Wall Street Algoritma Lordları: İki Sigma'nın Veri İmparatorluğunun İçinde

New York merkezli bir hedge fon gücü olan Two Sigma, matematik ve kodu paraya çevirerek servetini inşa etti. 2001 yılında John Overdeck ve David Siegel tarafından kurulan bu adamlar, tipik Wall Street takım elbise giyenlerden değiller - makinelerin düşünmesini sağlayarak milyarlar kazanmayı başaran teknoloji meraklıları.

Uzaklardan bu kuant sihirbazlarını izledim ve size söyleyeyim, yaptıkları hem etkileyici hem de biraz korkutucu. Temelde piyasayı dev bir matematik problemi olarak ele alarak yaklaşık $58 milyar varlık biriktirdiler. Bilgisayarları, insan traderların gözden kaçıracağı kalıpları aramak için uydu görüntülerinden kredi kartı işlemlerine kadar 10,000'den fazla veri kaynağını işliyor.

Onların yaklaşımı geleneksel finansı tamamen alt üst etti. Eski tarz traderlar içgüdüsel hislere ve ilişkilere güvenirken, Two Sigma'nın algoritmaları tamamen verilere dayalı soğuk, hesaplanmış kararlar alıyor. Bu acımasızca verimli ve açıkçası, birçok geleneksel traderı işlevsiz hale getirdi.

İki Sigma gibi firmaları rahatsız eden şey, esasen büyük bir para kazanma operasyonunun etrafında nasıl bilimsel bir örtü oluşturdukları. Bunu "bilgiye erişimi demokratikleştirmek" olarak giydiriyorlar, ama gerçekçi olalım - teknolojik avantajları daha da dengesiz bir oyun alanı yaratıyor. Normal yatırımcılar, onların özel algoritmalarına veya veri işleme yeteneklerine erişim sağlamıyor.

SEC, uyum eksiklikleri nedeniyle onlara $90 milyon dolarlık bir ceza keserek açıkça katıldığını gösteriyor. Görünüşe göre matematik dehaları bile müşteri çıkarlarını koruma konusunda hata yapabiliyor. Ayrıca, içerde de bir drama gelişiyor gibi görünüyor - her iki kurucu da 2024'te çatışma raporları arasında eş CEO'luk görevlerinden ayrıldılar.

Etki alanları kendi ticaret katlarının ötesine geçiyor. Öncülük ettikleri algoritmik ticaret stratejileri, finansın her alanında, kripto piyasaları da dahil olmak üzere, standart hale geldi. Artık her ticaret platformu, kabul etseler de etmeseler de, veri odaklı yaklaşımlarının bir versiyonunu uygulamaya çalışıyor.

İster iyi ister kötü, Two Sigma finansın gittiği yeri temsil ediyor - insanların giderek makinelerin arka koltuğuna oturduğu bir dünya. Belki de bu sistemlerin ne kadar verimli olduğunu sormakla kalmamalıyız, aynı zamanda yaratıcısının bazen açıklamakta zorlandığı kara kutu algoritmalarıyla kontrol edilen piyasalara sahip olmak isteyip istemediğimizi de sormalıyız.