Прогноз ціни ONDO на 2025 рік: Чи побачить Ondo Finance зростання RWA?

Останні події та маршрутна схема RWA фінансів ONDO

Як провідний проект в галузі токенізації реальних активів реального світу (RWA), фінанси Ondo (ONDO) нещодавно прискорили інтеграцію традиційних фінансових активів та блокчейну через інновації в продуктах, дотримання вимог, співпрацю та екологічне розширення; його стратегічне позиціонування та ефективність виконання поклали фундамент для довгострокової вартості токена ONDO.

Інновація продукту: Токенізовані урядові облігації та ліквідність професійного рівня

У 2024 році Ondo Finance запустила токенізований продукт облігацій уряду США OUSG, який привів до включення Short-Term Treasury Bond ETF (ICSH) в BlackRock на блокчейн, що дозволило користувачам придбавати фрагментовані частки за допомогою стабільної монети USDC. Протягом 6 місяців після запуску AUM продукту перевищив 750 мільйонів доларів США, з стабільною річною нормою прибутку від 4,8% до 5,2%, що робить його одним з найуспішніших випадків в галузі RWA.

Нещодавно ONDO додатково запустив OUSG V2, підтримуючи багатоцепове розгортання ( Ethereum, Солана, Sui) та введення автоматичного складений інтерес значно знизив поріг участі для малих та середніх інвесторів. Дані ланцюга показують, що після запуску версії V2 денний обсяг торгів OUSG збільшився на 300%, кількість утримуючих адрес перевищила 120 000, ставши орієнтиром для «безризикових доходів» на ринку DeFi.

Прорив у виконанні: Глибока співпраця з гігантами TradFi

Процес відповідності ONDO значно продовжився у 2024 році, ці співпраці не тільки підвищують підтримку кредиту OUSG, але й відкривають канал для входу традиційних інституційних фондів в RWA:

• Стратегічні інвестиції Morgan Stanley: У вересні 2024 року Morgan Stanley очолив фінансування серії B на суму 50 мільйонів доларів для ONDO через свій блокчейн-фонд та планує включити OUSG до свого пулу продуктів управління багатством;
• Заявка на отримання ліцензії MAS в Сінгапурі: дочірня компанія ONDO, Ondo Asia, подала заявку на отримання ліцензії на послуги капітальних ринків (CMS) в Монетарній владі Сінгапуру (MAS). Якщо заява буде схвалена, це стане першою угодою RWA, яка отримає основне регулювання;
• Доступ до мережі очищення скарбниці США: ONDO досяг співпраці з DTCC (Depository Trust & Clearing Corporation), щоб забезпечити миттєве врегулювання акцій скарбниці США на ланцюговій системі з ТрадФі очищення системи.

Оновлення токеномічної моделі: Зміцнення цінності стейкінгу та управління

У четвертому кварталі 2024 року ONDO випустить економічну модель ONDO 2.0, з основними налаштуваннями, включаючи:

• Диверсифікація винагороди за стейкінг: 40% доходів протоколу буде виділено стейкерам ONDO (з 25%), а джерела винагороди буде розширено, щоб включати торгові комісії, розриви по державних облігаціях та комісійні послуги для інституцій;
• Механізм спалювання токенів: 10% чистого прибутку використовується на щомісячне викуплення та спалювання ONDO, з очікуваним зменшенням обігу на 8%-12% до 2025 року;
• Децентралізація управлінських повноважень: надання власникам ONDO можливості голосувати за додавання підтримуваних типів активів RWA (таких як корпоративні облігації, REIT нерухомості).

Наразі процент стейкінгу ONDO зріс з 18% до 34%, а кількість адрес китів (які утримують понад 1 мільйон ONDO) збільшилася на 22%, що свідчить про збільшену впевненість серед довгострокових тримачів.

Прогноз цін на ONDO на 2025 рік: RWA Wave та переоцінка вартості

Ринкова тенденція: поріг прориву треку RWA

Згідно з прогнозом Boston Consulting Group (BCG), глобальний ринок токенізованих RWA очікується досягти рівня у $160 трлн до 2030 року з річною зростанням на рівні 68%. 2025 рік стане ключовою точкою обертання:

• Цикл зниження ставок ФРС: Якщо ФРС почне знижувати ставки в 2025 році, спад доходності облігацій США може спрямувати кошти на високодохідні альтернативи, такі як RWA (такі як OUSG);
• Інституційний вхід прискорюється: гіганти управління активами, такі як BlackRock та Fidelity, розпочали пілотні проекти RWA, і ONDO, як орієнтир в сфері відповідності, може стати перевідним партнером;
• Уточнення регуляторної рамки: регулятивні акти ЄС MiCA, деталі класифікації RWA за рішенням SEC США впроваджуються, що зменшує ринкову нестабільність.

Технічний аналіз: можливість перевищення історичних висот

З даних точки зору ONDO зростає з моменту свого запуску на Gate.io в січні 2024 року, початкова ціна становила 0,03 долара. Наразі зростання перевищило 40 разів. На даний момент тренд ONDO сформував патерн зростаючого трикутника, з індикатором RSI стабільно вище 50 та гістограмою MACD поступово зближується до нульової вісі, що свідчить про поступове бичаче управління. Якщо він прорветься через 2,1 долара (історичний максимум у 2024 році), вище не буде значного опору, а теоретична ціль може бути такою високою, як 3,4 долара (рівень розширення Фібоначчі 161,8%).

Ризики та виклики: основні змінні впровадження RWA

Нестабільність регуляторної політики

• Відмінність у ставленні SEC: Якщо SEC класифікує токенізований національний борг як цінність, він може вимагати від ONDO отримати ліцензію брокера-дилера, що збільшить витрати на виконання вимог;
• Транскордонні клірингові бар’єри: нормативні відмінності між транскордонними країнами потік обмеження активів на ланцюжку може обмежити глобальний розвиток OUSG.

Контратака традиційної фінансової сфери

• Самостійно випущена валюта BlackRock: Якщо BlackRock запустить власну платформу управління токенізованими активами (наприклад, розширення BUIDL), це може безпосередньо вплинути на частку ринку ONDO;
• Банківський альянс Snipe: Банківські союзи, такі як RWA (наприклад, платформа RegA+), утворені установами, такими як JPMorgan Chase та Citigroup, можуть стискати інституційних клієнтів Ondo з перевагою мережі клієнтів.

Смарт-контракт і базові ризики ланцюга

• Вразливість міжланцюгового зв’язку: Мультиланцюгова стратегія розгортання ONDO збільшує площу атаки смарт-контрактів. Якщо ланцюг виявить проблему з безпекою, це спричинить ланцюгову реакцію розпродажів;
• Підтримуючий ланцюг вузьке місце продуктивності: якщо плати за газ Ethereum піднімаються або Солана Перебої в роботі мережі можуть вплинути на досвід викупу OUSG та підірвати довіру користувачів.

Висновок: Весна RWA та можливість ONDO

Завдяки перевагам спочатку дотримання, продуктового дизайну професійного рівня та постійної оптимізації токеномічної моделі, фінансова платформа Ondo стала одним з найбільш розгортаних проєктів на трасі RWA. До 2025 року, зі зміною грошової політики Федеральної резервної системи, входом традиційних гігантів управління активами та уточненням регуляторних каркасів, очікується, що токени ONDO увійдуть в цикл повторної оцінки вартості.

Поради щодо стратегії інвестора:

• Довгостроковий розподіл: DCA (середня вартість долара) на позиції в діапазоні 4-5,5 доларів США, прагнучи утриматися до кінця 2025 року;
• Відстеження подій: Зосереджуйтеся на даних про зростання активів ONDO AUM, нових активах RWA онлайн та прогресі у регулюванні ліцензій;
• Контроль ризику: встановіть 3,5 долара як хард-стоп-лосс, щоб уникнути впливу подій “чорного лебедя”.

Якщо шлях RWA вибухне за графіком, ONDO стане не лише отримувачем токенізованої фінансової допомоги, але й можливо стане ядром мосту, що з’єднує TradFi і DeFi. Прорив до $10 не є недосяжним, але потрібна бджілість для подвійного випробування регулювання та технологічних ризиків.