Piyasa ile meydan okudu ve 2008 krizini öngörerek 700 milyon ABD Doları kazandı.

Michael Burry, eski bir doktor olup fon yöneticisine dönüşmüş, diğerlerinin göz ardı ettiği Wall Street'teki kritik hataları tespit etti. Titiz analizi, "güvenli" olarak sınıflandırılan ipotekli tahvillerin aslında yüksek riskli ipoteklerle dolu olduğunu ortaya koydu.

Piyasa karşı bahis

2005 yılında Burry, piyasanın genel görüşüne tamamen zıt bir pozisyon aldı:

• Wall Street'in en büyük kurumlarına konut piyasasına karşı bahis yapma araçları talep etti.
• Kişisel olarak "credit default swap" olarak bilinen finansal aracı geliştirdi (CDS)
• Amerika gayrimenkul pazarının çöküşüne yatırım yaparak 1 milyar ABD Doları yatırdı ve genel şüphecilikle karşılaştı.

Direnç ve azim

İki uzun yıl boyunca, Burry:

• Piyasa yükselmeye devam ederken para kaybetmeye devam etti
• Yatırımcılar tarafından mantıksız olarak değerlendirildiği için alay konusu oldu.
• Müşterilerin yatırımlarını çekmelerini talep eden baskısıyla karşılaştı
• Duygular yerine veri analizi temelinde sarsılmaz inancını sürdürdü.

Temellere Dayalı Analizin Zaferi

2008 finansal krizi nihayet patlak verdiğinde, tahmini gerçekleşti. Gayrimenkul piyasası çöktü ve yatırım stratejisi dahice olduğunu kanıtladı.

Sonuç olağanüstüydü:

• Hedge fonduğunuz yaklaşık 700 milyon ABD doları kar sağladı.
• Burry şahsen yaklaşık 100 milyon dolar kazandı

Modern Yatırımcılar için Dersler

Bu hikaye, yalnızca finans tarihindeki en etkileyici hamlelerden birini temsil etmekle kalmıyor, aynı zamanda finansal piyasalardaki sürü zihniyetinin tehlikeleri hakkında güçlü bir ders de veriyor.

Burry'nin stratejisi, bağımsız ve verilere dayalı analizlerin piyasa konsensüsünü nasıl geride bırakabileceğini göstermektedir; bu ilke, hem geleneksel piyasalarda hem de günümüz dijital varlık piyasalarında geçerliliğini korumaktadır.

Ticaret platformlarında işlem yapan yatırımcılar için Michael Burry'nin durumu, söz konusu finansal araç ne olursa olsun, algılanan değer ile gerçek değer arasındaki farkları nasıl tanımlayacaklarına dair değerli bilgiler sunuyor.