Spot Ticareti, Sürekli Vadeli İşlemlerden Daha mı İyi?

Kripto paralar kesinlikle heyecan verici. Herkes sürekli kâr elde etmek için işlem yapıyor. Ama hangisi daha iyi - spot işlem mi yoksa vadeli işlem mi? Her iki ticaret yöntemi de benzersiz avantajlara ve belirli zorluklara sahiptir. Her birinin ne anlama geldiğini keşfedelim ve hangisinin sizin için en uygun olabileceğini görelim.

Spot İşlem Anlayışı

Kripto piyasasında, spot ti̇caret, Bitcoin, Ethereum veya herhangi bir altcoin gibi kripto para birimlerinin hemen satın alınması veya satılması anlamına gelir ve bu işlem hemen teslim edilir. Temelde, kriptoyu mevcut piyasa fiyatından satın alırsınız. Ardından, neredeyse anında cüzdanınıza teslim edilir. Ayrıca, spot ti̇caretın en büyük avantajı basitliğidir.

Kripto para satın alıyorsunuz, tutuyorsunuz ve ardından fiyat yükseldiğinde satıyorsunuz. Örneğin, diyelim ki Ocak ayında belirli bir kripto paradan 1,000 token'ı her biri 3,00 $'dan aldınız. Sonra, Mart ayında tüm token'larınızı her biri 5,00 $'dan sattınız. Bu size 2,000 $ kar ettirir. Bu yaklaşım basit ve kripto varlıkları doğrudan sahiplenmek isteyenler için idealdir.

Vadeli İşlemler ile Fark

Öte yandan, sürekli vadeli işlem ticareti kripto para piyasasında popüler bir türev ürünüdür. Belirli bir sona erme tarihi olan geleneksel vadeli işlem sözleşimlerinin aksine, bu sözleşmelerin son kullanma tarihi yoktur. Bu, yatırımcıların marj gereksinimlerini yerine getirdikleri sürece pozisyonlarını sonsuza kadar tutmalarına olanak tanır.

Sürekli Vadeli İşlemlerin Ana Özellikleri

Süre Sonu Yok

Sürekli vadeli işlemlerin en belirgin özelliği, bir son kullanma tarihinin olmamasıdır. Yatırımcılar, potansiyel kayıpları karşılamak için yeterli teminatı korudukları sürece, pozisyonlarını istedikleri kadar tutabilirler.

Fonlama Oranı

Sürekli vadeli işlem sözleşmelerinin fiyatının spot piyasa fiyatına yakın kalmasını sağlamak için borsalar, finansman oranı adı verilen bir mekanizma kullanır. Finansman oranı, uzun ve kısa pozisyonlar arasında değiştirilen periyodik bir ödemedir. Eğer finansman oranı pozitifse, uzun pozisyonda olan yatırımcılar kısa pozisyonda olanlara ödeme yapar. Negatifse, tam tersi olur. Bu mekanizma, sözleşme fiyatını spot fiyatla bağlamaya yardımcı olur.

Kaldıraç

Sürekli vadeli işlem ticareti önemli kaldıraç sunar. Bu, yatırımcıların nispeten az sermaye ile büyük bir pozisyon kontrol edebileceği anlamına gelir. Kaldıraç, hem potansiyel kazançları hem de kayıpları artırır ve bu da onu güçlü ama riskli bir araç haline getirir. Örneğin, 10x kaldıraç kullanıldığında, temel varlığın fiyatındaki %1'lik bir hareket, yatırımcının pozisyonunda %10'luk bir hareketle sonuçlanır.

Marj Gereksinimleri

Sürekli vadeli işlemler ticareti yapmak için yatırımcıların teminat olarak bilinen marjı yatırmaları gerekir. İki ana marj türü vardır: Başlangıç Marjı ( bir pozisyon açmak için gereken miktar ) ve Bakım Marjı ( pozisyonu açık tutmak için gereken minimum bakiye ). Hesap bakiyesi bakım marjının altına düşerse, daha fazla kaybı önlemek için pozisyon tasfiye edilebilir.

Sürekli Vadeli İşlem Ticaretine Örnek

Diyelim ki Gate'te 20x kaldıraçla Bitcoin sürekli vadeli işlem yapmak istiyorsunuz. İşte basitleştirilmiş bir örnek:

1. Pozisyon Açma: Bitcoin'in 10.000 $'dan işlem gördüğünde uzun pozisyon açmaya karar verirsiniz. Başlangıç teminatı olarak $500 taahhüt edersiniz.
2. Kaldıraç: 20x kaldıraç ile pozisyon büyüklüğünüz 10.000 $ değerindedir. (20 katı başlangıç marjınız)
3. Fonlama Oranı: Fonlama oranının her 8 saatte bir %0.01 olduğunu varsayalım. Pozisyonu bir gün tutarsanız, $3 fonlama ücreti ödeyebilirsiniz, bu da pozisyon büyüklüğünüzün %0.03'üdür ($10,000).
4. Fiyat Hareketi: Eğer Bitcoin'in fiyatı $10,500'e yükselirse, pozisyon değeriniz $10,500'e çıkar ve $500 kâr elde edersiniz. 20x kaldıraç kullandığınız için bu, başlangıç marjınızın %100 getiri sağlaması anlamına gelir. ($500 kâr $500 marj)
5. Marj Ekleme ve Tasfiye: Eğer Bitcoin'in fiyatı $9,750'e düşerse, pozisyon değeriniz $9,750'e düşer ve $250'lık bir kayba neden olur. Eğer kayıplarınız bakım marjını aşarsa, daha fazla kaybı önlemek için pozisyonunuz tasfiye edilebilir.

İşlem Ücretlerini Karşılaştırma

Kripto para ticareti söz konusu olduğunda, ücret yapısını anlamak çok önemlidir.

Spot İşlem Ücretleri

Spot işlemi genellikle vadeli işlemlere kıyasla daha az işlem ücreti içerir. Spot piyasada kripto para alıp satarken, genellikle bir işlem ücreti ödemeniz gerekir. Bu, genellikle işlem değerinin bir yüzdesidir. Ayrıca, işlem ücretleri alıcı ücretleri ve yapıcı ücretleri olarak ikiye ayrılır.

Örneğin, eğer bir borsa %0,2 işlem ücreti alıyorsa ve 5.000 $ değerinde Bitcoin satın alıyorsanız, yapıcı ücreti şöyle olur:

Ücret = $5,000 × 0.002 = $10

Benzer şekilde, eğer bir borsa %0.2 işlem ücreti alıyorsa ve 5.000 $ değerinde Bitcoin satıyorsanız, alım ücreti şöyle olacaktır:

Ücret = $5,000 × 0.002 = $10

Toplamda, bu kripto için spot işlemde 20 USDT harcamış olacaksınız.

Sürekli Vadeli İşlem Ticaret Ücretleri

Buna karşılık, sürekli vadeli işlemlerin daha karmaşık bir ücret yapısı vardır. İşlem ücreti dışında, piyasa koşullarına bağlı olarak değişebilen kaldıraç kullanım ücreti olan finansman oranları bulunmaktadır. Bir örneğe bakalım:

Diyelim ki, 20 kat kaldıraç ile $500 başlangıç marjı ile bir Bitcoin sürekli vadeli işlem sözleşmesine giriyorsunuz. Pozisyon boyutunuz $10,000 ( başlangıç marjınızın 20 katı olacaktır ). Eğer finansman oranı her 8 saatte %0.01 ise ve pozisyonu bir gün ( üç 8 saatlik dönem boyunca ) tutarsanız, finansman ücretlerine tabi olursunuz:

Günlük Fonlama Ücreti = $10,000 × 0.0001 × 3 = $3

Ayrıca, spot işlemde olduğu gibi, alım-satım ve işlem ücretlerini ödemeniz gerekecek.

Hangisi Sizin İçin Daha İyi?

Hem spot hem de vadeli işlemler ticaretinin kendine özgü risk profilleri vardır. Spot işlem genellikle daha az riskli kabul edilir çünkü kripto paranın tam sahibi olursunuz ve kaldıraç kullanılmaz. Ancak, bu aynı zamanda potansiyel getirilerinizin doğrudan başlangıç yatırımınıza bağlı olduğu anlamına gelir.

Vadeli işlemler ticareti, kaldıraç oranı ile daha küçük sermaye kullanarak daha yüksek getiri potansiyeli sunar. Ancak, riskler de aynı şekilde artar. Vadeli işlemler ticaretinde yanlış bir hamle, sadece başlangıç marjınızı silip atmakla kalmaz, aynı zamanda işlemin kaldıraçlı doğası nedeniyle ek kayıplara da yol açabilir. Ayrıca, vadeli işlemler ücretleri daha maliyetli olma eğilimindedir. Bunun nedeni, küçük bir sermaye ile birçok işlem açıp kapatabilmenizdir. Bu durumda, işlem ücretleri kâr marjınızı yavaş yavaş azaltabilir.

İşlem Ücretlerini Nasıl Azaltırsınız

Ticaret ücretleri önemsiz gibi görünebilir. Ancak, zamanla önemli miktarlara ulaşabilirler. Bu nedenle, Gate maliyetleri en aza indirmek için en iyi kripto borsasıdır. Gate, tüm kripto piyasasında en düşük ticaret ücretlerinden bazılarını sunarak yatırımcılar için önemli tasarruflar sağlamaktadır. Gate'de kullanıcılar spot ti̇caret için %0.000 yapıcı ve yalnızca %0.100 alıcı ücretlerinden yararlanabilirler. Bu arada, vadeli işlem ticareti için %0 yapıcı ücreti ve sadece %0.010 alıcı ücreti bulunmaktadır.

Ayrıca, kullanıcılar en az 1.000 GT token'ı 15 gün boyunca aralıksız tutarak spot ti̇caret'de %100'e kadar işlem ücreti indirimlerinden yararlanabilirler, bu da maliyetleri sıfıra indirir. Vadeli işlemlerde, kullanıcılar GT kesintisi ile %10 indirimden yararlanarak işlem ücretlerini daha da düşürebilirler. Bu özellikler, işlem ücretlerinin işlemleri üzerindeki etkisini en aza indirerek kârlarını maksimize etmek isteyen yatırımcılar için Gate'i mükemmel bir seçenek haline getiriyor.

Gate Kripto Yolculuğunuza Heyecan Katacak

GT tokenlerinin Gate'de diğer tüm tokenlerden daha fazla kazandığını biliyor muydunuz? Gate'de sizi bekleyen birçok avantaj, indirim, ücretsiz airdrop ve hatta davet ödülleri var!

Ayrıca, Gate her hafta 70'ten fazla ücretsiz airdrop etkinliği düzenliyor! Kolay katılım ile büyük ödüller sizi bekliyor!