BTC, dijital varlıkların kalıplarını yeniden şekillendirdi ve yıllık bazda geleneksel piyasalardan daha iyi performans gösterdi. Ancak yatırımcılar ve kurumlar, basit 'satın al ve tut' stratejisinin ötesinde BTC sahipliklerini nasıl en üst düzeye çıkarabilirler?
BTC, geçen on yılda tüm ana varlık sınıflarını geride bırakarak, dijital varlık yatırımcıları için bir Benchmark olarak konumunu sağlamlaştırdı. BTC'nin uzun vadeli vizyonunu sıkı bir şekilde destekleyen yatırımcılar için son finansal hedef genellikle daha fazla dolar biriktirmekten BTC'nin sahip olunan miktarını maksimize etmeye dönüşmektedir.
BTC, eşik getirisi (Hurdle Rate)
BTC, dijital varlıklar için, TradFi sistemine göre devlet tahvillerinin olduğu gibi bir temel Benchmark'tır.
Herhangi bir yatırımın risklerle birlikte geldiği doğrudur, ancak kendi kendine saklama şeklinde tutulan BTC, TradFi'de yaygın olan karşı taraf riskini, seyreltme riskini ve diğer sistemik riskleri ortadan kaldırır.
Son 12 yılda BTC, diğer tüm varlık sınıflarını geride bırakan bir performans sergiledi (genellikle katlarıyla). Bu nedenle birçok yatırımcı için, özellikle para tarihini anlayanlar için BTC, devlet tahvillerini ve beklentilerini 'risk-free return' olarak görüyor. Bu görüş, BTC'nin doğrulanabilir kıtlığından kaynaklanan benzersiz çekicilikten kaynaklanmaktadır.
Kaynak: Bitcoinmagazine
Başka bir deyişle, dijital varlık yatırımcılarının mali hedefi artık daha fazla dolar kazanmak değil, daha fazla BTC elde etmektir. Onların gözünde, tüm yatırım veya harcama davranışları BTC'nin fırsat maliyeti üzerinden değerlendirilmelidir.
MicroStrategy, iş dünyasında "BTC verimlilik oranı" (BTCYield) göstergesinin gerçek uygulamasını sergiliyor.
MicroStrategy, 20 Eylül'deki 8-K dosyasına göre, "şirket, BTC getirisini stratejik performansını değerlendirmek için kritik bir performans göstergesi (KPI) olarak kullanıyor, BTC'nin hissedarlar için faydalı olarak kabul edilen bir şekilde elde edilmesi stratejisinin performansını ölçüyor."
MicroStrategy, bir piyasa değeri milyarlarca dolar olan bir halka açık şirket olarak, düşük faizli borç finansmanı sağlayabilir ve yeni hisse senedi üretebilme avantajını tam olarak değerlendirdi. Bu KPI aracılığıyla, şirket, geleneksel anlamda seyreltici bir nitelik taşıyan yeni hisse senedi üretim faaliyetlerinde bile, hisse başına elde ettikleri BTC miktarının arttığını kanıtlamıştır.
Hedefe ulaşmak: Gerçekten daha fazla BTC elde ettiler.
Kaynak: Blockware
Ancak, MicroStrategy'nin avantajı, normal bir fon yönetim şirketi veya bireysel yatırımcının 01928374656574839201 ulaşamayacağı bir noktada.
Bir halka açık şirket olarak, sermaye piyasasından çok düşük maliyetle hatta hiç maliyetle fon toplayabilirler.
Normal yatırımcılar üretim hisseleriyle para toplayamazlar ve sıfır faizle dolar borçlanmak için üretim dönüştürülebilir senetler de alamazlar.
Bu nedenle soru şudur: Sıradan yatırımcılar daha fazla BTC biriktirmek için nasıl yaparlar? 'Olumlu BTC getirisi' nasıl elde edilir?
BTC Mining
BTC Madenciliği, BTC ağına Bilgi İşlem Gücü katkısı sağlayarak BTC kazanımını sağlar. Kazanç, Madencilik faaliyetlerinden elde edilen BTC'nin, işletme maliyetlerinden daha fazla olmasıdır. Tabii ki, bunu söylemekten daha karmaşık bir şeydir.
BTCprotokol, sınırlı Bloködülünün daha küçük pazar paylarına bölünmesi anlamına gelirken, daha fazla Bilgi İşlem Gücü BTCMining'e katıldığında, mevcut arz planını korumak için Yeniden Hedefleme Zorluğu mekanizmasıyla desteklenir.
Kaynak: Blockware
En etkili BTC Madenciler, hash gücünü maksimize edebilen ve işletme maliyetini minimize edebilen kişilerdir. Bunun için gerekenler: En yeni ve en gelişmiş BTC Madencilik ekipmanını satın almak; mümkün olduğunca düşük elektrik maliyetiyle işletme yapmak.
Kaynak: Blockware
Mevcut piyasa koşulları altında (2024年11月21日截止)：
BTC fiyatı yaklaşık olarak 98.000 Amerikan doları/adet'dir.
Antminer S21 Pro Madencilik kullanarak, elektrik fiyatı 0.078 USD/kWh ise, 1 BTC çıkartmanın enerji maliyeti yaklaşık 40,000 USD olur.
Bu, işletme kar marjının %145'e yakın olduğu anlamına geliyor.
Buna karşılık, %5-10 aralığındaki kurumsal kar marjları genellikle "sağlıklı kar marjları" olarak kabul edilir ve BTCMining bu standardı açıkça aşar. Nisan 2024'te BTCYarılanma'dan sonra bile Madencilik, Bilgi İşlem Gücü tarafından elde edilen BTCYarılanma birimi başına yüksek marjları korumayı başardı.
Zorluk seviyesinden daha hızlı büyüyen fiyatlar.
Finansal varlıkların fiyatı (özellikle BTC) marjinal işlemlerde belirlenir. Bu, fiyatın en son alıcı tarafından ödenen fiyatı ve en son satıcı tarafından kabul edilen fiyatı yansıttığı anlamına gelir.
Bu mekanizma, BTC fiyatındaki yüksek oynaklığın ana nedenlerinden biridir. X fiyatında satıcı eksikliği olduğunda, alıcılar bir sonraki satıcıyı bulmak için X fiyatından yüksek teklif vermek zorundadır; tam tersi durumda, X fiyatında alıcı eksikliği olduğunda, satıcılar düşüş fiyatı vererek bir alıcı bulmak zorundadır. Bu nedenle, BTC fiyatı, alıcı ve satıcı sayısının yetersiz olması nedeniyle belirli bir aralıkta hızla yükselip düşebilir.
BTC fiyatındaki dalgalanma hızı, ağ madenciliği zorluğunun büyüme hızından çok daha yüksektir. Madencilik zorluğunun belirgin bir şekilde artması, marjinal alış-satış yayılımı tarafından değil, ASIC madencilik ekipmanı üretimi, enerji üretimi ve madencilik altyapısı inşasına dayanmaktadır. BTC ağının toplam hash gücünü artırmak için, bu zaman ve insan gücü gereksinimlerini atlamak mümkün değildir.
Bu dinamik, Madenci tarafından biriktirilmek üzere büyük miktarda BTC yaratma fırsatı sunar.
Kaynak: Blockware
Bu grafik, BTC boğa piyasası döneminde Mining karlarının patlayıcı bir şekilde büyüdüğünü göstermektedir. 'Hash fiyatı' (Hashprice), BTC Madencisinin günlük olarak Bilgi İşlem Gücü başına gelirini değerlendirir. Her BTC Madenciliği döngüsünün zirve döneminde, hash fiyatı %300'den fazla arttı, bu da Madencinin kar marjının 12 ay içinde üç katından fazla arttığı anlamına gelir.
Uzun vadede, giderek daha fazla kurumun BTCMining'e katılması, Madenci'nin daha güçlü ve verimli makinelerle yükselmesi ve her dört yılda bir gerçekleşen Blok Ödülü Yarılanma'sı nedeniyle bu gösterge düşüş eğiliminde. Ancak Boğa Piyasası döneminde, Madencilik zorluğunu artıran (böylece Madencilik karlılığına negatif etkiler yaratan) güç, BTC fiyatındaki hızlı büyümeyle karşılaştırıldığında önemsiz kalıyor.
BTC Mining Ekipmanı硬體設備的價格Dalgalanma
Boğa Piyasası'nın karlılığının büyük ölçüde artmasının yanı sıra, BTC madencileri genellikle BTC fiyatlarıyla dalgalanan ASIC Mining Ekipmanı fiyatlarından da faydalanırlar. 2020-2024 BTC döngüsü sırasında, o dönemin en gelişmiş Mining Ekipmanı olan Antminer S19'un fiyatı başlangıçta yaklaşık 24 ABD doları/T olarak belirlenmişti. 2021'in Kasım ayına gelindiğinde (BTC fiyatlarının zirveye ulaştığı zaman), bu fiyat 120 ABD doları/T'nin üzerine çıkmıştı.
Kaynak: Blockware
Her yeni Mining Ekipmanı nesliyle birlikte, BTC Mining Ekipmanı'nın yeniden satış değeri koruma kabiliyeti giderek artmaktadır. BTC Mining'in erken dönemlerinde teknoloji hızla ve güçlü bir şekilde gelişti - yeni nesil ASIC Mining Ekipmanı eski modelleri anında elerdi. Ancak günümüzde, yeni ASIC Mining Ekipmanı'nın performans kazancı giderek azalmıştır ve eski modeller birkaç yıl sonra bile rekabetçi kalabilmektedir.
2020 yılında piyasaya sürülen S19 Mining Ekipmanı örneğine bakıldığında, hala belirli bir piyasa değerine sahiptir. Bu nedenle, S21 serisi Mining Ekipmanı'nın değerini koruma yeteneğinin daha uzun süreli olacağı makul bir şekilde tahmin edilebilir. Bu özellik, Madenci'nin BTC biriktirmesine önemli avantajlar sağlar, çünkü Mining Ekipmanı'nı satın alma maliyeti artık "batık maliyet" değildir. Mining Ekipmanı kendisi bir piyasa değerine sahiptir, bu değer BTC'ye bağlıdır ve Madenci ilgili kaynaklar aracılığıyla Likidite elde edebilir.
Kaynak: Blockware
Blockware Marketplace platform
Blockware bu platformu geliştirdi, böylece kurumsal ve bireysel yatırımcılar doğrudan BTCMining'e katılabiliyor. Platform aracılığıyla kullanıcılar, Blockware'in birinci sınıf veri merkezlerine kurulu BTCMining Ekipmanı satın alabilir ve endüstriyel elektrik fiyatlarından faydalanabilir. Bu Mining Ekipmanı'lar zaten çevrimiçi durumda, böylece Madenci'nin kritik piyasa döngülerini kaçırmasına neden olan uzun teslim sürelerini ortadan kaldırıyor.
Ayrıca, platform BTC meraklıları tarafından BTC meraklıları için tasarlanmıştır. Mining Ekipmanı satın almak için BTC'yi Borsa Aracı olarak kullanır ve madencilik ödülleri asla Blockware tarafından barındırılmaz, kullanıcıların kendi Cüzdanlarına doğrudan gönderilir.
Daha da önemlisi, bu platform Madenciler için Mining Ekipmanı'nı istedikleri fiyattan satabilecekleri bir seçenek (zorunluluk değil) sunar. Bu, Madencilerin ASIC Mining Ekipmanı fiyat dalgalanmalarından faydalanarak Mining Ekipmanı maliyetini geri kazanmalarını ve geleneksel 'tekli madencilik' modeline göre daha hızlı bir şekilde BTC biriktirmelerini sağlar.
Bu yenilik, Madenci'nin önceki barınma Madencilik engellerini ortadan kaldırarak, çekirdek hedefine odaklanmasını sağlar: daha fazla BTC biriktirmek.
免責聲明: Bu makale yatırım tavsiyesi teşkil etmez, kullanıcıların bu makalede yer alan herhangi bir görüşü, bakış açısını veya sonucu kendi özel durumlarına uygun olup olmadığını değerlendirmesi ve ilgili ülke ve bölge yasalarına uyması gerekmektedir.
Bu makale MARSBIT'ten izin alınarak yeniden yayımlanmıştır.
Orijinal yazar: Blockware
『BTC Madenci'nin gizli silahı! En fazla BTC kazanmak için 2 strateji, %145 kar elde etme』Bu makale ilk olarak 'şifreleme City'de yayımlandı.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
BTCMadenci'nin gizli silahı! En çok BTC kazanmak için 2 adım, %145 kar elde etmek
BTC, dijital varlıkların kalıplarını yeniden şekillendirdi ve yıllık bazda geleneksel piyasalardan daha iyi performans gösterdi. Ancak yatırımcılar ve kurumlar, basit 'satın al ve tut' stratejisinin ötesinde BTC sahipliklerini nasıl en üst düzeye çıkarabilirler?
BTC, geçen on yılda tüm ana varlık sınıflarını geride bırakarak, dijital varlık yatırımcıları için bir Benchmark olarak konumunu sağlamlaştırdı. BTC'nin uzun vadeli vizyonunu sıkı bir şekilde destekleyen yatırımcılar için son finansal hedef genellikle daha fazla dolar biriktirmekten BTC'nin sahip olunan miktarını maksimize etmeye dönüşmektedir.
BTC, eşik getirisi (Hurdle Rate)
BTC, dijital varlıklar için, TradFi sistemine göre devlet tahvillerinin olduğu gibi bir temel Benchmark'tır.
Herhangi bir yatırımın risklerle birlikte geldiği doğrudur, ancak kendi kendine saklama şeklinde tutulan BTC, TradFi'de yaygın olan karşı taraf riskini, seyreltme riskini ve diğer sistemik riskleri ortadan kaldırır.
Son 12 yılda BTC, diğer tüm varlık sınıflarını geride bırakan bir performans sergiledi (genellikle katlarıyla). Bu nedenle birçok yatırımcı için, özellikle para tarihini anlayanlar için BTC, devlet tahvillerini ve beklentilerini 'risk-free return' olarak görüyor. Bu görüş, BTC'nin doğrulanabilir kıtlığından kaynaklanan benzersiz çekicilikten kaynaklanmaktadır.
Kaynak: Bitcoinmagazine
Başka bir deyişle, dijital varlık yatırımcılarının mali hedefi artık daha fazla dolar kazanmak değil, daha fazla BTC elde etmektir. Onların gözünde, tüm yatırım veya harcama davranışları BTC'nin fırsat maliyeti üzerinden değerlendirilmelidir.
MicroStrategy, iş dünyasında "BTC verimlilik oranı" (BTCYield) göstergesinin gerçek uygulamasını sergiliyor.
MicroStrategy, 20 Eylül'deki 8-K dosyasına göre, "şirket, BTC getirisini stratejik performansını değerlendirmek için kritik bir performans göstergesi (KPI) olarak kullanıyor, BTC'nin hissedarlar için faydalı olarak kabul edilen bir şekilde elde edilmesi stratejisinin performansını ölçüyor."
MicroStrategy, bir piyasa değeri milyarlarca dolar olan bir halka açık şirket olarak, düşük faizli borç finansmanı sağlayabilir ve yeni hisse senedi üretebilme avantajını tam olarak değerlendirdi. Bu KPI aracılığıyla, şirket, geleneksel anlamda seyreltici bir nitelik taşıyan yeni hisse senedi üretim faaliyetlerinde bile, hisse başına elde ettikleri BTC miktarının arttığını kanıtlamıştır.
Hedefe ulaşmak: Gerçekten daha fazla BTC elde ettiler.
Kaynak: Blockware
Ancak, MicroStrategy'nin avantajı, normal bir fon yönetim şirketi veya bireysel yatırımcının 01928374656574839201 ulaşamayacağı bir noktada.
Bir halka açık şirket olarak, sermaye piyasasından çok düşük maliyetle hatta hiç maliyetle fon toplayabilirler.
Normal yatırımcılar üretim hisseleriyle para toplayamazlar ve sıfır faizle dolar borçlanmak için üretim dönüştürülebilir senetler de alamazlar.
Bu nedenle soru şudur: Sıradan yatırımcılar daha fazla BTC biriktirmek için nasıl yaparlar? 'Olumlu BTC getirisi' nasıl elde edilir?
BTC Mining
BTC Madenciliği, BTC ağına Bilgi İşlem Gücü katkısı sağlayarak BTC kazanımını sağlar. Kazanç, Madencilik faaliyetlerinden elde edilen BTC'nin, işletme maliyetlerinden daha fazla olmasıdır. Tabii ki, bunu söylemekten daha karmaşık bir şeydir.
BTCprotokol, sınırlı Bloködülünün daha küçük pazar paylarına bölünmesi anlamına gelirken, daha fazla Bilgi İşlem Gücü BTCMining'e katıldığında, mevcut arz planını korumak için Yeniden Hedefleme Zorluğu mekanizmasıyla desteklenir.
Kaynak: Blockware
En etkili BTC Madenciler, hash gücünü maksimize edebilen ve işletme maliyetini minimize edebilen kişilerdir. Bunun için gerekenler: En yeni ve en gelişmiş BTC Madencilik ekipmanını satın almak; mümkün olduğunca düşük elektrik maliyetiyle işletme yapmak.
Kaynak: Blockware
Mevcut piyasa koşulları altında (2024年11月21日截止)：
BTC fiyatı yaklaşık olarak 98.000 Amerikan doları/adet'dir.
Antminer S21 Pro Madencilik kullanarak, elektrik fiyatı 0.078 USD/kWh ise, 1 BTC çıkartmanın enerji maliyeti yaklaşık 40,000 USD olur.
Bu, işletme kar marjının %145'e yakın olduğu anlamına geliyor.
Buna karşılık, %5-10 aralığındaki kurumsal kar marjları genellikle "sağlıklı kar marjları" olarak kabul edilir ve BTCMining bu standardı açıkça aşar. Nisan 2024'te BTCYarılanma'dan sonra bile Madencilik, Bilgi İşlem Gücü tarafından elde edilen BTCYarılanma birimi başına yüksek marjları korumayı başardı.
Zorluk seviyesinden daha hızlı büyüyen fiyatlar.
Finansal varlıkların fiyatı (özellikle BTC) marjinal işlemlerde belirlenir. Bu, fiyatın en son alıcı tarafından ödenen fiyatı ve en son satıcı tarafından kabul edilen fiyatı yansıttığı anlamına gelir.
Bu mekanizma, BTC fiyatındaki yüksek oynaklığın ana nedenlerinden biridir. X fiyatında satıcı eksikliği olduğunda, alıcılar bir sonraki satıcıyı bulmak için X fiyatından yüksek teklif vermek zorundadır; tam tersi durumda, X fiyatında alıcı eksikliği olduğunda, satıcılar düşüş fiyatı vererek bir alıcı bulmak zorundadır. Bu nedenle, BTC fiyatı, alıcı ve satıcı sayısının yetersiz olması nedeniyle belirli bir aralıkta hızla yükselip düşebilir.
BTC fiyatındaki dalgalanma hızı, ağ madenciliği zorluğunun büyüme hızından çok daha yüksektir. Madencilik zorluğunun belirgin bir şekilde artması, marjinal alış-satış yayılımı tarafından değil, ASIC madencilik ekipmanı üretimi, enerji üretimi ve madencilik altyapısı inşasına dayanmaktadır. BTC ağının toplam hash gücünü artırmak için, bu zaman ve insan gücü gereksinimlerini atlamak mümkün değildir.
Bu dinamik, Madenci tarafından biriktirilmek üzere büyük miktarda BTC yaratma fırsatı sunar.
Kaynak: Blockware
Bu grafik, BTC boğa piyasası döneminde Mining karlarının patlayıcı bir şekilde büyüdüğünü göstermektedir. 'Hash fiyatı' (Hashprice), BTC Madencisinin günlük olarak Bilgi İşlem Gücü başına gelirini değerlendirir. Her BTC Madenciliği döngüsünün zirve döneminde, hash fiyatı %300'den fazla arttı, bu da Madencinin kar marjının 12 ay içinde üç katından fazla arttığı anlamına gelir.
Uzun vadede, giderek daha fazla kurumun BTCMining'e katılması, Madenci'nin daha güçlü ve verimli makinelerle yükselmesi ve her dört yılda bir gerçekleşen Blok Ödülü Yarılanma'sı nedeniyle bu gösterge düşüş eğiliminde. Ancak Boğa Piyasası döneminde, Madencilik zorluğunu artıran (böylece Madencilik karlılığına negatif etkiler yaratan) güç, BTC fiyatındaki hızlı büyümeyle karşılaştırıldığında önemsiz kalıyor.
BTC Mining Ekipmanı硬體設備的價格Dalgalanma
Boğa Piyasası'nın karlılığının büyük ölçüde artmasının yanı sıra, BTC madencileri genellikle BTC fiyatlarıyla dalgalanan ASIC Mining Ekipmanı fiyatlarından da faydalanırlar. 2020-2024 BTC döngüsü sırasında, o dönemin en gelişmiş Mining Ekipmanı olan Antminer S19'un fiyatı başlangıçta yaklaşık 24 ABD doları/T olarak belirlenmişti. 2021'in Kasım ayına gelindiğinde (BTC fiyatlarının zirveye ulaştığı zaman), bu fiyat 120 ABD doları/T'nin üzerine çıkmıştı.
Kaynak: Blockware
Her yeni Mining Ekipmanı nesliyle birlikte, BTC Mining Ekipmanı'nın yeniden satış değeri koruma kabiliyeti giderek artmaktadır. BTC Mining'in erken dönemlerinde teknoloji hızla ve güçlü bir şekilde gelişti - yeni nesil ASIC Mining Ekipmanı eski modelleri anında elerdi. Ancak günümüzde, yeni ASIC Mining Ekipmanı'nın performans kazancı giderek azalmıştır ve eski modeller birkaç yıl sonra bile rekabetçi kalabilmektedir.
2020 yılında piyasaya sürülen S19 Mining Ekipmanı örneğine bakıldığında, hala belirli bir piyasa değerine sahiptir. Bu nedenle, S21 serisi Mining Ekipmanı'nın değerini koruma yeteneğinin daha uzun süreli olacağı makul bir şekilde tahmin edilebilir. Bu özellik, Madenci'nin BTC biriktirmesine önemli avantajlar sağlar, çünkü Mining Ekipmanı'nı satın alma maliyeti artık "batık maliyet" değildir. Mining Ekipmanı kendisi bir piyasa değerine sahiptir, bu değer BTC'ye bağlıdır ve Madenci ilgili kaynaklar aracılığıyla Likidite elde edebilir.
Kaynak: Blockware
Blockware Marketplace platform
Blockware bu platformu geliştirdi, böylece kurumsal ve bireysel yatırımcılar doğrudan BTCMining'e katılabiliyor. Platform aracılığıyla kullanıcılar, Blockware'in birinci sınıf veri merkezlerine kurulu BTCMining Ekipmanı satın alabilir ve endüstriyel elektrik fiyatlarından faydalanabilir. Bu Mining Ekipmanı'lar zaten çevrimiçi durumda, böylece Madenci'nin kritik piyasa döngülerini kaçırmasına neden olan uzun teslim sürelerini ortadan kaldırıyor.
Ayrıca, platform BTC meraklıları tarafından BTC meraklıları için tasarlanmıştır. Mining Ekipmanı satın almak için BTC'yi Borsa Aracı olarak kullanır ve madencilik ödülleri asla Blockware tarafından barındırılmaz, kullanıcıların kendi Cüzdanlarına doğrudan gönderilir.
Daha da önemlisi, bu platform Madenciler için Mining Ekipmanı'nı istedikleri fiyattan satabilecekleri bir seçenek (zorunluluk değil) sunar. Bu, Madencilerin ASIC Mining Ekipmanı fiyat dalgalanmalarından faydalanarak Mining Ekipmanı maliyetini geri kazanmalarını ve geleneksel 'tekli madencilik' modeline göre daha hızlı bir şekilde BTC biriktirmelerini sağlar.
Bu yenilik, Madenci'nin önceki barınma Madencilik engellerini ortadan kaldırarak, çekirdek hedefine odaklanmasını sağlar: daha fazla BTC biriktirmek.
免責聲明: Bu makale yatırım tavsiyesi teşkil etmez, kullanıcıların bu makalede yer alan herhangi bir görüşü, bakış açısını veya sonucu kendi özel durumlarına uygun olup olmadığını değerlendirmesi ve ilgili ülke ve bölge yasalarına uyması gerekmektedir.
Bu makale MARSBIT'ten izin alınarak yeniden yayımlanmıştır.
Orijinal yazar: Blockware
『BTC Madenci'nin gizli silahı! En fazla BTC kazanmak için 2 strateji, %145 kar elde etme』Bu makale ilk olarak 'şifreleme City'de yayımlandı.