İşlem: Eğer çoğu insanın işlem yapmaya istekli olduğu yerde hareket etmeyi seçersek ... o zaman, bu, başkalarından daha fazla değerli bilgiye sahip olmadığımız anlamına gelebilir.
Pazar davranışının bir metaforu: bir yapboz
Piyasa davranışını tanımlamak için bir bulmaca kullanmayı seviyorum. Piyasa genel olarak bir bulmacayı tamamlamaya çalışan bir kişi gibi düşünülebilir ve İşlem Hacmi bu bulmacanın parçalarıdır. Piyasa, tüm parçaları bir araya getirmek için çaba gösterir. İşlem Hacmi'nin dağılımını analiz ederek, hangi bölgelerde 'parçaların' eksik olduğunu daha net bir şekilde görebiliriz. Piyasa, bazı bölgelerde daha fazla parça olduğunu fark ettiğinde (yani İşlem Hacmi ve zaman birikimi daha fazla olan yerler), bu parçaları daha az parça olan bölgelere (yani İşlem Hacmi ve zaman daha az olan yerler) dağıtmaya çalışır.
Piyasanın yönünü nasıl seçeceği
Piyasada bazen her iki tarafta da 'parçalar' eksik olabilir, o zaman hangi taraftan doldurulacağını nasıl belirleriz?
Bu, İnsan Davranışları Hakkında Bir Teori İçeren Atomic Habits Kitabını Hatırlatıyor. Bu durumda, iki önemli noktaya dikkat etmemiz gerekiyor:
Çekicilik: İnsanlar genellikle eylemlerinin getiri sağlamasını ister ve pazar da insan davranışlarının bir yansımasıdır. Daha önce tartıştığımız gibi, genellikle aşırı kalabalık ticaret ortamlarından kaçınma eğilimindeyiz ve daha çekici stratejiler genellikle çoğunluğa karşı ticaret yapmaktır, özellikle net yapısal bir temelimiz olduğunda.
düşüşDİRENÇ: 'En az çaba prensibi'ne göre, çok fazla çaba harcamayı gerektiren şeyler yapmak olayının gerçekleşme olasılığı daha düşüktür. Eğer DİRENÇ çok büyükse, hedefimize ulaşmak daha zor hale gelecektir.
Pazar davranışının metaforu 2: Tramvay problemi
Piyasanın bir tren gibi olduğunu hayal edin ve bu trenin bir 'katil' gibi 'avlanma' arzusuyla dolu olduğunu. Adil değer bölgesinde harekete geçtiğimizde, piyasanın her iki tarafı da katılımcılarla doludur, bu yüzden hangi tarafın daha fazla insanı 'avlayacağını' tahmin etmek zordur. Ancak piyasa bir tarafı seçtiğinde, diğer taraf tek seçenek haline gelir, bu da kararlarımızı daha basit hale getirir.
Kaynak: Deep Tide TechFlow
Likidite nedir?
Likidite, bir piyasanın yeterli miktarda karşı tarafın işlem yapabilmesi anlamına gelir. İşlem yaparken, ya Likidite tüketiriz ya da Likidite sağlarız. Bir fiyat belirli bir bölgede istikrarlı ise (yani denge bölgesinde) veya Dalgalanma düzgün bir şekilde gerçekleşmiyorsa, bu alıcıların yeterli miktarda Likidite tüketemediği anlamına gelir. Bunun aksine, fiyat Dalgalanma düzgün bir şekilde gerçekleşiyorsa, bu alıcıların yeterli miktarda Likidite tükettiği anlamına gelir.
Limit emri ve piyasa emri
Limit emri 'Likidite' eklerken, piyasa emri bu Likidite'yi tüketen bir araçtır. Pasif likidite (limit emri) genellikle daha etkilidir çünkü limit emirleri genellikle piyasa yapısını belirlerken, agresif piyasa emirleri kritik noktalarda emilir.
Limit emri neden daha etkilidir? Çünkü piyasa emri verdiğinizde, alış satış farkını aşmanız gerekir, bu da sipariş verdiğinizde hemen gerçekleşmemiş zarar durumunda olmanız anlamına gelir.
Fark nedir?
Spread, bir varlığın alış fiyatı (reklamı yapılan teklif) ile satış fiyatı (reklamı yapılan teklif) arasındaki farktır. Piyasa yapıcılar spreadler yoluyla likidite sağlar, yani bir varlığın hemen satın alındığı fiyat genellikle piyasa fiyatından biraz daha yüksekken, hemen satıldığı fiyat piyasa fiyatından biraz daha düşüktür.
Kaynak: Deep Tide TechFlow
Varsayalım ki bir varlığın mevcut fiyatı 10.00 ve yıldız her kontratı temsil eder. Anında alım yapmak istersek, piyasada 10.00 teklifi yok çünkü bu durumda likidite sağlayıcı kar edemez. Bu nedenle, onlar likiditeyi biraz daha yüksek bir seviyeye ayarlayacaklar, örneğin 10.01'de dört kontrat yerleştirecekler ve bu küçük farkı yakalayacaklar.
Eğer üç kontrat satın almaya karar verirsek, 10.01 fiyatında işlem yapacağız. Ancak daha fazla, örneğin 15 kontrat satın almak istersek? İşlemi tamamlamak için yeterli siparişi bulana kadar fiyat farkını aşmamız gerekecek. Bu nedenle, fiyat nihayet 10.03'e çıkacak çünkü talebimizi karşılamak için yeterli kontrat sadece bu fiyat seviyesinde bulunabilir.
Kaynak: Deep Tide TechFlow
Bu örneği kullanarak genellikle limitli emirlerin neden daha etkili olduğunu anlayabiliriz. Küçük ölçekli tüccarların fiyat üzerindeki etkisi göz ardı edilebilir çünkü onlar genellikle belirgin bir Slipajla karşılaşmazlar. Ancak birisi 500 kontrat satın almak isterse ve yakınlarda yeterli Likidite bulunmuyorsa, büyük fiyat farkını aşmak zorunda kalacak ve belirgin bir fiyat Dalgalanması yaratacaktır.
Eğer tüccarlar Likidite'nin yeterli olduğu bir bölgede sipariş verirlerse, önemli derecede Slipaj'dan kaçınabilirler. Peki, Likidite genellikle nerede yoğunlaşıyor? Cevap, salınım yüksek noktaların üzerinde ve salınım düşük noktaların altında. Bu, çoğu Teknik Analiz tabanlı tüccarın zararı durdururken benzer davranışlar sergilemesi nedeniyle zararı durdurun yoğunlaştığı bölgelerdir ve fiyatların bu noktalarda tersine dönmesi kolaydır.
Yani, onların zararı durdur emri senin giriş noktan mı? Kesinlikle öyle.
Toplamak
Sabırsız alıcılar veya satıcılar piyasa siparişi (emir veren taraf) kullanarak fiyatı ittirerek Likidite tüketir.
Daha sabırlı alıcılar veya satıcılar, limit emirleriyle (pasif taraflar) fiyat dalgalanmalarını engeller.
Bir benzetmeyle ifade edebiliriz: Piyasa emri, çekiç gibidir, ancak limit emri bina zeminini veya tavanını temsil eder. Zemini veya tavanı aşmak için onu kırmak için yeterli çekiç gücüne ihtiyaç vardır.
Kaynak: Deep Tide TechFlow
Zemin kırıldığında ne olur? Fiyat hızla bir sonraki zemine gider.
Kaynak: Deep Tide TechFlow
Bir kez fiyat bir sonraki tabana ulaştığında, yukarı yönlü hareket etmek daha kolay hale gelir çünkü tavan zaten kırılmış ve bir 'boşluk' oluşturmuştur, bu da fiyatın Likidite'nin nadir olduğu yerde daha rahat hareket etmesini sağlar Dalgalanma.
Kaynak: Deep Tide TechFlow
Likidite seviyeleri, zorunlu olarak Pozisyonu Kapatmak zorunda kalan işlemciler gibi fiyat duyarlı olmayan gruplarla işlem yapma fırsatı sunan çok etkili bir para kazanma yöntemidir. Ancak, neyi işlem yaptığımızı netleştirmemiz gerekiyor.
Eğer işlem yaptığınız şey Dalgalanma'nın Likidite primi olduğunda, bu etki genellikle çok kısa sürelidir ve en fazla 10-15 saniye sürer. Kaskad ortamında durum değişebilir. Bu durumda, Likiditenin başlangıçtaki Dalgalanma'dan tamamen kurtulup kurtulmadığını belirlemeniz gerekmektedir.
Hareketlilik değişiminin zincir etkisi, Likidite primi kadar güvenilir olmasa da daha sürekli bir etkiye sahiptir (çoğu insan, Likidite primi ticareti yaparken aslında bu tür bir momentum etkisi ticareti yaptığını düşünür).
İlk yöntem (Likidite primi), PNL atfında (yani para kazanma nedenlerini analiz etme) kullanmak için daha uygundur ve daha ideal bir işlem şeklidir. İkinci yöntem (momentum etkisi), büyük dalgalanmanın temel kısmını yakalayabilir, ancak daha büyük dalgalanma ve daha gevşek risk kontrolü ile birlikte gelir.
Genel olarak, Likidite seviyesi arttıkça, arz ve talep dengesizliğine neden olabilir çünkü fiyattan çok etkilenmeyen birçok trader piyasaya gelir ve sipariş defteri bu kadar çok aktif traderı karşılayamaz. Ancak piyasa istikrar kazandığında, fiyatlar hızlı Dalgalanma nedeniyle yeterli İşlem Hacmi oluşturamayan bölgelere daha kolay dönebilir.
Sonuçta, piyasa çift yönlü bir açık artırma mekanizmasıdır ve genellikle düşük işlem hacmi olan alanları test eder, bunun iki nedeni vardır:
Bu yol daha az DİRENÇ sağlar;
Piyasa verimlilik peşinde, bu alanları test edecek ve bu fiyat seviyelerinde işlem yapmaya istekli olanların olup olmadığını görecektir.
Sonuç olarak, piyasada bir "mekanik Ribaund" ortaya çıkabilir, çünkü sipariş defterinin yeniden dengelenmeye ihtiyacı var. Bu sırada, sadece az bir İşlem Hacmi fiyat Dalgalanma. Piyasa bir kere stabil hale geldiğinde, fiyat hareketleri daha çok momentumın etkisine bağlı olacaktır, daha yüksek Dalgalanma karakteristikleri ile birlikte, ancak daha fazla kar elde edebilecektir.
Lütfen unutmayın, yüksek Dalgalanma genellikle yüksek Dalgalanma'ya yol açar, düşük Dalgalanma genellikle düşük Dalgalanma'ya yol açar, buna Dalgalanma birikme fenomeni denir. Bu nedenle fırsatları yakalayın ve her piyasa durumunun değişimine göre Risk Yönetimi stratejinizi ayarlayın.
【Feragatname】 Piyasa risklidir ve yatırımın dikkatli olması gerekir. Bu makale yatırım tavsiyesi teşkil etmez ve kullanıcılar buradaki herhangi bir fikir, görüş veya sonucun kendi özel koşullarına uygun olup olmadığını değerlendirmelidir. Buna göre yatırım yapın, riski size aittir.
Bu metin, 'Derin Akıntı TechFlow' adlı yerden alınmıştır.
Orijinal yazar: TradeStream | Ticaretinizi Geliştirin
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
şifreleme市場就像拼圖！揭秘Likidite、價差邏輯，看懂漲跌背後的秘密
İşlem: Eğer çoğu insanın işlem yapmaya istekli olduğu yerde hareket etmeyi seçersek ... o zaman, bu, başkalarından daha fazla değerli bilgiye sahip olmadığımız anlamına gelebilir.
Pazar davranışının bir metaforu: bir yapboz
Piyasa davranışını tanımlamak için bir bulmaca kullanmayı seviyorum. Piyasa genel olarak bir bulmacayı tamamlamaya çalışan bir kişi gibi düşünülebilir ve İşlem Hacmi bu bulmacanın parçalarıdır. Piyasa, tüm parçaları bir araya getirmek için çaba gösterir. İşlem Hacmi'nin dağılımını analiz ederek, hangi bölgelerde 'parçaların' eksik olduğunu daha net bir şekilde görebiliriz. Piyasa, bazı bölgelerde daha fazla parça olduğunu fark ettiğinde (yani İşlem Hacmi ve zaman birikimi daha fazla olan yerler), bu parçaları daha az parça olan bölgelere (yani İşlem Hacmi ve zaman daha az olan yerler) dağıtmaya çalışır.
Piyasanın yönünü nasıl seçeceği
Piyasada bazen her iki tarafta da 'parçalar' eksik olabilir, o zaman hangi taraftan doldurulacağını nasıl belirleriz?
Bu, İnsan Davranışları Hakkında Bir Teori İçeren Atomic Habits Kitabını Hatırlatıyor. Bu durumda, iki önemli noktaya dikkat etmemiz gerekiyor:
Çekicilik: İnsanlar genellikle eylemlerinin getiri sağlamasını ister ve pazar da insan davranışlarının bir yansımasıdır. Daha önce tartıştığımız gibi, genellikle aşırı kalabalık ticaret ortamlarından kaçınma eğilimindeyiz ve daha çekici stratejiler genellikle çoğunluğa karşı ticaret yapmaktır, özellikle net yapısal bir temelimiz olduğunda.
düşüşDİRENÇ: 'En az çaba prensibi'ne göre, çok fazla çaba harcamayı gerektiren şeyler yapmak olayının gerçekleşme olasılığı daha düşüktür. Eğer DİRENÇ çok büyükse, hedefimize ulaşmak daha zor hale gelecektir.
Pazar davranışının metaforu 2: Tramvay problemi
Piyasanın bir tren gibi olduğunu hayal edin ve bu trenin bir 'katil' gibi 'avlanma' arzusuyla dolu olduğunu. Adil değer bölgesinde harekete geçtiğimizde, piyasanın her iki tarafı da katılımcılarla doludur, bu yüzden hangi tarafın daha fazla insanı 'avlayacağını' tahmin etmek zordur. Ancak piyasa bir tarafı seçtiğinde, diğer taraf tek seçenek haline gelir, bu da kararlarımızı daha basit hale getirir.
Kaynak: Deep Tide TechFlow
Likidite nedir?
Likidite, bir piyasanın yeterli miktarda karşı tarafın işlem yapabilmesi anlamına gelir. İşlem yaparken, ya Likidite tüketiriz ya da Likidite sağlarız. Bir fiyat belirli bir bölgede istikrarlı ise (yani denge bölgesinde) veya Dalgalanma düzgün bir şekilde gerçekleşmiyorsa, bu alıcıların yeterli miktarda Likidite tüketemediği anlamına gelir. Bunun aksine, fiyat Dalgalanma düzgün bir şekilde gerçekleşiyorsa, bu alıcıların yeterli miktarda Likidite tükettiği anlamına gelir.
Limit emri ve piyasa emri
Limit emri 'Likidite' eklerken, piyasa emri bu Likidite'yi tüketen bir araçtır. Pasif likidite (limit emri) genellikle daha etkilidir çünkü limit emirleri genellikle piyasa yapısını belirlerken, agresif piyasa emirleri kritik noktalarda emilir.
Limit emri neden daha etkilidir? Çünkü piyasa emri verdiğinizde, alış satış farkını aşmanız gerekir, bu da sipariş verdiğinizde hemen gerçekleşmemiş zarar durumunda olmanız anlamına gelir.
Fark nedir?
Spread, bir varlığın alış fiyatı (reklamı yapılan teklif) ile satış fiyatı (reklamı yapılan teklif) arasındaki farktır. Piyasa yapıcılar spreadler yoluyla likidite sağlar, yani bir varlığın hemen satın alındığı fiyat genellikle piyasa fiyatından biraz daha yüksekken, hemen satıldığı fiyat piyasa fiyatından biraz daha düşüktür.
Kaynak: Deep Tide TechFlow
Varsayalım ki bir varlığın mevcut fiyatı 10.00 ve yıldız her kontratı temsil eder. Anında alım yapmak istersek, piyasada 10.00 teklifi yok çünkü bu durumda likidite sağlayıcı kar edemez. Bu nedenle, onlar likiditeyi biraz daha yüksek bir seviyeye ayarlayacaklar, örneğin 10.01'de dört kontrat yerleştirecekler ve bu küçük farkı yakalayacaklar.
Eğer üç kontrat satın almaya karar verirsek, 10.01 fiyatında işlem yapacağız. Ancak daha fazla, örneğin 15 kontrat satın almak istersek? İşlemi tamamlamak için yeterli siparişi bulana kadar fiyat farkını aşmamız gerekecek. Bu nedenle, fiyat nihayet 10.03'e çıkacak çünkü talebimizi karşılamak için yeterli kontrat sadece bu fiyat seviyesinde bulunabilir.
Kaynak: Deep Tide TechFlow
Bu örneği kullanarak genellikle limitli emirlerin neden daha etkili olduğunu anlayabiliriz. Küçük ölçekli tüccarların fiyat üzerindeki etkisi göz ardı edilebilir çünkü onlar genellikle belirgin bir Slipajla karşılaşmazlar. Ancak birisi 500 kontrat satın almak isterse ve yakınlarda yeterli Likidite bulunmuyorsa, büyük fiyat farkını aşmak zorunda kalacak ve belirgin bir fiyat Dalgalanması yaratacaktır.
Eğer tüccarlar Likidite'nin yeterli olduğu bir bölgede sipariş verirlerse, önemli derecede Slipaj'dan kaçınabilirler. Peki, Likidite genellikle nerede yoğunlaşıyor? Cevap, salınım yüksek noktaların üzerinde ve salınım düşük noktaların altında. Bu, çoğu Teknik Analiz tabanlı tüccarın zararı durdururken benzer davranışlar sergilemesi nedeniyle zararı durdurun yoğunlaştığı bölgelerdir ve fiyatların bu noktalarda tersine dönmesi kolaydır.
Yani, onların zararı durdur emri senin giriş noktan mı? Kesinlikle öyle.
Toplamak
Sabırsız alıcılar veya satıcılar piyasa siparişi (emir veren taraf) kullanarak fiyatı ittirerek Likidite tüketir.
Daha sabırlı alıcılar veya satıcılar, limit emirleriyle (pasif taraflar) fiyat dalgalanmalarını engeller.
Bir benzetmeyle ifade edebiliriz: Piyasa emri, çekiç gibidir, ancak limit emri bina zeminini veya tavanını temsil eder. Zemini veya tavanı aşmak için onu kırmak için yeterli çekiç gücüne ihtiyaç vardır.
Kaynak: Deep Tide TechFlow
Zemin kırıldığında ne olur? Fiyat hızla bir sonraki zemine gider.
Kaynak: Deep Tide TechFlow
Bir kez fiyat bir sonraki tabana ulaştığında, yukarı yönlü hareket etmek daha kolay hale gelir çünkü tavan zaten kırılmış ve bir 'boşluk' oluşturmuştur, bu da fiyatın Likidite'nin nadir olduğu yerde daha rahat hareket etmesini sağlar Dalgalanma.
Kaynak: Deep Tide TechFlow
Likidite seviyeleri, zorunlu olarak Pozisyonu Kapatmak zorunda kalan işlemciler gibi fiyat duyarlı olmayan gruplarla işlem yapma fırsatı sunan çok etkili bir para kazanma yöntemidir. Ancak, neyi işlem yaptığımızı netleştirmemiz gerekiyor.
Eğer işlem yaptığınız şey Dalgalanma'nın Likidite primi olduğunda, bu etki genellikle çok kısa sürelidir ve en fazla 10-15 saniye sürer. Kaskad ortamında durum değişebilir. Bu durumda, Likiditenin başlangıçtaki Dalgalanma'dan tamamen kurtulup kurtulmadığını belirlemeniz gerekmektedir.
Hareketlilik değişiminin zincir etkisi, Likidite primi kadar güvenilir olmasa da daha sürekli bir etkiye sahiptir (çoğu insan, Likidite primi ticareti yaparken aslında bu tür bir momentum etkisi ticareti yaptığını düşünür).
İlk yöntem (Likidite primi), PNL atfında (yani para kazanma nedenlerini analiz etme) kullanmak için daha uygundur ve daha ideal bir işlem şeklidir. İkinci yöntem (momentum etkisi), büyük dalgalanmanın temel kısmını yakalayabilir, ancak daha büyük dalgalanma ve daha gevşek risk kontrolü ile birlikte gelir.
Genel olarak, Likidite seviyesi arttıkça, arz ve talep dengesizliğine neden olabilir çünkü fiyattan çok etkilenmeyen birçok trader piyasaya gelir ve sipariş defteri bu kadar çok aktif traderı karşılayamaz. Ancak piyasa istikrar kazandığında, fiyatlar hızlı Dalgalanma nedeniyle yeterli İşlem Hacmi oluşturamayan bölgelere daha kolay dönebilir.
Sonuçta, piyasa çift yönlü bir açık artırma mekanizmasıdır ve genellikle düşük işlem hacmi olan alanları test eder, bunun iki nedeni vardır:
Bu yol daha az DİRENÇ sağlar;
Piyasa verimlilik peşinde, bu alanları test edecek ve bu fiyat seviyelerinde işlem yapmaya istekli olanların olup olmadığını görecektir.
Sonuç olarak, piyasada bir "mekanik Ribaund" ortaya çıkabilir, çünkü sipariş defterinin yeniden dengelenmeye ihtiyacı var. Bu sırada, sadece az bir İşlem Hacmi fiyat Dalgalanma. Piyasa bir kere stabil hale geldiğinde, fiyat hareketleri daha çok momentumın etkisine bağlı olacaktır, daha yüksek Dalgalanma karakteristikleri ile birlikte, ancak daha fazla kar elde edebilecektir.
Lütfen unutmayın, yüksek Dalgalanma genellikle yüksek Dalgalanma'ya yol açar, düşük Dalgalanma genellikle düşük Dalgalanma'ya yol açar, buna Dalgalanma birikme fenomeni denir. Bu nedenle fırsatları yakalayın ve her piyasa durumunun değişimine göre Risk Yönetimi stratejinizi ayarlayın.
【Feragatname】 Piyasa risklidir ve yatırımın dikkatli olması gerekir. Bu makale yatırım tavsiyesi teşkil etmez ve kullanıcılar buradaki herhangi bir fikir, görüş veya sonucun kendi özel koşullarına uygun olup olmadığını değerlendirmelidir. Buna göre yatırım yapın, riski size aittir.
Bu metin, 'Derin Akıntı TechFlow' adlı yerden alınmıştır.
Orijinal yazar: TradeStream | Ticaretinizi Geliştirin
『şifreleme市場就像拼圖！揭秘Likidite、價差邏輯，看懂漲跌背後的秘密』這篇文章最早發佈於『şifreleme城市』