【他山之石】Curtis Faith - Kaplumbağa Ticaret İlkeleri

#参与创作者认证计划月领$10,000

Sıkı disiplin ve risk yönetimi, yatırımın en insan karşıtı kısmıdır.

1983'te, Amerika'daki vadeli işlem piyasasında iki efsanevi trader Richard Dennis ve William Eckhardt arasında bir bahis, finans tarihinin en ünlü ticaret deneyini - "Kaplumbağa Ticaret Planı"nı - doğurdu. Onlar, büyük traderların doğuştan gelmediğini, sonradan yetiştirilebileceğini düşünüyorlardı.

O zaman, sadece 19 yaşındaki Curtis Faith, binlerce aday arasından sıyrılarak seçilen 13 "deniz kaplumbağası"ndan biri oldu. Sonraki deneyde, Dennis'e 30 milyon dolardan fazla kâr kazandırarak en göz alıcı yıldız haline geldi ve "deniz kaplumbağası efsanesi"nin sembol ismi olarak anıldı.

Ancak, on yıllar sonra, bu ticaret dahisi iflas durumuna düştü, evsiz kaldı ve hatta kamu düzenini bozduğu için tutuklandı; polis belgelerinde "evsiz" olarak kaydedilmesi üzücü.

Deniz kaplumbağası ticaret sisteminin temel ilkesi

Curtis Faith, "Kaplumbağa Ticaret Sistemi" adlı kitabında, deneyin tüm sürecini ve kaplumbağaların kullandığı ticaret sistemini ilk kez tamamen açıkladı. Temel prensipleri aşağıdaki gibi özetlenebilir:

1. Trend Takibi: Yeni zirveleri aşan varlıkları satın alın, yeni dipleri düşüren varlıkları satın. Sistem, 20 günlük kırılma (kısa vadeli) ve 55 günlük kırılma (uzun vadeli) olmak üzere çift zaman dilimi kullanmaktadır.
2. Riski dağıtma: Farklı türlerde (mallar, para birimleri, tahviller, endeksler vb.) yatırım yaparak tek bir piyasa riskini azaltma. Belirli sınırlamalar, tek bir piyasanın 4 pozisyon birimini geçmemesi ve tek bir yönün 12 pozisyon birimini geçmemesi gerektiğini içerir.
3. Pozisyon kontrolü: Her işlemdeki ölçeği kontrol etmek için para yönetimi formüllerini kullanın, bir veya iki kayıpla tasfiye olmaktan kaçının. Her işlemin sermaye payını kontrol etmek için ATR (Ortalama Gerçek Aralık) göstergesini kullanın.
4. Zarar durdurma disiplini: Fiyatlar olumsuz olduğunda kesinlikle zarar durdurulmalıdır, şans beklenmemelidir. Herhangi bir işlemin risk seviyesi, hesap fonlarının %2'sini geçmemelidir.

Curtis kitapta vurguluyor: "Kaplumbağa yöntemi aslında çok basit, her bir trendi yakalamak", ama "zor olan, insan doğasına aykırı olan disiplindir."

Dehanın Düşüşü: Neden Başarılı Teorisyenler Başarısız Oldu?

Curtis Faith'in yaşam hikayesi düşündürücüdür. Deniz kaplumbağası programından ayrıldıktan sonra, birden fazla kez fon yönetim şirketi kurmaya çalıştı, ancak hepsi başarısızlıkla sonuçlandı. Daha sonra Bitcoin ve blok zinciri alanına girdi, tahmin piyasaları ve bahisle ilgili blok zinciri projeleri başlatmaya çalıştı, ancak başarılı olamadı ve bu süreçte "neredeyse tüm parasını kaybetti".

Daha ironik olanı, kitapta yazdığı her "gerçek"in, kendi hayatının "ters eğitim materyali" haline gelmesidir:

· Başkalarına "riskleri kontrol etmeyi" öğretirken, kendisi körü körüne yatırım yaparak her şeyini kaybetti;
· Başkalarına "disiplinin korunması"nı öğretirken, kendisi duygularını kontrol edemeyip yasal sorunlara düşüyor;
· O başkalarına "sonuçlardan sorumlu olmayı" öğretirken, kendisi başarısızlık sonrası gerçeği kaçırıyor.

O şöyle yazmıştı: "Birçok insan başarısızlıklarını başkalarına ya da kontrol edemedikleri dış koşullara atfetmeyi sever... Kendi davranışları ve sonuçları için sorumluluk almaktan kaçınmak, belki de onların en önemli yenilgisidir." Bu sözler nihayetinde onun kendi yansıması haline geldi.

Tüccarlara İlham:

1. Hiçbir "ticaret ikonu" ya da kahinine aşırı güvenmeyin. Klasik ticaret kurallarını yazan kişiler bile uygulamada başarısız olabilir. Ticarette başarı, sürekli disiplin ve piyasa değişikliklerine uyum sağlama yeteneği gerektirir.
2. "Bir yıl üç kat kazanmak, üç yıl bir kat kazanmak zordur." Boğa piyasasında kolay kazanç sağlamak ile uzun vadeli ticarette sürekli kâr elde etmek iki farklı şeydir. Gerçek uzun vadeli kazananlar, uygun zamanda kazançlarını realize etmeyi ve sağlam bir varlık dağılımına yönelmeyi bilir.
3. Esnek kalın, piyasa değişikliklerine uyum sağlayın. Kaplumbağa ticaret kuralları 1980'lerde olağanüstü bir performans sergiledi, ancak piyasa dinamikleri sürekli evrim geçiriyor. Özellikle kripto para gibi yeni ortaya çıkan piyasalarda, geleneksel stratejilerin ayarlanması gerekebilir.
4. Ticaret sistemini ve icra yeteneğini ayrı değerlendirin. İyi bir ticaret sistemi elbette önemlidir, ancak daha kritik olan, icra sisteminin psikolojik durumu ve disiplinidir. Curtis, kitabında "Önemli olan ticaret sistemi değil, ticaret sistemini uygulama yeteneğidir" diye belirtmektedir.

Sonuç

Curtis Faith'in hikayesi bize şunu düşündürüyor: Neden etkili ticaret kurallarını yaratıp bunları ustaca uygulayan bir kişi, sonunda kendi ticaret kariyerinde sürekli başarı elde edemiyor?

Cevap, bilmek ile uygulamak arasında büyük bir uçurum olduğu gerçeğinde yatıyor olabilir. Kuralları bilmek ile kuralları sürekli olarak uygulamak iki farklı şeydir, özellikle de piyasa dalgalanmaları, açgözlülük ve korku gibi duygularla karşı karşıya kalındığında.

Kaplumbağa Ticaret Yöntemi, kendisi kanıtlanmış bir sistem olmasına rağmen, yaratıcılardan biri kendi belirlediği ilkelere uymadığı için başarısız olmuştur. Yatırım dünyasında tek bir ebedi kutsal kase yoktur, sadece sürekli öz değerlendirme ve disiplinin korunması ile ilgili bir uygulama vardır.

Kaplumbağa Ticaret Yöntemi'ndeki bilgiyi öğrenmeliyiz - trendleri takip etmek, riski yönetmek, sıkı bir şekilde uygulamak, ama aynı zamanda alçakgönüllü ve dayanıklı kalmak, Curtis Faith'in hatalarına tekrar düşmekten kaçınmak.

Bu belirsiz piyasada en büyük risk, piyasa dalgalanmaları değil, kendimizdir.