються головним джерелом ліквідності для таких проєктів.

Як працює Rug pull

Типова схема rug pull починається з того, що DeFi проєкт створює токен і забезпечує ліквідність на DEX. Ліквідність можуть внести безпосередньо до пулу ліквідності у парі з іншим токеном, наприклад ETH або BNB, або надати через Initial DEX Offering (IDO). У випадку IDO інвестори купують токени, а їх кошти зазвичай блокують на визначений період, щоб забезпечити базову ліквідність.

Коли проєкт набирає достатньої популярності і команда отримує доступ до резервів ліквідності, організатори rug pull зазвичай діють одним з двох способів. Вони або продають свої токени за завищеними цінами і виводять всю ліквідність з пулу, або використовують приховані у смартконтракті можливості для прямого викрадення коштів інвесторів. Після виведення ліквідності інвестори не можуть продати свої токени або змушені погоджуватися на значно знижені ціни. Таке падіння ціни спричиняє механізм автоматизованого маркетмейкера (AMM), який визначає ціну токенів на основі співвідношення двох монет у пулі ліквідності.

Чому rug pull поширені у DeFi

Rug pull стали поширеними у DeFi, оскільки токени можна створити з мінімальними витратами і розмістити на DEX майже без вимог Know Your Customer (KYC) чи протидії відмиванню коштів (AML). Будь-хто може створити пул ліквідності, а навіть IDO з базовою перевіркою несуть значний ризик. Анонімність багатьох криптопроєктів також сприяє rug pull, дозволяючи командам або окремим власникам зникати без розкриття особистості.

Поширені ознаки rug pull

Інвестори можуть визначити потенційний rug pull за кількома попереджувальними сигналами. Стрімке зростання ціни токена без надійних механізмів захисту ліквідності — серйозна ознака ризику. Також, якщо власники проєкту можуть одразу або майже одразу після запуску вивести свої кошти, існує ризик rug pull. Додаткові ознаки: надмірний ажіотаж серед інвесторів, який активно просувають у соціальних мережах, таких як Twitter і Telegram, часто без реального розвитку проєкту, що підкріплює інтерес.

Як захиститися

Щоб мінімізувати ризик rug pull, проведіть ретельний аналіз перед інвестуванням у будь-який криптопроєкт. Перевіряйте зрілість продукту, токеноміку, метод розподілу токенів і механізми ліквідності. Найважливіше — переконайтеся, що команда проєкту та ключова інформація є прозорими і піддаються незалежній перевірці. Якщо ці умови виконані, ви значно знижуєте ризик стати жертвою rug pull.

FAQ

Що таке Rug pull? Як він працює у криптовалютах?

Rug pull — це шахрайство, при якому команда розробників залучає кошти інвесторів через продаж токенів, а потім раптово зникає з грошима, залишаючи інвесторів із знеціненими токенами. Шахраї маніпулюють ціною токена, щоб залучити жертв, а потім виходять із прибутком, залишаючи інвесторів із великими збитками.

Як розпізнати та запобігти rug pull? Які основні попереджувальні ознаки?

Звертайте увагу на анонімних розробників, відсутність прозорості, раптовий вихід команди, відсутність реальної користі, пасивну спільноту та сумнівний маркетинг. Перевіряйте код смартконтракту, наявність блокування ліквідності, вивчайте бекграунд розробників і переконайтеся в активності спільноти до інвестування.

Що робити інвесторам після rug pull? Чи можна повернути кошти?

Після rug pull звертайтеся до відповідних органів і негайно проконсультуйтеся з юристом. Відновити кошти вкрай складно і майже неможливо. Фіксуйте всю доказову базу транзакцій і співпрацюйте з іншими постраждалими інвесторами для посилення потенційної правової позиції.

Які відомі випадки rug pull були в історії?

Серед відомих випадків — RapDoge від Davido у 2021 році, коли він вивів 300 000 доларів у фанатів. Інші гучні приклади — The DAO і BitConnect, які суттєво підірвали довіру інвесторів до криптопроєктів.

Чим rug pull відрізняється від інших шахрайських схем, таких як pump and dump?

Rug pull повністю вилучає ліквідність і зупиняє торгівлю. Pump and dump — це штучне зростання ціни з подальшим масовим продажем, що призводить до обвалу. Rug pull — це миттєва крадіжка, а pump and dump — скоординована маніпуляція.