şifrelemeBoğa Piyasası kazanç yöntemi! Merkezi Olmayan Finans ile nasıl istikrarlı bir şekilde yüksek gelir elde edilir, uzmanlar size 5 büyük stratejiyi öğretir
近期儘管不少投資人都忙於尋找下一個百倍收益的 AI 迷因幣，或試圖猜出哪些山寨幣會毫無徵兆地再次pump，但也有些人專注在Merkezi Olmayan Finans所帶來的Boğa koşusu中帶來的幣本位高收益機會。Boğa koşusu所帶來的需求導致on-chain收益率飆升，從而也放大了一些有趣的Merkezi Olmayan Finans策略。
Bu makale, farklı borç verme pazarlarında sUSDe'nin döngüsel kullanımı stratejilerini, gerçek getiri oranını hesaplama kullanımını ve JLP Token'ın nasıl çalıştığını derinlemesine ele alacaktır.
Kamino Finance
Kamino Finance, orijinal sponsor. Kamino'nun TVL ve ücret gibi göstergeleri yükseliş eğiliminde ve protokol şu anda $SOL, SOL LST ve stabil coin gibi bazı varlıklar için en yüksek getiriyi sağlıyor. Bu getiriler, varlıkları borç verme piyasasına yatırarak kolayca elde edilebilir, içerir:
USDC'nin Yıllık Yüzde Oranı 18.3% ;
PYUSD (Ethena pazarında) Yıllık Yüzde Oranı% 27;
USDS'nin Yıllık Yüzde Oranı 15% ;
$SOL'nin Yıllık Yüzde Oranı 9% ;
Kaynak: On Chain Times
Kamino'nun daha karmaşık getiri stratejileri, Multiply ürünlerini içerir, bu ürünler sayesinde $SOL LST'lerinde kaldıraçlı işlem yapılmasına olanak tanır (etkin bir şekilde $SOL Stake getirisini kaldıraçlı hale getirir) ve JLP. Şu anda, JLP Yıllık Yüzde Oranı ve USDC Borç Yıllık Yüzde Oranı'nı birleştirerek, JLP kaldıraç Pozisyonunun Yıllık Yüzde Oranı %100'ün üzerine çıkmaktadır.
Kamino Multiply nasıl çalışır ve nasıl tasarlandığı hakkında bilgi almak ve düşüş riskini nasıl temizleyeceğinizi öğrenmek için tam kılavuzu okuyun: Solana getirisini maksimize etmek için Kamino Multiply kullanma.
Ethena'nın geliri ve sUSDe tutma karşılığında kazanılan Yıllık Yüzde Oranı (APY), bu fonlama oranları ile pozitif ilişkilidir, çünkü bu protokol, spot pozisyonunu hedge etmek için vadeli işlem sözleşmeleri yaparak temel varlık riskini dengelemektedir. Bu nedenle, sUSDe'nin APY'si son birkaç hafta içinde önemli ölçüde yükselmiş olup şu anda yaklaşık %21'dir. Bu getiriyi kullanmanın birkaç yolu aşağıda belirtilmiştir:
AAVE
sUSDe'yi yüksek getiri elde etmek için birkaç yol vardır, bunlardan biri de Aave ile sUSDe entegrasyonu yapmaktır. Belirli bir yöntem şöyledir:
sUSDe'yi Aave'de Teminat olarak kullanın;
USDC gibi istikrarlı para birimi gibi teminat olarak kullanma;
USDC'yi sUSDe'ye dönüştür
Adım 1'i tekrarlayın...
Bu şekilde, sUSDe getirisini etkili bir şekilde kaldıraçlı olarak elde edebilirsiniz, gerçek getiri sUSDe getirisinden USDC borç faizini çıkarıp uygulanan kaldıraç çarpanıyla çarpılmasıyla elde edilir.
Kaynak: On Chain TimesAave sUSDe pazarı
( Not: Şu anda depozito sınırına ulaşılmıştır, ancak birkaç gün içinde artması beklenmektedir, bu nedenle depozito yapmak isterseniz, resmi duyurunun yeniden açılmasını takip etmenizi öneririz.)
Aave'de E-Modu uygulayan en yüksek kredi değer oranı (LTV) %90 olduğu için, mevduat sahipleri en fazla 10x kaldıraç kullanabilir. Aşağıdaki tablo, bu stratejinin, her döngüde %21 sUSDe APY ve %12.5 USDC kredi faiz oranına dayanarak getirisini göstermektedir. Bu örnekte, 10.000 dolarlık sUSDe değerini teminat olarak kullanarak 9.000 dolarlık USDC borç alınacak ve bunlar sUSDe'ye dönüştürülerek tekrar teminat olarak kullanılacaktır. Toplam teminat bakiyesi şu anda 19.000 dolar, 8.100 dolarlık USDC borç alındı ve toplam borç miktarı 17.100 dolar. Bu süreç en fazla 100 kez tekrarlanabilir veya strateji LTV'si %90 (0.9) ulaşana kadar devam edebilir. Tablodan görüleceği gibi, döngü sayısı arttıkça stratejinin APY'si de artmaktadır.
Kaynak: On Chain TimesAave sUSDe döngüsel kredi
Lütfen unutmayın, bu işlemi manuel olarak gerçekleştirmek biraz çaba gerektirir ve tekrarlayan işlemler daha yüksek bir gas üretir, bu nedenle bu yöntem yalnızca büyük ölçekli stratejik uygulamalarda anlamlı hale gelir.
Ancak otomatik ve daha az gaz tüketen bir şekilde kullanabileceğimiz Fluid'i kullanarak.
Akıcı
Fluid son zamanlarda DEX entegrasyonu nedeniyle geniş bir takip et çekti, bu entegrasyon akıllı borç ve akıllı Teminatı tanıttı. Fluid'de kullanıcılar kaldıraçlı ve kaldıraçsız işlemleri otomatik hale getirebilir, bu da süreci daha hızlı ve daha ucuz hale getirir.
Fluid'daki sUSDe<>USDC veya USDT piyasasındaki maksimum LTV%90'dır ve en fazla 10 kat kaldıraç sağlar. Ancak, Aave'nin %3'lük tasfiye cezasına kıyasla, Fluid'in tasfiye cezası sadece %2'dir ve tasfiye riski belirgin derecede daha düşüktür. Fluid, sUSDe'nin bir kehanet makinesi olarak akıllı sözleşme fiyatlandırmasını kullanır, bu nedenle sUSDe'nin likidite sıkılaşması nedeniyle kısa süreli olarak ayrılması durumunda bile, çarpan Pozisyon fiyat düşüşü nedeniyle tasfiye edilmez. Pozisyon, borç Faiz Oranı uzun vadeli yüksek ve kullanıcılar dikkat etmediği veya sUSDe sözleşmesi saldırıya uğradığında tasfiye edilir.
Fluid DEX ve akıllı borçlanma, kullanıcıların USDC/USDT Likidite havuz pozisyonunu Teminat olarak kullanarak sUSDe ödünç almasına ve İşlem Ücreti elde etmesine olanak sağlar. Borç, USDT ve USDC'nin bir karışımı olacak ve ödünç alma maliyeti bu varlıkların kazandığı pozitif İşlem Ücreti nedeniyle düşecektir. Aşağıdaki örnekte, kullanıcının gerçek ödünç alma yıllık faiz oranı (APY), %8.56 - %4.77 = %3.79 olacaktır, yani %8 ile %9 arasındaki ödünç alma maliyeti değil.
Kaynak: On Chain Times
Bu, daha yüksek bir Yıllık Yüzde Oranı (APY) oluşturur, yalnızca USDT ve USDC borç oranı sUSD'nin APY'sinden düşük olduğunda. Yukarıdaki gönderide gösterilen mevcut faiz oranlarına göre, kaldıraç çarpanı% 90 olduğunda stratejinin APY'si% 101.1'dir.
Kaynak: On Chain TimesFluid sUSDe döngüsel kredi
(Anlık hesap tablosuna erişmek için burayı tıklayın)
Lütfen unutmayın, sUSDe<>USDC/USDT fon havuzu şu anda maksimum kapasiteye ulaştı, ancak yakında artması bekleniyor. Bu arada, kullanıcılar standart sUSDe<>USDT veya sUSDe<>USDC fon havuzlarına erişebilir, bu fon havuzları ayrıca otomatik kaldıraç ve dekaldıraç işlevleri sunar.
Genel olarak, bu stratejileri kullanırken, Faiz Oranı borç takibine dikkat etmek önerilir, çünkü bunlar daha büyük dalgalanmalara sahip olabilir ve stratejilerin artık karlı olmamasına neden olabilir. Ayrıca, Merkezi Olmayan Finans dünyasında hiçbir şeyin risksiz olmadığını unutmamak gerekir, özellikle Akıllı Sözleşme riski, özellikle bir güvenlik açığı saldırısı durumunda fon kaybına neden olabilir.
Not - Gerçek sUSDe Yıllık Yüzde Oranı (APY) nasıl hesaplanır
Ethena, sUSDe sözleşmesine kazanılan ücretlere göre ödülleri dağıtır. Bu nedenle, Ethena kullanıcı arayüzünde görünen APY genellikle gerçek zamanlı APY'den farklıdır. Bu fark önemlidir çünkü birkaç puanlık bir değişiklik bir döngü işleminin karlı mı yoksa zararlı mı olduğunu etkileyebilir.
Gerçek APY'yi hesaplamak için, sUSDe sözleşmesine gönderilen ödül bilgilerine bakabilirsiniz. Ödüller her 8 saatte bir gönderilir. Son üç işlemi (son 24 saatlik ödüller) toplayarak, toplam USDe arzına (buraya tıklayarak görüntülenebilir) bölün ve ardından 365 günle çarparsanız, anlık sUSDe APY'sini elde edebilirsiniz.
Lütfen unutmayın, sUSDe getirisi sUSDe fiyatının yükselmesiyle elde edilir, alınabilir getiriyle değil.
JLP
JLP daha önce birçok kez tartışıldı. Bu yılın başlarında temel tasarımını derinlemesine inceledik ve sonuç şudur: $JLP, volatilite ayarlaması açısından çoğu ana akım şifreleme varlığına karşı başarılı bir performans sergilemektedir.
Yıl başından bu yana $JLP %87, BTC %90, Etercoin %65 ve $SOL ise %104 yükseldi. (Veriler 4 Aralık'ta kesildi)
Kaynak: On Chain Times
Volatilite ayarlamaları açısından bakıldığında, Sharpe oranını hesapladık. Bu oran, volatilite ve 'on-chain risksiz faiz oranı' (bu senaryoda yıllık %7 olarak belirlenir) dikkate alınarak hesaplanır. Şekilde görüldüğü gibi, $JLP volatilite dikkate alındığında, BTC ve diğer ana varlıklardan 2 kat daha fazla performans göstermektedir.
Kaynak: On Chain Times
$JLP'nin diğer varlıkları aşmaya devam etmesinin temel nedeni, Jupiter'deki sürdürülebilir tüccarların büyük miktarda ücret ödemesidir, aşağıdaki şekilde gösterildiği gibi. JLP hakkında daha fazla bilgiye Gauntlet panosunda bulunabilir.
Kaynak: On Chain Times
Sonuç
Bu makalede, Likidite Madenciliği için iki yüksek getirili stratejiyi tanıttık. Ancak, Pendle'in yüksek sabit getirisi, YT Token, baz farkı ticareti gibi diğer yüksek getirili stratejiler de seçenekler arasında bulunmaktadır. Bu stratejiler, farklı derecelerde risk ve potansiyel getiri içermektedir ve gelecekte detaylı olarak açıklayacağız.
【Feragatname】 Piyasa risklidir ve yatırımın dikkatli olması gerekir. Bu makale yatırım tavsiyesi teşkil etmez ve kullanıcılar buradaki herhangi bir fikir, görüş veya sonucun kendi özel koşullarına uygun olup olmadığını değerlendirmelidir. Buna göre yatırım yapın, riski size aittir.
Bu makale, 'Foresight News' adlı yerden alıntılanmıştır.
Orijinal metin editörü: Thor Hartvigsen, On Chain Times
『şifrelemeBoğa Piyasası Kazanç Stratejileri! Merkezi Olmayan Finans ile Yüksek Getiri Elde Etmenin İpuçları, Uzmanlar 5 Büyük Stratejiyi Öğretiyor』 Bu makale ilk olarak 'şifreleme Şehri'nde yayınlandı.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
şifrelemeBoğa Piyasası kazanç yöntemi! Merkezi Olmayan Finans ile nasıl istikrarlı bir şekilde yüksek gelir elde edilir, uzmanlar size 5 büyük stratejiyi öğretir
近期儘管不少投資人都忙於尋找下一個百倍收益的 AI 迷因幣，或試圖猜出哪些山寨幣會毫無徵兆地再次pump，但也有些人專注在Merkezi Olmayan Finans所帶來的Boğa koşusu中帶來的幣本位高收益機會。Boğa koşusu所帶來的需求導致on-chain收益率飆升，從而也放大了一些有趣的Merkezi Olmayan Finans策略。
Bu makale, farklı borç verme pazarlarında sUSDe'nin döngüsel kullanımı stratejilerini, gerçek getiri oranını hesaplama kullanımını ve JLP Token'ın nasıl çalıştığını derinlemesine ele alacaktır.
Kamino Finance
Kamino Finance, orijinal sponsor. Kamino'nun TVL ve ücret gibi göstergeleri yükseliş eğiliminde ve protokol şu anda $SOL, SOL LST ve stabil coin gibi bazı varlıklar için en yüksek getiriyi sağlıyor. Bu getiriler, varlıkları borç verme piyasasına yatırarak kolayca elde edilebilir, içerir:
USDC'nin Yıllık Yüzde Oranı 18.3% ;
PYUSD (Ethena pazarında) Yıllık Yüzde Oranı% 27;
USDS'nin Yıllık Yüzde Oranı 15% ;
$SOL'nin Yıllık Yüzde Oranı 9% ;
Kaynak: On Chain Times
Kamino'nun daha karmaşık getiri stratejileri, Multiply ürünlerini içerir, bu ürünler sayesinde $SOL LST'lerinde kaldıraçlı işlem yapılmasına olanak tanır (etkin bir şekilde $SOL Stake getirisini kaldıraçlı hale getirir) ve JLP. Şu anda, JLP Yıllık Yüzde Oranı ve USDC Borç Yıllık Yüzde Oranı'nı birleştirerek, JLP kaldıraç Pozisyonunun Yıllık Yüzde Oranı %100'ün üzerine çıkmaktadır.
Kamino Multiply nasıl çalışır ve nasıl tasarlandığı hakkında bilgi almak ve düşüş riskini nasıl temizleyeceğinizi öğrenmek için tam kılavuzu okuyun: Solana getirisini maksimize etmek için Kamino Multiply kullanma.
Ethena'nın sUSDe döngüsel işlem stratejisi
11月初選舉以來，BTC和以太幣等資產在borsa上的fonlama oranı大幅yükselis：
Kaynak: On Chain Times
Ethena'nın geliri ve sUSDe tutma karşılığında kazanılan Yıllık Yüzde Oranı (APY), bu fonlama oranları ile pozitif ilişkilidir, çünkü bu protokol, spot pozisyonunu hedge etmek için vadeli işlem sözleşmeleri yaparak temel varlık riskini dengelemektedir. Bu nedenle, sUSDe'nin APY'si son birkaç hafta içinde önemli ölçüde yükselmiş olup şu anda yaklaşık %21'dir. Bu getiriyi kullanmanın birkaç yolu aşağıda belirtilmiştir:
AAVE
sUSDe'yi yüksek getiri elde etmek için birkaç yol vardır, bunlardan biri de Aave ile sUSDe entegrasyonu yapmaktır. Belirli bir yöntem şöyledir:
sUSDe'yi Aave'de Teminat olarak kullanın;
USDC gibi istikrarlı para birimi gibi teminat olarak kullanma;
USDC'yi sUSDe'ye dönüştür
Adım 1'i tekrarlayın...
Bu şekilde, sUSDe getirisini etkili bir şekilde kaldıraçlı olarak elde edebilirsiniz, gerçek getiri sUSDe getirisinden USDC borç faizini çıkarıp uygulanan kaldıraç çarpanıyla çarpılmasıyla elde edilir.
Kaynak: On Chain TimesAave sUSDe pazarı
( Not: Şu anda depozito sınırına ulaşılmıştır, ancak birkaç gün içinde artması beklenmektedir, bu nedenle depozito yapmak isterseniz, resmi duyurunun yeniden açılmasını takip etmenizi öneririz.)
Aave'de E-Modu uygulayan en yüksek kredi değer oranı (LTV) %90 olduğu için, mevduat sahipleri en fazla 10x kaldıraç kullanabilir. Aşağıdaki tablo, bu stratejinin, her döngüde %21 sUSDe APY ve %12.5 USDC kredi faiz oranına dayanarak getirisini göstermektedir. Bu örnekte, 10.000 dolarlık sUSDe değerini teminat olarak kullanarak 9.000 dolarlık USDC borç alınacak ve bunlar sUSDe'ye dönüştürülerek tekrar teminat olarak kullanılacaktır. Toplam teminat bakiyesi şu anda 19.000 dolar, 8.100 dolarlık USDC borç alındı ve toplam borç miktarı 17.100 dolar. Bu süreç en fazla 100 kez tekrarlanabilir veya strateji LTV'si %90 (0.9) ulaşana kadar devam edebilir. Tablodan görüleceği gibi, döngü sayısı arttıkça stratejinin APY'si de artmaktadır.
Kaynak: On Chain TimesAave sUSDe döngüsel kredi
Lütfen unutmayın, bu işlemi manuel olarak gerçekleştirmek biraz çaba gerektirir ve tekrarlayan işlemler daha yüksek bir gas üretir, bu nedenle bu yöntem yalnızca büyük ölçekli stratejik uygulamalarda anlamlı hale gelir.
Ancak otomatik ve daha az gaz tüketen bir şekilde kullanabileceğimiz Fluid'i kullanarak.
Akıcı
Fluid son zamanlarda DEX entegrasyonu nedeniyle geniş bir takip et çekti, bu entegrasyon akıllı borç ve akıllı Teminatı tanıttı. Fluid'de kullanıcılar kaldıraçlı ve kaldıraçsız işlemleri otomatik hale getirebilir, bu da süreci daha hızlı ve daha ucuz hale getirir.
Fluid'daki sUSDe<>USDC veya USDT piyasasındaki maksimum LTV%90'dır ve en fazla 10 kat kaldıraç sağlar. Ancak, Aave'nin %3'lük tasfiye cezasına kıyasla, Fluid'in tasfiye cezası sadece %2'dir ve tasfiye riski belirgin derecede daha düşüktür. Fluid, sUSDe'nin bir kehanet makinesi olarak akıllı sözleşme fiyatlandırmasını kullanır, bu nedenle sUSDe'nin likidite sıkılaşması nedeniyle kısa süreli olarak ayrılması durumunda bile, çarpan Pozisyon fiyat düşüşü nedeniyle tasfiye edilmez. Pozisyon, borç Faiz Oranı uzun vadeli yüksek ve kullanıcılar dikkat etmediği veya sUSDe sözleşmesi saldırıya uğradığında tasfiye edilir.
Fluid DEX ve akıllı borçlanma, kullanıcıların USDC/USDT Likidite havuz pozisyonunu Teminat olarak kullanarak sUSDe ödünç almasına ve İşlem Ücreti elde etmesine olanak sağlar. Borç, USDT ve USDC'nin bir karışımı olacak ve ödünç alma maliyeti bu varlıkların kazandığı pozitif İşlem Ücreti nedeniyle düşecektir. Aşağıdaki örnekte, kullanıcının gerçek ödünç alma yıllık faiz oranı (APY), %8.56 - %4.77 = %3.79 olacaktır, yani %8 ile %9 arasındaki ödünç alma maliyeti değil.
Kaynak: On Chain Times
Bu, daha yüksek bir Yıllık Yüzde Oranı (APY) oluşturur, yalnızca USDT ve USDC borç oranı sUSD'nin APY'sinden düşük olduğunda. Yukarıdaki gönderide gösterilen mevcut faiz oranlarına göre, kaldıraç çarpanı% 90 olduğunda stratejinin APY'si% 101.1'dir.
Kaynak: On Chain TimesFluid sUSDe döngüsel kredi
(Anlık hesap tablosuna erişmek için burayı tıklayın)
Lütfen unutmayın, sUSDe<>USDC/USDT fon havuzu şu anda maksimum kapasiteye ulaştı, ancak yakında artması bekleniyor. Bu arada, kullanıcılar standart sUSDe<>USDT veya sUSDe<>USDC fon havuzlarına erişebilir, bu fon havuzları ayrıca otomatik kaldıraç ve dekaldıraç işlevleri sunar.
Genel olarak, bu stratejileri kullanırken, Faiz Oranı borç takibine dikkat etmek önerilir, çünkü bunlar daha büyük dalgalanmalara sahip olabilir ve stratejilerin artık karlı olmamasına neden olabilir. Ayrıca, Merkezi Olmayan Finans dünyasında hiçbir şeyin risksiz olmadığını unutmamak gerekir, özellikle Akıllı Sözleşme riski, özellikle bir güvenlik açığı saldırısı durumunda fon kaybına neden olabilir.
Not - Gerçek sUSDe Yıllık Yüzde Oranı (APY) nasıl hesaplanır
Ethena, sUSDe sözleşmesine kazanılan ücretlere göre ödülleri dağıtır. Bu nedenle, Ethena kullanıcı arayüzünde görünen APY genellikle gerçek zamanlı APY'den farklıdır. Bu fark önemlidir çünkü birkaç puanlık bir değişiklik bir döngü işleminin karlı mı yoksa zararlı mı olduğunu etkileyebilir.
Gerçek APY'yi hesaplamak için, sUSDe sözleşmesine gönderilen ödül bilgilerine bakabilirsiniz. Ödüller her 8 saatte bir gönderilir. Son üç işlemi (son 24 saatlik ödüller) toplayarak, toplam USDe arzına (buraya tıklayarak görüntülenebilir) bölün ve ardından 365 günle çarparsanız, anlık sUSDe APY'sini elde edebilirsiniz.
Lütfen unutmayın, sUSDe getirisi sUSDe fiyatının yükselmesiyle elde edilir, alınabilir getiriyle değil.
JLP
JLP daha önce birçok kez tartışıldı. Bu yılın başlarında temel tasarımını derinlemesine inceledik ve sonuç şudur: $JLP, volatilite ayarlaması açısından çoğu ana akım şifreleme varlığına karşı başarılı bir performans sergilemektedir.
Yıl başından bu yana $JLP %87, BTC %90, Etercoin %65 ve $SOL ise %104 yükseldi. (Veriler 4 Aralık'ta kesildi)
Kaynak: On Chain Times
Volatilite ayarlamaları açısından bakıldığında, Sharpe oranını hesapladık. Bu oran, volatilite ve 'on-chain risksiz faiz oranı' (bu senaryoda yıllık %7 olarak belirlenir) dikkate alınarak hesaplanır. Şekilde görüldüğü gibi, $JLP volatilite dikkate alındığında, BTC ve diğer ana varlıklardan 2 kat daha fazla performans göstermektedir.
Kaynak: On Chain Times
$JLP'nin diğer varlıkları aşmaya devam etmesinin temel nedeni, Jupiter'deki sürdürülebilir tüccarların büyük miktarda ücret ödemesidir, aşağıdaki şekilde gösterildiği gibi. JLP hakkında daha fazla bilgiye Gauntlet panosunda bulunabilir.
Kaynak: On Chain Times
Sonuç
Bu makalede, Likidite Madenciliği için iki yüksek getirili stratejiyi tanıttık. Ancak, Pendle'in yüksek sabit getirisi, YT Token, baz farkı ticareti gibi diğer yüksek getirili stratejiler de seçenekler arasında bulunmaktadır. Bu stratejiler, farklı derecelerde risk ve potansiyel getiri içermektedir ve gelecekte detaylı olarak açıklayacağız.
【Feragatname】 Piyasa risklidir ve yatırımın dikkatli olması gerekir. Bu makale yatırım tavsiyesi teşkil etmez ve kullanıcılar buradaki herhangi bir fikir, görüş veya sonucun kendi özel koşullarına uygun olup olmadığını değerlendirmelidir. Buna göre yatırım yapın, riski size aittir.
Bu makale, 'Foresight News' adlı yerden alıntılanmıştır.
Orijinal metin editörü: Thor Hartvigsen, On Chain Times
『şifrelemeBoğa Piyasası Kazanç Stratejileri! Merkezi Olmayan Finans ile Yüksek Getiri Elde Etmenin İpuçları, Uzmanlar 5 Büyük Stratejiyi Öğretiyor』 Bu makale ilk olarak 'şifreleme Şehri'nde yayınlandı.