🚨🚨İşsizlik krizi = Faiz indirimleri ARTIK garanti - Bu sizin PORTFÖYÜNÜZ için ne anlama geliyor 🚀

🇺🇸 AMERİKAN İŞSİZLİK ORANI 4 YILIN EN YÜKSEK SEVİYESİNE YÜKSELDİ 🚨

2025 için büyük faiz indirimleri onaylandı.

İşte bunun portföyünüzü nasıl etkileyeceği:

Ağustos ayı Amerikan istihdam raporu beklentilerin oldukça altında. Lanet olsun, bu tam bir felaket!

• İşsizlik %4,3'e yükseldi, bu 2021'in sonundan bu yana en yüksek seviye. • Sadece 22,000 iş yaratıldı, beklenen 75,000'a karşı.

Bu sadece bir yavaşlama değil, işgücü piyasası gözlerimizin önünde çöküyor.

Daha yüksek bir işsizlik oranı ve düşük istihdam, zayıflayan bir ekonomiyi gösteriyor. Ben, bunun daha da kötüleşeceğine bahse giriyorum.

Fed için bu her şeyi değiştiriyor.

Fed'in iki görevi vardır: enflasyonu kontrol etmek ve maksimum istihdamı sağlamak.

• Enflasyon zaten sakinleşti, %2 hedefine yaklaşmakta. • Şimdi işsizlik fırlıyor.

Bu iki koşulun uyumlu olmasıyla birlikte, Fed'in daha derin bir duraksamayı önlemek için faiz indirimine yönelmekten başka seçeneği yok. Panik yapacaklar, buna eminim!

Bugün ne oldu?

Raporun ardından, vadeli işlemler Eylül ayında %100'lük bir indirim olasılığını fiyatladı.

➡️ 88% düşüş için 25 puan olasılığı ➡️ 50 puanlık bir düşüş için %12 şans

Piyasalar ayrıca 2025'te en az üç faiz indirimine ~%75 olasılık veriyor.

Kripto paralar için bu neden kritik?

Kripto paralar, likidite değişikliklerinden doğrudan faydalanır çünkü:

• Çoğu kripto, değerini iki şeyden alır: likidite ve benimseme. • Daha düşük oranlar, kripto para tutmanın fırsat maliyetini tahvillere veya nakit paraya kıyasla azaltır.

Hisseler genellikle düşüşler başladığında yükselir, ancak kazançlar kademeli ve düzensizdir.

Tahviller önce yükseliyor, ancak düşen getiri uzun vadeli çekiciliklerini sınırlıyor.

Kriptolar, aksine, daha hızlı ve daha güçlü tepki veriyor. Bunu kendi gözlerimle gördüm!

Onu zaten gördük.

● 2020'de acil düşüşler BTC'yi 5K'dan 65K'ya 18 aydan kısa bir sürede gönderdi. ● 2024'te, faiz oranlarının düşmesinin ardından, Bitcoin üç ayda 60.000'den 100.000'e yükseldi.

Her büyük gevşeme döngüsü, bir kripto boğa koşusuyla çakıştı.

Neden bu, 2025'in 4. çeyreği için zemin hazırlıyor?

● Makro likidite döngüleri tipik olarak 3-4 yıl süren aşamalarda gelişir. Kripto zirveleri genellikle küresel likidite zirvesine ve dipler en düşük seviyelere karşılık gelir.

● Küresel M2 para arzı zaten yeni zirvelere ulaşmışken ve Fed'in faiz oranlarını düşürmek üzere olduğu sırada, likidite yeniden genişliyor.

Bu sefer yapısal bir fark da var.

Önceki döngülerde, kriptoya olan talep genellikle spekülatifti.

Şimdi, ETF'ler ve kurumsal nakit akışları aracılığıyla gelen kurumsal akışlar, daha istikrarlı bir alıcı tabanı oluşturuyor.

Bu, volatiliteyi ortadan kaldırmıyor ama uzun vadede tabanı güçlendiriyor.

Cüzdanlar için sonuç basit:

➡️ Eylemler → destekleniyor, ancak artış daha yavaş. ➡️ Tahviller → fiyatlar artıyor, getiriler düşüyor. ➡️ Kripto Paralar → tarihsel olarak gevşeme döngülerinde en iyi performans gösterenler.

Eğer likidite yakıtsa, kripto en sıcak çalışan motordur.

Bugün düşük istihdam verileri ekonomi için olumsuz görünüyor.

Ama piyasalar için ve özellikle kripto paralar için bu, tam olarak daha fazla likiditenin geldiği sinyalidir.

Bu nedenle, bu ortam, kripto paraların 2020'den bu yana yaşadığı en boğa piyasalarından biridir.

Frédéric Leblanc