Sharpe Oranı: Kaotik Kripto Dünyasında Gizli Silahım!

Bak, yatırım gerçekten bir mayın tarlası ve bunu kendi tecrübemle biliyorum. Kripto paralara başladığımda, heyecanla hareket ettim ve birkaç kez yanıldım. Sorun neydi? Aldığım risk ile kazandığım arasındaki dengeyi nasıl ölçeceğimi hiç bilmiyordum. İşte burada Sharpe Oranı devreye giriyor; bunu çok geç keşfettim ama artık asla bırakmıyorum.

Bu gösterge William Sharpe tarafından icat edildi ( Nobel ödülü kazanmış bir adam, daha azı değil) ve yemin ederim ki yatırım yapma şeklimi değiştirdi. Bu sadece bir sayı değil: deli gibi kumar oynamak ile mantıklı bir şekilde yatırım yapmak arasındaki farktır.

Bu oran neyin nesi?

Kısacası, Sharpe Oranı, her bir risk birimi için ne kadar para kazandığını ölçer. En ilginç olanı: kazancının, zekice hareket etmekten mi yoksa sadece paranla Rus ruleti oynamaktan mı kaynaklandığını ayırır.

Bir Sharpe Oranı 1'in üzerindeyse, doğru yolda olduğumu biliyorum. 2'ye ulaşırsa heyecanlanıyorum. Ve 3'ü geçerse... aman Tanrım! Bu, deli gibi risk almadan bir servet kazandığım anlamına geliyor.

Tam tersine, 1'in altındaki bir oran, az kazandığım için çok fazla risk aldığım anlamına gelir. Yani, benimle dalga geçiyorlar.

Bir örnek ki bu benim büyükannemin bile anlayacağı

İki yatırım hayal et:

• "A" bana %10 vaat ediyor, %5 risk ile.
• "B" bana %15 teklif ediyor ama iki kat riskle (10%)

%3'lük risksiz bir oranla, "A" yatırımının daha iyi bir Sharpe Oranı var. Şaşırtıcı mı? Evet. "B" %15 ile daha çekici görünüyor, ama paramı çok daha fazla volatiliteye maruz bırakıyorum.

Neden bu kadar umursuyorum?

Bu oranı kullanmaya başladığımda, kripto pazarındaki tipik tuzaklara düşmeyi bıraktım. Bitcoin'i ayağına kadar vaat eden herhangi bir shitcoin ile karşılaştırabiliyor ve hangi seçeneğin risk açısından daha iyi bir maliyet-fayda ilişkisi sunduğunu net bir şekilde görebiliyordum.

Ayrıca, bizim gibi bu kadar dalgalı piyasalarda, bu metrik saf altındır. BTC'nin birkaç gün içinde %50 düştüğünü hatırlıyor musun? Sadece kazanç potansiyeline bakarak yatırım yapanlar pencereden atladı, oysa Sharpe Oranı'nı analiz edenler neyi riske attıklarını tam olarak biliyordu.

Kimsenin Söylemediği Tuzaklar

Bu oran mükemmel değil, kahretsin! Tüm volatiliteyi kötü bir şey olarak ele alıyor, fiyat yükseldiğinde bile. Ayrıca geçmiş verilere dayanıyor, sanki geçmiş geleceği mükemmel bir şekilde tahmin edebilirmiş gibi (HA!).

Ve en kötü tarafı: getirilerin normal bir dağılım izlediğini varsayıyor, oysa kripto para piyasasında bir aydan fazla olan herkes bu pazarın normalden çok uzak olduğunu bilir.

Bitcoin vs Ethereum: Son final savaşı

Gerçek bir durum görelim:

• Bitcoin: %20 beklenen getiri ile %30 volatilite
• Ethereum: %30 getiri ama %50 volatilite ile

Sharpe Oranı ( ile 2% risksiz getiriyi hesapladığımızda, Bitcoin hafif bir şekilde daha iyi bir performans gösterdi, daha az getiri sunmasına rağmen.

Bu, her zaman Bitcoin'i mi seçmelisin anlamına mı geliyor? Hayır, mutlaka değil. Eğer bir dağcı gibi hissediyorsan, ETH sana daha fazla sevinç getirebilir. Ama en azından oranla neyi riske attığımı tam olarak biliyordum.

Sharpe Oranı, beni birçok kayıptan kurtardı ve bu çılgın piyasada aklımı korumama yardımcı oldu. Hatasız değil ama körü körüne yatırım yapmaktan veya hiçbir şey bilmeyen influencer'ları takip etmekten bin kat daha iyi.

Sen neyi tercih edersin? Güvende kalarak az kazanmak mı, yoksa zengin olma olasılığı için her şeyi riske atmak mı?

)$BTC $ETH Duyuru: bu kişisel deneyimlerimi yansıtır, finansal tavsiye değildir. Tamamen yanılıyor olabilirim. Kendi araştırmanızı yapın.