Yatırım verimliliği hesaplaması: ROI yöntemi

Kısa inceleme

ROI, yatırımların performansını değerlendirme yöntemidir. Farklı yatırım projelerinin getirisini karşılaştırmaya olanak tanır. Elbette, daha yüksek ROI'ye sahip yatırımlar, düşük veya negatif göstergeye sahip olanlardan daha tercih edilir. Bu yöntemi portföyünüze nasıl uygulayacağınızı öğrenmek ister misiniz? Haydi birlikte inceleyelim.

Giriş

Gündüz ticareti, salınım ticareti ya da uzun vadeli yatırım yapıyor olsanız da, sonuçlarınızı değerlendirmeniz önemlidir. Aksi takdirde ne kadar başarılı olduğunuzu nasıl anlayabilirsiniz? Ticaretin avantajlarından biri, nesnel göstergelerle etkinliği tam olarak ölçme imkanıdır. Bu, duygusal ve bilişsel çarpıtmaları önlemeye yardımcı olur.

Bu yaklaşımın faydası nedir? İnsan beyni, olan biteni anlamaya çalışırken hikayeler yaratmaya yatkındır. Ancak rakamlar söz konusu olduğunda, "saklanmak" mümkün değildir. Eğer kayıplar yaşıyorsanız, stratejiyi gözden geçirmeniz gerekmektedir. Benzer şekilde, işler iyi gidiyormuş gibi görünüyorsa fakat rakamlar bunun tersini söylüyorsa, muhtemelen kendi önyargılarınızın kurbanı oldunuz.

Zaten risk yönetimini, pozisyon büyüklüğünü ve stop-loss ayarlarını tartıştık. Ama yatırımlarınızın verimliliğini nasıl ölçebilirsiniz? Ve farklı yatırımların sonuçlarını nasıl karşılaştırabilirsiniz? İşte burada yatırım getirisi hesaplaması devreye giriyor. Bu makalede ROI'yi nasıl hesaplayacağımızı inceleyeceğiz.

Yatırım getirisi nedir (ROI)?

Yatırım getirisi, yatırımların etkinliğini değerlendirme yöntemidir. Ayrıca farklı yatırım projelerini karşılaştırmak için de kullanılabilir.

Getiri hesaplamanın birkaç yöntemi vardır, bunlardan bazılarını aşağıda inceleyeceğiz. Şu an için ROI'nin, başlangıç yatırımlarıyla ilgili kar veya zararı ölçtüğünü anlamak yeterlidir. Diğer bir deyişle, bu yatırımın yaklaşık getirisidir. Pozitif ROI karı, negatif ROI ise başlangıç yatırımlarına kıyasla zararı ifade eder.

ROI hesaplaması yalnızca ticaret veya yatırım için değil, aynı zamanda her türlü faaliyet veya satın alma için de geçerlidir. Bir restoran açmayı veya satın almayı düşünüyorsanız, önce hesaplamalar yapmalısınız. Bu finansal olarak mantıklı olacak mı? Tüm giderler ve beklenen kârlar temelinde yaklaşık bir ROI değerlendirmesi, daha bilinçli bir iş kararı vermenize yardımcı olacaktır. Proje potansiyel olarak kârlı görünüyorsa ( yani pozitif bir ROI varsa ), başlatmaya değer olabilir.

Ayrıca, ROI, zaten gerçekleştirilmiş işlemlerin sonuçlarını değerlendirmeye yardımcı olur. Örneğin, 200.000 dolara nadir bir otomobil satın aldığınızı varsayalım. Ardından, onu iki yıl boyunca kullandınız ve projeye 50.000 dolar daha yatırdınız. Şimdi, otomobilin piyasa değerinin arttığını ve onu 300.000 dolara satabileceğinizi varsayalım. Sadece iki yıl boyunca otomobilin keyfini çıkarmakla kalmadınız, aynı zamanda önemli bir yatırım getirisi sağladınız. Ne kadar önemli? Hadi bunu inceleyelim.

Yatırım Getirisini Nasıl Hesaplayabilirsiniz (ROI)

ROI formülü oldukça basittir. Mevcut yatırım değerini alırsınız ve ondan başlangıç değerini çıkarırsınız. Ardından, elde edilen farkı başlangıç değerine bölersiniz.

ROI = (Mevcut değer - İlk değer) / İlk değer

Nadir bir otomobili satarak ne kadar kar elde ederdiniz?

ROI = (300 000 - 200 000) / 200 000 = 0,5

ROI'niz 0,5'tir. Bunu 100 ile çarptığınızda, (ROR) kar oranını alırsınız.

0,5 x 100 = 50

Bu, başlangıçta yaptığınız yatırımları %50 artırdığınız anlamına geliyor. Ancak tam bir resim elde etmek için araca harcanan miktarı dikkate almak gerekir. Şu anki değerden bunu çıkaralım:

300 000 - 50 000 = 250 000

Şimdi masrafları dikkate alarak ROI'yi hesaplayalım:

ROI = (300 000 - 250 000) / 200 000 = 0,25

Yatırım getirinizi (ROI) %25 ( veya 0,25 olarak hesaplıyoruz. Bu, )200 000 dolar( yatırım maliyetlerinizi )0,25( ile çarptığınızda 50 000 dolarlık net kazanç elde edeceğiniz anlamına gelir.

200 000 x 0,25 = 50 000

ROI Sınırlamaları

Yani, ROI'yi anlamak ve evrensel bir kârlılık göstergesi olarak kullanmak kolaydır. Ancak sınırlamaları var mı? Kesinlikle.

ROI'nin en önemli sınırlamalarından biri, zaman faktörünü hesaba katmamasıdır. Bu neden önemlidir? Zaman, yatırımlarda belirleyici bir rol oynar. Likidite ve güvenlik gibi diğer hususlar da olabilir, ancak yıllık ROI %0,5, beş yılda %0,5 ROI'den daha iyidir. Bu nedenle bazıları, yıllık ROI'den bahseder; bu, bir yıl içindeki yatırımların beklenen getirisini temsil eder.

Ancak ROI, yatırımlara dair diğer yönleri dikkate almaz. Daha yüksek bir ROI, mutlaka daha iyi yatırımlar anlamına gelmez. Ya yatırımlarınız için bir alıcı bulamazsanız ve uzun süre sıkışıp kalırsanız? Ya temel varlık düşük likiditeye sahipse?

Dikkate alınması gereken bir diğer faktör de risk. Yatırımların çok yüksek potansiyel ROI'si olabilir, ama bunun bedeli nedir? Eğer fonlarınızın sıfırlanma veya erişilemez olma olasılığı yüksekse, potansiyel ROI cazibesini kaybeder. Neden? Böyle bir varlığı uzun süre tutmanın riski çok yüksektir. Elbette, potansiyel ödül de önemli olabilir, ama tüm başlangıç yatırımlarını kaybetmek kesinlikle ulaşmaya çalıştığınız bir şey değil.

Basit ROI analizi, yatırım güvenliği hakkında bilgi vermez. Bu nedenle diğer göstergeleri de dikkate almak gerekir. Her işlem ve yatırım için risk ve getiri oranını hesaplayarak başlayabilirsiniz. Bu, her yatırımın kalitesini daha iyi değerlendirmeye yardımcı olacaktır. Ayrıca, bazı finansal analistler potansiyel yatırımları değerlendirirken ek faktörleri dikkate alabilir. Bunlar nakit akışı, faiz oranları, sermaye kazancı vergileri, öz sermaye getirisi )ROE( ve diğerleri olabilir.

Sonuç

Yatırım getirisi )ROI('ni ve traderların bu göstergeleri daha bilinçli yatırım kararları almak için nasıl kullanabileceğini inceledik. ROI formülü, herhangi bir portföy, yatırım veya işletmenin etkinliğini takip etmek için önemli bir araçtır.

Gördüğümüz gibi, ROI kapsayıcı bir gösterge değildir, ancak faydalı olabilir. Ayrıca alternatif maliyetleri, risk ve ödül oranını ve çeşitli yatırım fırsatları arasındaki seçimi etkileyen diğer faktörleri de dikkate almak gerekir. Bununla birlikte, ROI potansiyel yatırımları değerlendirmek için iyi bir başlangıç noktası olabilir.