Döviz piyasasında ticaret: bu nedir ve nasıl çalışır?

Kısa Özet

Döviz piyasası, işlem hacmi ve likidite bakımından dünyanın en büyük finansal piyasasıdır. Bu piyasada, uluslararası ticaret ve yatırımları sağlamak için brokerlerden ve şirketlerden hükümetlere kadar çeşitli katılımcılar arasında döviz ve döviz türevleri ile işlemler gerçekleştirilir.

Tüccarlar bu piyasayı spekülatif amaçlar için de kullanıyor. Kur farkı ve faiz oranlarındaki arbitraj fırsatları, onu büyük işlemler ve kaldıraçlı ticaret için çekici kılıyor.

Pazarın temelini döviz çiftleri ve bunların kurlarını oluşturur. Ticaret genellikle lotlarla yapılır, standart boyutları 100.000 birim temel para birimidir, ancak 100 birimden daha küçük hacimler de mevcuttur.

Ticaret sermayesini artırmak için genellikle kaldıraç kullanılır. Vadeli işlemler ve takaslar, gelecekteki döviz kuru sabitlemesi ve riskleri hedge etme imkanı sağlar. Bu araçların çeşitli stratejilerle kombinasyonu, tüccarlar için geniş fırsatlar yaratır.

Döviz piyasası nedir?

Hatta döviz piyasasında doğrudan işlem yapmasanız bile, bu piyasa günlük hayatınız üzerinde önemli bir etkiye sahiptir. Hisse senedi piyasasının aksine, döviz kurlarındaki dalgalanmalar doğrudan mal ve hizmet fiyatlarına yansımaktadır. Yurt dışına seyahat ettiğinizde, mevcut piyasa kuru üzerinden döviz değişimi yapma ihtiyacı ile karşılaşırsınız.

Döviz piyasası, hisse senetleri, emtia ve tahvillerden farklı olan özel bir varlık sınıfıdır. Ticaret hacminin büyük olmasını ve bu piyasanın küresel niteliğini belirleyen benzersiz özelliklerini inceleyelim.

Döviz Pazarının Temelleri

Döviz piyasasında ticaret, ulusal para birimlerinin ve bunlarla ilgili araçların alım satımını ifade eder. Bankalarda ve döviz bürolarında döviz kurları, bu piyasadaki fiyatlamalardan doğrudan etkilenir.

Kurların hareketi, ekonomik durum, dünya olayları, faiz oranları, politika gibi bir dizi faktör tarafından belirlenmektedir. Bu, diğer piyasalara kıyasla yüksek likidite ve büyük ticaret hacimleri sağlamaktadır.

Döviz piyasasında iki ana yön belirlenmektedir: ekonomik işlemlerin hizmeti ve spekülatif ticaret. Uluslararası pazarlarda faaliyet gösteren şirketler için döviz işlemleri, iş yapmak için gereklidir - kârın geri alınması, yurtdışında satın almalar vb.

Spekülatörler, diğer önemli katılımcı grubunu oluşturur. Kısa vadeli işlemler yaparak küçük fiyat dalgalanmalarından yararlanırlar ve büyük kaldıraç kullanırlar. Arbitraj fırsatları piyasalara büyük miktarda spekülatif sermaye çekmektedir.

Tüccarlar ayrıca temel faktörlere dayalı uzun vadeli stratejiler kullanır - faiz oranları farkı, ekonomik eğilimler, jeopolitik. Pozisyonu tutarak para birimi satın almak uzun vadede kâr sağlayabilir. Vadeli işlemler sözleşmeleri gelecekteki döviz kurunu sabitlemeyi sağlar.

Küçük sermayeye sahip özel yatırımcılar için döviz piyasası zorlayıcı olabilir. Kaldıraç veya büyük bir başlangıç sermayesi olmadan arbitraj ve kısa vadeli stratejileri uygulamak zordur. Bu nedenle, işlemlerin büyük bir kısmı büyük bankalara ve finansal kurumlara aittir.

Para Birimleri

Döviz piyasasının temel birimi, iki para biriminin değer oranını yansıtan döviz paralarıdır. Çiftteki ilk para birimine temel para, ikinciye ise karşıt para denir. Kur, temel para biriminin karşıt para birimindeki birim değerinin maliyeti olarak ifade edilir.

Örneğin, GBP/USD çifti, 1 sterlinin ne kadar ABD doları ettiğini gösterir. 1,3809'luk bir fiyat, 1 sterlin için 1,3809 dolar alındığı anlamına gelir. GBP/USD, 19. yüzyılda fiyatların iletildiği transatlantik telgraf kablosundan "kablo" olarak bilinen en çok işlem gören paritelerden biridir (.

En likit olanlar, ABD doları, euro, yen, pound ve İsviçre frangı ile ilgili olan "majör" paritelerdir - EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF vb.

Neden döviz piyasasında işlem yapmalıyız?

Döviz piyasası sadece spekülasyonlar için kullanılmaz. Bankalar, şirketler ve diğer katılımcılar uluslararası ödemeleri sağlamak için döviz işlemleri yaparlar. Riskten korunma, gelecekteki döviz kurlarını sabitleyerek döviz risklerini azaltmayı sağlar. Merkez bankaları ve hükümetler piyasayı döviz rezervlerini yönetmek ve ekonomik hedeflere ulaşmak için kullanır.

Özel yatırımcılar için döviz piyasası bir dizi sebepten dolayı cazip.

• Ticaret sermayesini artırmak için kaldıraç kullanma imkanı
• Düşük giriş eşi - küçük miktarlarla başlayabilirsiniz
• Haftada 5 gün 7/24 ticaret
• Yüksek likidite ve dar spreadler
• Türev araçların varlığı - opsiyonlar, vadeli işlemler, açığa satış imkanı

Nerede döviz ticareti yapılır?

Merkezi borsa ile hisse senedi piyasasından farklı olarak, döviz piyasası tek bir merkezden oluşmaz. Ticaret, dünya genelinde bankalar, brokerler ve elektronik sistemler aracılığıyla gerçekleştirilir. Katılımcılar, doğrudan birbirleriyle )OTC( veya bankalar arası piyasa üzerinden işlem yapabilirler.

Uluslararası döviz piyasasının düzenlenmesi, farklı ülkelerin yasalarındaki farklılıklar nedeniyle zordur. Birçok yargı alanında iç piyasayı kontrol eden organlar bulunsa da, bunların uluslararası etkisi sınırlıdır. Ticaret için bir lisans veya düzenlemeye tabi bir aracının üzerinden işlem yapma gerekliliği olabilir, ancak bu, traderların daha az düzenlenmiş platformları kullanmasını engellemez.

Ticaretin büyük kısmı dört finans merkezi olan New York, Londra, Tokyo ve Sidney'e aittir. Tek bir merkezin olmaması, dünyanın herhangi bir yerinde döviz ticareti yapmak için bir broker bulmayı mümkün kılar.

Çok sayıda çevrimiçi broker bulunmaktadır ve genellikle doğrudan komisyon almazlar. Gelirleri, alım ve satım fiyatları arasındaki spread üzerinden oluşur. Yeni başlayanlar için mikrolotlarla işlem yapmaya olanak tanıyan bir broker seçmeleri önerilir - bu, döviz piyasasında ticarete başlamak için en erişilebilir yoldur.

Para Pazarının Eşsiz Özellikleri

Döviz piyasasının birkaç ayırt edici özelliği vardır:

1. Küresel kapsama - dünyanın neredeyse tüm ülkelerinin para birimleri işlem görmektedir.

2. Son derece yüksek likidite ve muazzam işlem hacimleri.

3. Kurlar üzerindeki birçok etken - politikadan ekonomiye, spekülasyonlardan para transferlerine kadar.

4. Tek bir merkez olmaması sayesinde haftada 5 gün 24 saat çalışma.

5. Küçük fiyat dalgalanmalarından önemli kar elde etmek için büyük hacimlerin gerekliliği.

Döviz piyasasında ticaret nasıl gerçekleşir?

Özel traderların birkaç ticaret seçeneği vardır:

• Spot piyasasında bir döviz çiftinin alımı, kurun yükselmesi beklenerek.
• Ticaret sermayesini artırmak için kaldıraç kullanımı.
• Sabit bir kurdan döviz alım/satım hakkı veren opsiyon ticareti.
• Belirlenen kur üzerinden gelecekte bir işlem gerçekleştirme yükümlülüğü olan vadeli işlemler.

İlginç bir fırsat carry trade - farklı ülkelerdeki faiz oranları arasındaki farktan kazanç sağlamak. Para birimini değiştirip yurt dışındaki bir bankada fonlarınızı değerlendirerek daha yüksek bir faiz elde edebilirsiniz.

Ancak ek masrafları göz önünde bulundurmak gerekir - transfer komisyonları, banka ücretleri, vergiler. Marj genellikle düşük olduğu için tüm maliyetleri dikkatlice hesaplamak önemlidir. Beklenmedik komisyonlar, arbitraj işlemlerinden beklenen kârı sıfıra indirebilir.