Jesse Livermore'ın Olağanüstü Mirası: Wall Street'in Efsanevi Trader'ı

Jesse Lauriston Livermore (1877-1940), tarihin en etkili finansal figürlerinden biri olarak durmaktadır. Onun ticaret prensipleri günümüzde hâlâ küresel piyasalarda yankılanmaktadır.

Bir Ticaret Dehasının Erken Başlangıçları

Kırsal Massachusetts'te doğdu. Livermore, sadece 14 yaşında ticarete başladı. Boston'da Paine Webber'da bir iş buldu. Çocukta bir yetenek vardı. Desenler ona görünüyordu. Çok geçmeden, tahta kalemi geride bıraktı ve kendi başına ticaret yapmaya başladı.

Wall Street Ünlüsü Olma Yükselişi

1900 yılına gelindiğinde, Livermore New York'a ulaştı. Ona "Wall Street'in Büyük Ayısı" dediler. Boşuna değil. Kısa satışta neredeyse doğaüstü görünüyordu. 1907 panik sırasında ilk milyonunu kazandı. Piyasalar çökerken nasıl bu kadar iyi gittiği biraz şaşırtıcı.

1929 Piyasa Çöküşü: Livermore'un En Büyük İşlemi

Sonra 1929 geldi. Onun en iyi saati. Livermore bir şekilde bunu önceden gördü—büyük çöküş. Kendini mükemmel bir şekilde konumlandırdı. O kısa pozisyonlardan yaklaşık $100 milyon kazandı. Bu şimdi yaklaşık 1.5 milyar $. Deli gibi. Görünüşe göre, saf bir ticaret dehası.

Ticaret Felsefesi ve İlkeleri

Livermore ticaret kuralları oluşturdu. Karmaşık olmayanlar:

1. Zamanlama en önemlidir
2. Trendi takip et
3. Zararları hızlı bir şekilde kesin
4. Kazananları devam ettirin
5. Duygularınızı kontrol edin

Hepsini "Hisse Senedi Ticareti Nasıl Yapılır" (1940)'da yazdım. Ciddi yatırımcılar hâlâ o sayfaları inceliyor.

Livermore Yöntemi: Pratik Uygulamalar

Onun yaklaşımı? Dönüm noktalarını bulmak. Oradan girmek. Pozisyonları yavaş yavaş inşa etmek. Riski obsesif bir şekilde yönetmek. Ve beklemek. Piyasa bir yere gitmiyordu. İşlemleri zorlamak için bir neden yoktu.

Kişisel Mücadeleler ve Trajik Son

Efsanenin arkasında mı? Sorunlu bir adam. Birkaç kez iflas etti. Dört evlilik. İçsel şeytanlar. Sonra 28 Kasım 1940. Bunu sona erdirdi. Bir not bıraktı. "Hayatım bir başarısızlık oldu." 63 yaşında. Profesyonel başarısıyla olan tezat tam olarak net değil.

Kalıcı Etki

Kripto para birimlerini hiç görmedi. Ticaret yapmak için asla bir fareye tıklamadı. Yine de yöntemleri hayatta kalıyor. Trend analizi. Ticaret psikolojisi. Modern yatırımcılar hala onun deneyimlerinden bilgelik çıkarıyor.

"Bir Hisse Senedi Operatörünün Anıları" (1923)—teknik olarak Edwin Lefèvre tarafından yazılmıştır ama herkes bunun aslında Livermore hakkında olduğunu bilir. Yine de okunması gereken bir eser. Her zaman öyle olacak.