FTX'in Çöküşünden DeFi Liderine: SwissBorg'un CEO'su ve Kurucusu Cyrus Fazel, Solana'nın Ribaundu Hakkında

Solana, 2024'e yeni bir ivme ile girdi. 2022'nin sonundaki FTX çöküşünün ardından, blockchain, borsa ve Alameda Research ile olan yakın bağlantıları nedeniyle şüphelerle karşılaştı. Ancak, kaybolmak yerine, Solana dayanıklılığını kanıtladı ve hızlı ve düşük maliyetli merkeziyetsiz uygulamalar için temel bir platform haline geldi.

Solana'nın toparlanmasını anlamak için, kripto para varlık yönetiminde lider bir platform olan SwissBorg'un kurucu ortağı ve CEO'su Cyrus Fazel ile konuştuk. Daha önce Solana'ya şüpheyle bakan Fazel, şimdi SwissBorg'un operasyonlarına entegrasyonunu ve merkeziyetsiz finansların geleceğindeki rolünü savunuyor (DeFi).

SwissBorg: Yenilikçi Bir Varlık Yönetim Platformu

SwissBorg, 2017 yılında İsviçre'de kurulan bir kripto para varlık yönetim platformudur. 10 yılı aşkın bir süre boyunca varlık yönetimi ve algoritmik ticaret alanında deneyime sahip olan Fazel, kripto para yatırım fırsatlarını herkesin erişimine açarak finansları demokratikleştirmek için bir misyon yürütmektedir. Kullanıcıların çeşitli dijital varlıkları güvenli bir şekilde alıp satmalarını ve yönetmelerini sağlamak için sezgisel bir uygulama ve topluluk odaklı bir yaklaşım sunan SwissBorg.

SwissBorg'un hizmetlerinin merkezinde, kullanıcıların işlemleri için en iyi fiyatları almasını sağlamak amacıyla birden fazla borsa fiyatını birleştiren Akıllı Motoru bulunmaktadır. Platform ayrıca şeffaflığa vurgu yaparak, kullanıcıların bilinçli kararlar almasını sağlayan portföy analizi ve performans takibi gibi özellikler sunmaktadır.

Şüphecilikten Benimsemeye: Fazel'in Solana ile Yolculuğu

Fazel, Solana hakkındaki başlangıçtaki şüphelerini açıkça dile getirdi. 2020'nin başlarında, blockchain FTX ve Alameda Research ile yakından bağlantılıydı, bu da endişe yaratıyordu. "Alameda'nın Solana arzının %10'unu elinde tuttuğunu görünce, bu iyi sonuçlanmayacak dedim," diye beyan etti Fazel. Tokenların yoğunluğu önemli bir endişeydi ve varlıkların kaçınılmaz tasfiyesinin ağın uzun vadeli potansiyelini olumsuz etkileyebileceğinden korkuyordu.

Başlangıçtaki tepkisi sadece teknik değil, aynı zamanda kişiseldi. "Dürüst olmak gerekirse, bunun bir kısmı kıskançlıktı," diye kabul etti Fazel. "FTX 2021'de piyasayı domine ediyordu ve Solana'nın agresif tanıtımı, heyecanın ötesini görmeyi zorlaştırıyordu."

Ancak, Fazel'in SwissBorg ekibi Solana'yı farklı bir şekilde gördü. Mühendisler, teknik yetenekleriyle büyülenmişlerdi ve genellikle hackathonlar veya yan projeler sırasında üzerinde çalışıyorlardı. "Ekip, Solana'nın potansiyelini benden çok önce gördü," diye ekledi.

Dönüm noktası, SwissBorg'un teknik direktörü (CTO) Nicolas Rémond'un Solana altyapısı üzerine detaylı bir analiz sunduğu zaman gerçekleşti. "Solana'nın DEX'leri destekleyen tek zincir olduğunu açıkladı; CLOB (Central Limit Order Book) sistemine sahipti. Sayılara baktığımda daha fazla itiraz edemedim — yıllarca önde oldukları açıkça belliydi," dedi Fazel. Bu algı, SwissBorg'un Solana ile yolculuğunun başlangıcını işaret etti.

Teknik Dayanıklılık: Solana, FTX Çöküşüne Nasıl Dayandı

FTX'in 2022 sonunda çökmesi, Solana'yı tehlikeli bir pozisyona soktu. Blockchain'in itibarı borsa ile güçlü bir şekilde bağlantılıydı ve tokeninin fiyatı hızla düştü. Eleştirmenler, Solana'nın sonunu öngörmekte hızlı davrandılar. Fazel, başlangıçta bu şüpheleri paylaştığını kabul etti. "O zamanlar, Solana'nın toparlanamayacağını düşündüm. Onların bu kadar zararlı bir olaydan nasıl toparlanabileceklerini görmek zordu," diye hatırladı.

Ancak ardından olanlar, birçok insanı, Fazel de dahil, şaşırttı. Gözden düşmek yerine, Solana'nın geliştiricileri ve topluluğu çabalarını iki katına çıkardı. "Çökmeyi kendilerini tanımlamalarına izin vermediler. Yenilik yapmaya, hackathonlar düzenlemeye ve yeni araçlar piyasaya sürmeye devam ettiler. Bu tür bir dayanıklılık kripto dünyasında nadirdir," diye paylaştı Fazel.

Fazel, Solana'nın toparlanmasının büyük bir kısmını Solana Vakfı'nın liderliğine atfetti. "Onların başkanı Lily, çok önemliydi. Token fiyatları veya kamuoyunun görüşüyle dikkate alınmadan uzun vadeli bir vizyona odaklandı," diye açıkladı. Vakfın yönü koruma ve geliştiricilerini destekleme yeteneği, Solana'nın fırtınayı aşmasını sağladı. "Çoğu proje böyle bir baskı altında çökmüş olurdu, ancak Solana kalıcı olduğunu kanıtladı," dedi Fazel.

SwissBorg için, Solana'nın bu kadar önemli bir gerilemeden kurtulma yeteneği, blockchain'in gücünü doğruladı. "Bu, Solana'nın sadece başka bir proje olmadığını — sürdürülebilirlik potansiyeline sahip olduğunu gösterdi," diye ekledi.

SwissBorg Ekosisteminde Solana'nın Teknik Avantajları

Bugün, Solana SwissBorg'un operasyonlarında temel bir rol oynamaktadır, özellikle SwissBorg'un meta-borsasına Orca ve Raydium gibi Solana'nın önde gelen DEX'lerini entegre etmesiyle, bu meta-borsa 11 merkezi ve merkeziyetsiz borsa tarafından desteklenmektedir. Meta-borsa, işlemlerin birden fazla emir defteri aracılığıyla yönlendirilmesine ve bölünmesine olanak tanır, her zaman en iyi likiditeyi ve en iyi oranları bulmak için, genellikle piyasadaki diğer tüm rakipleri geride bırakır.

Fazel, yaygın bir senaryoyu tanımladı: SwissBorg'un bir kullanıcısı, İsviçre frangını SwissBorg'un BORG tokenlerine dönüştürmek istiyor. Genellikle, bu işlem, İsviçre frangını bir merkezi borsa aracılığıyla Solana'ya dönüştürmeyi ve ardından Solana'yı kullanarak BORG satın almayı içerir, bu ya bir CEX'te ya da bir merkeziyetsiz borsa (DEX) aracılığıyla gerçekleşir.

Yüksek gaz ücretleri DEX'lerin kullanımını imkansız hale getirir, çünkü maliyetler faydaları aşar. "Eğer gaz fiyatları yüksek olursa, asla DEX'leri kullanmayız ve her zaman CEX'lere bağlı kalırız," dedi Fazel.

Ancak, Solana'nın düşük ücretleri ile bu süreç uygulanabilir hale geliyor ve SwissBorg'un daha iyi fiyatlar sunduğunda DEX'lerde ticareti önceliklendirmesine olanak tanıyor. Ayrıca, SwissBorg çoklu DEX işlemlerini tek bir emirde birleştiren bir özellik tanıttı.

"Beş veya on işlemi tek bir işlemde topluyoruz, böylece maliyetleri daha da azaltıyoruz," diye açıkladı Fazel. Bu toplama işlemi sadece ücretleri azaltmakla kalmaz, aynı zamanda maksimum değer çıkarımı saldırılarına karşı maruziyeti de minimize eder (MEV). "İşlemleri birleştirerek, sandviç saldırısına hedef olma olasılığı azalır," dedi.

Solana'nın CLOB Sistemi: Karar Verici Bir Teknik Avantaj

Fazel'i en çok etkileyen teknik özelliklerden biri, Solana'nın CLOB (Central Limit Order Book) sistemiydi. Bu sistem, Solana ağındaki DEX'lerin geleneksel borsalara benzer bir şekilde çalışmasını sağlar; likiditeyi toplayan ve daha iyi fiyat yürütmesi sağlayan emir defterleri ile.

"Solana'nın CLOB'u, geleneksel borsaların verimliliğini tamamen merkeziyetsiz bir şekilde kopyaladığı için DeFi için devrim niteliğinde," diye açıkladı Fazel. "Bu, kullanıcılar için çok daha verimli emir eşleştirmeleri ve daha az slippage sağlar."

Bu teknik kapasite, SwissBorg'un meta-borsası aracılığıyla yüksek kaliteli emir gerçekleştirmesi için olanak tanır ve bu, son kullanıcıları daha iyi fiyatlar ve daha hızlı gerçekleştirme ile doğrudan faydalandırır. Minimum maliyetlerle saniyede binlerce işlemi işleme yeteneği, Solana'yı diğer blok zincirlerinde uygulanamaz hale gelecek yüksek frekanslı ticaret işlemleri için ideal kılar.

Çeşitlendirme ve Çok Zincirli Strateji

Solana, SwissBorg ekosisteminin önemli bir parçası olmasına rağmen, Fazel çeşitlilik ihtiyacını vurguladı. "Tek bir blockchain'e bağımlı olmak risklidir. Bu, merkeziyetsizlik ilkelerine aykırıdır," dedi.

SwissBorg, blockchain benimsemesinde dikkatli bir yaklaşım benimsedi, "İsviçre tarzında" potansiyel seçenekleri titizlikle değerlendirdi. Fazel, "Bu modelde çok temkinliyiz" diye açıkladı. Şirket, Base ve Arbitrum gibi platformlarda Ethereum (EVM) sanal makinesiyle uyumluluğu araştırıyor ancak henüz belirli bir zincirle taahhütte bulunmadı. "Şu anda, hala mükemmel uyumu bulamadık" diye ekledi.

DeFi Yenilikleri: BorgPad ve Likit Staking

SwissBorg'un Solana ile entegrasyonu, operasyonel faydalarının ötesine geçiyor. Solana ile bağlantılı olan BORG token'ı, ekosistemde merkezi bir rol oynuyor. Buna ek olarak, SwissBorg topluluğu, adil lansmanlar için tasarlanmış bir likidite bootstrap protokolü olan BorgPad'i oluşturdu. Bu girişim, merkeziyetsizlik ve topluluk odaklı büyüme etiketi ile uyumlu projeleri güçlendirerek DeFi'nin işbirlikçi ruhunu içermektedir.

Fazel ayrıca adil token dağıtımlarının ve topluluk odaklı projelerin artışı hakkında yorumda bulundu. Memecoin'ler gibi eğilimlerin boş görünebileceğini kabul etmesine rağmen, ekosistemin dinamizmini korumadaki önemini vurguladı. "Memecoin'ler ve adil token dağıtımları yeni insanları bu alana çekiyor. Katılım yaratıyorlar, bu da büyüme için hayati öneme sahip," dedi.

Şirketin Solana'ya geçişi, aynı zamanda Jito ile geniş çapta araştırılan bir alan olan likit staking'e odaklanmayı da içeriyordu. "Jito ile bir süredir çalışıyoruz, özellikle likit staking konusunda," diye paylaştı Fazel. Bu iş birliği, SwissBorg'u re-staking kavramını düşünmeye yönlendirdi; bu kavram, bir hayli tartışmalı olmasına rağmen dikkat çekti. "Re-staking, üzerinde denediğimiz bir şey ve hala bunun içinde potansiyel görüyoruz," diye ekledi.

Gelecek: Kyros ve Re-staking'deki Yenilikler

Solana'nın yanı sıra, SwissBorg da EigenLayer ile yakın işbirliği yaptı ve protokolünde ETH ve USDC'nin en büyük tedarikçilerinden biri haline geldi. "Kullanıcılarımızın birçoğu token'larını yetiştirmeyi başardı ve ödüller güçlü oldu," dedi Fazel.

Ancak, EigenLayer'in iş modelinin farklı Layer-2 ağları üzerinden risk yönetimine odaklandığını belirtti, bu da kullanım durumunu daha niş hale getiriyor. "Sağlam bir şey inşa ettiler, ama iş durumu henüz tamamen kanıtlanmadı. Bununla birlikte, EigenLayer'ın toplam değeri (TVL) ile 15 milyar dolar etkileyici," diye açıkladı.

Diğer taraftan, Jito farklı bir yaklaşım benimsedi ve likit staking protokolüne MEV ödüllerini entegre etti. "Veri ve doğrulayıcılar için MEV ödüllerini dağıtma fikirleri gerçekten yenilikçi," diye ekledi Fazel.

Bu modelden ilham alan SwissBorg'un spin-off'u Kyros, Jito ile işbirliği içinde Solana'da bir re-staking protokolü geliştirdi. "Kyros.fi, farklı validator'lara ödüller delegasyonu yapıyor ve bu, Solana'daki DeFi için gerçekten heyecan verici bir gelişme," diye paylaştı CEO. Protokol, Fazel'in büyük miktarlarda TVL gerektirmeden katılımı artırma potansiyelini vurguladığı önümüzdeki haftalarda piyasaya sürülecek.

Fazel'in DeFi'nin Geleceği için Vizyonu

Geleceğe baktığımızda, Fazel, DeFi'nin sunduğu olanaklar ve Solana'nın oynamaya devam edeceği rol konusunda iyimser. "Solana'nın güçlü yanları, DeFi'de olup bitenlerin önünde kalmamıza yardımcı oluyor," dedi. SwissBorg için blockchain, finansal erişimi demokratikleştirme misyonlarının hayati bir parçası olmaya devam ediyor. Ölçeklenebilirliği, düşük maliyetleri ve uyum sağlama yeteneği, kullanıcıları güçlendiren araçlar inşa etmek için güvenilir bir ortak haline getirdi.

SwissBorg diğer blockchainlerle, Sui gibi, fırsatları araştırırken, Fazel Solana'yı bulmacanın integral bir parçası olarak görüyor. "Her zaman geleceğe bakıyoruz, ama Solana sürekli olarak insanlara finansal geleceklerini kontrol altına almaları için ihtiyaç duydukları araçları sağlama misyonumuzu yerine getirmemize yardımcı oluyor," diye ekledi.