Marj Trade ve Sözleşme: Hangisi senin için daha uygun?

Question

Bu iki kaldıraç yönteminin özsel farkları bir süre beni çok şaşırttı, ta ki bu tuzaklara bizzat düşene kadar. Vadeli İşlemler ve Marj Trade aynı gibi görünse de, aslında hiç de öyle değil! İlki sadece sanal Varlıklar, ikincisi ise gerçek varlıkları elinde bulunduruyor.

Vadeli İşlemler: Spekülatörlerin Oyun Alanı

Vadeli İşlemler, fiyat farkı üzerine oynanan bir oyundur, aslında hiçbir kripto para sahibi değilsiniz! Sadece fiyat yönüne bahis yapıyorsunuz. Birkaç kez kullandıktan sonra, bunun esasen bir kumar oyunu olduğunu fark ettim.

Bu sistemin birkaç özelliği vardır:

Fon Ücret Mekanizması: Alım satım tarafları birbirlerine "savaşır", kim güçlü ise o ücret alır, kim zayıf ise o ücret öder.
Sanal Varlıklar: 10 adet Bitcoin vadeli işlem satın aldınız, cüzdanınızda hala 0 adet Bitcoin var.
Saf spekülatif doğası: Sadece fiyat dalgalanmalarından para kazanmak isteyenler için uygundur.

Avantajlar? Esnek! Son tarih kısıtlaması yok, istediğiniz zaman girebilir ve çıkabilirsiniz. Piyasa çılgınca dalgalanırken, kısa vadeli arbitraj fırsatları çoktur.

Ancak dezavantajlar da oldukça belirgin: Uzun vadeli Varlıklar maliyeti korkunç yüksek! O finansman oranları seni yavaş yavaş tüketir (bazen marj faizinden bile daha acımasız). Ayrıca elinde gerçek bir varlık yok, DeFi ekosisteminin diğer oyunlarını oynayamıyorsun.

Marj Trade: Gerçekten Sahip Olunanın İki Katı Oyunu

Ancak marj trade tamamen farklıdır, gerçek anlamda "para borç alarak kripto para satın almak"tır. 10 kat kaldıraçla Bitcoin aldıysanız, cüzdanınızda gerçekten bu paralar vardır, sadece bir kısmı borç alınmıştır.

Özellikleri:

Gerçek Varlıklar: Gerçekten sahip olunan varlıklar, transfer edilebilir ve kullanılabilir.
Faiz ödenmesi gerekiyor: Her gün para kesiliyor, bu borçlanma maliyeti.
İkincil işlem alanı: Alınan coinler yeniden stake edilebilir, borç alınabilir, yeni deneyimler yaratılabilir.

Avantajlar çok açıktır, gerçek varlıklara sahip oldunuz, çeşitli DeFi etkinliklerine katılabilir ve daha fazla finansal işlem yapabilirsiniz.

Ama risk de az değil, faiz her gün kesiliyor, uzun vadeli tutmak çok acı veriyor. Ayrıca yüksek marjla işlem yapmanın da tasfiye riski var, piyasa sert düştüğünde yine tüm sermayenizi kaybedebilirsiniz.

Görüşüm

Gerçek deneyimlere dayanarak, Vadeli İşlemler daha çok kısa vadeli işlem yapmayı seven ve heyecan arayan oyuncular için hazırlanmış gibi görünüyor. Oysa Marj Trade daha çok uzun vadeye odaklanan ve daha fazla DeFi işlemlerine katılmak isteyen kullanıcılar için uygundur.

En çok beni şaşırtan şey, çoğu acemi yatırımcının iki kavram arasındaki farkı ayırt edemeden tamamen pozisyon alması ve ardından piyasa dalgalanmaları sırasında kayıplara uğraması. Bu tür insanları çok gördüm, özellikle yüksek kaldıraçla işlem yapanlar, %5'lik bir dalgalanma ile bile pozisyonlarını kaybediyorlar.

Bu farkları anladıktan sonra, körü körüne yüksek getiri peşinde koşmak yerine, kendi yatırım amacınıza uygun araçları seçebilirsiniz.