Federal Reserve Faiz Kararı Öncesi Piyasa Dinamikleri

Piyasa şu anda %0.25'lik bir faiz indirimi fiyatlandırıyor ve veriler, piyasa katılımcılarının %98'inin bu sonucu beklediğini gösteriyor.

Fed, yaklaşan konferansta beklenenden daha büyük bir kesinti duyurursa, piyasa hissiyatı muhtemelen olumsuz bir yönde değişecektir, çünkü bu, ekonomik koşulların beklenenden daha hızlı kötüleştiği anlamına gelebilir - bu da bir resesyonun başlangıcını gösterebilir.

Bu senaryo, 2023'ten beri beklenen önemli bir değişiklik olan para politikası kayması olarak sınıflandırılabilecek bir duruma uyum sağlamaktadır.

Piyasa perspektifinden beklenen %0.25'lik kesintinin etkisi minimal olabilir, zira bu sonuç zaten varlık fiyatlarına yansıtılmıştır. Bu durum, sonrasında klasik bir "haberi duy, haberi sat" piyasa düzeltmesi için koşullar yaratmaktadır.

Bu noktada faiz indiriminin gerçekleşmediği bir senaryo oldukça olası görünmüyor, ancak böyle bir durum olursa piyasa tepkisi muhtemelen oldukça olumsuz olacaktır.

"Negatif" piyasa tepkilerine atıfta bulunurken, bu mutlaka duyurunun ardından hemen bir piyasa çöküşünü ifade etmez. Bunun yerine, Fed kararından sonra bir süre içinde bir boğa tuzağının geliştiğini görebiliriz; bu, piyasa zirvelerinden dağıtım işlevi görmektedir.

Bu analiz, esnek kalmakla birlikte, bir inanç temelli piyasa perspektifini temsil etmektedir. Piyasa katılımcıları, özellikle ana seans mumları sırasında fiyat hareketlerini dikkatle izlemeli ve pozisyonları buna göre ayarlamalıdır.

Şu anda, piyasa hissiyatı son derece iyimser, beklenen faiz indiriminin ardından güçlü bir piyasa rallisi beklentileri ile yaygın olarak destekleniyor - bu, önceki para politikası değişim senaryoları ile uyumlu bir anlatıdır.

Ancak, tarihsel veriler daha ciddi bir perspektif sunuyor: geçmişteki faiz indirim döngülerinin %70'inde, piyasalarda sonrasında önemli bir düşüş yaşandı, yalnızca %30'unda ise sürdürülebilir ralliler gerçekleşti.

Bu istatistikleri vurgulamanın temel amacı, özellikle geçici bir yükseliş gerçekleşirse, bir oran kesintisi sonrasında sosyal medya coşkusunun ortasında eleştirel düşünmeyi teşvik etmektir 🫰

Bu piyasa koşullarında iyi şanslar!

Her zaman kendi araştırmanızı yapın ve pozisyon büyüklüğünü uygun şekilde ayarlayın. Bu finansal tavsiye değildir!

📌 Filtrelenmemiş kripto istihbaratı için, bu analizi yer imlerine eklemekten ve paylaşmaktan çekinmeyin.