Ticarette VWAP göstergesinin etkili analizi ve kullanımı

Teknik Göstergelere Giriş

Teknik göstergeler, finansal piyasaların analizinde önemli bir rol oynamaktadır. Bazı göstergeler fiyat hareketinin ivmesini göstermeye yöneliktir, bunlar arasında Göreceli Güç Endeksi (RSI), StochRSI veya MACD bulunmaktadır. Diğer göstergeler ise grafik üzerinde potansiyel giriş ve çıkış noktalarını belirlemeye yardımcı olur, örneğin Fibonacci seviyeleri aracı, Parabolik SAR veya Bollinger Bantları.

Ama hangi gösterge en temel olarak kabul edilir? Birçok profesyonel trader, bunun ticaret hacmi olduğunu düşünüyor. Hacim, trendin onaylanması, potansiyel dönüş noktalarının belirlenmesi için bir araç olarak hizmet eder ve birçok diğer stratejide de kullanılır.

VWAP, hacim gücünü fiyat dinamiğiyle birleştirerek pratik ve kullanışlı bir gösterge oluşturur. Traderlar, VWAP'ı hem trendleri doğrulamak hem de pozisyonlara giriş ve çıkış için optimal noktaları belirlemek amacıyla kullanırlar.

VWAP nedir, nasıl çalışır ve traderlar bu göstergeleri ticaret stratejilerine nasıl entegre edebilirler, bunu daha ayrıntılı olarak inceleyelim.

VWAP nedir?

VWAP – bu, hacim ağırlıklı ortalama fiyatı ifade eden bir kısaltmadır (Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat). Adından da anlaşılacağı gibi, bu, belirli bir zaman diliminde ticaret hacimlerini dikkate alarak hesaplanan bir varlığın ortalama fiyatıdır.

VWAP'ın bir gösterge olarak özel bir değeri, ticaret hacminin ortalama fiyat hesaplama formülüne dahil edilme şeklidir. Birçok trader, ticaret hacminin fiyat hareketinden sonraki en önemli gösterge olduğunu düşünmektedir. VWAP, bu iki önemli metriği tek bir gösterge altında birleştirmesi sayesinde hem analistler hem de traderlar için özellikle yararlı bir araç haline gelir.

VWAP, piyasa hakimiyetindeki eğilimleri gösterebilir ve önemli likidite bölgelerini belirleyebilir, bu da onu teknik analistin envanterinde vazgeçilmez kılar.

VWAP Hesabı

Çoğu ticaret arayüzünde sadece bir gösterge seçmek yeterlidir ve sistem tüm hesaplamaları otomatik olarak yapar. Ancak, göstergenin temelindeki formülü anlamak, onu daha etkili bir şekilde kullanmanıza yardımcı olacaktır.

VWAP'ı hesaplamak için her bir işlemin hacimlerini ilgili fiyatlarla çarparak toplamak ve ardından toplam işlem hacmine bölmek gerekir:

VWAP = ∑ (Tipik fiyat * İşlem hacmi) / ∑ İşlem hacmi

nerede:

Tipik fiyat = ( Maksimum fiyat + Minimum fiyat + Kapanış fiyatı ) / 3

5 dakikalık zaman dilimi için VWAP hesaplama örneğini inceleyelim:

1. Öncelikle, ilk 5 dakikada tipik mum fiyatını hesaplıyoruz: en yüksek, en düşük ve kapanış fiyatını topluyoruz, ardından 3'e bölüyoruz.

2. Elde edilen tipik fiyatı bu zaman dilimindeki işlem hacmi ile çarpıyoruz (bu durumda 5 dakika). Bu değeri n1 olarak adlandıralım, çünkü bu, ölçümün ilk dönemi ile bağlantılıdır.

3. n1'i bu dönemin sonuna kadar toplam işlem hacmine böleriz. Sonuç, işlemlerin ilk 5 dakikası için VWAP değerini gösterir.

4. VWAP'ın sonraki değerlerini hesaplamak için, her zaman dilimi için yeni n (n2, n3, n4...) değerlerini önceki değerlere eklemeye devam etmeli ve ardından bu zaman dilimindeki toplam işlem hacmine bölmelisiniz.

Artık VWAP'ın neden kümülatif bir gösterge olarak adlandırıldığını anlamak mümkün - değeri zamanla birikir.

VWAP'ın Ticarette Pratik Uygulamaları

Daha pasif, uzun vadeli bir yatırım tarzını tercih edenler için, VWAP mevcut piyasa durumunu değerlendirmek için bir gösterge olarak hizmet edebilir. Basit bir strateji, yalnızca VWAP çizgisinin altında varlık satın almaktır; bu da varlığın muhtemel olarak düşük değerlendiğini gösterir.

Birçok aktif trader, fiyatın VWAP hattını geçmesini pozisyona giriş için bir sinyal olarak değerlendiriyor. Eğer fiyat VWAP hattını aşarak yükselirse, traderlar genellikle uzun (alış) pozisyonu açarlar. Tersi durumda, eğer fiyat VWAP hattını aşarak düşerse, traderlar kısa (satış) pozisyonunu düşünebilirler.

Bu anlamda VWAP, hareketli ortalamaya benzer şekilde kullanılabilir. Fiyat VWAP çizgisinin üzerindeyse, piyasa yükseliş eğiliminde kabul edilebilir. Tersine, fiyat VWAP çizgisinin altındaysa, piyasa düşüş trendinde olabilir. Elbette, bu teknik modelin bağlamına büyük ölçüde bağlıdır ve dikkatli bir şekilde uygulanmalıdır.

VWAP, likidite bölgelerini belirlemede de etkilidir. Bu gösterge, büyük ölçekli emirler veren büyük kurumsal traderlar için özellikle faydalıdır. Büyük işlemler için ideal giriş ve çıkış noktalarını belirlemeye yardımcı olur, bu da piyasa üzerindeki etkiyi azaltır.

Göstergeler, işlemlerin etkinliğini ölçmek için kullanılabilir. Bu bağlamda, VWAP çizgisinin altında gerçekleştirilen bir alım emri etkin kabul edilir, çünkü gerçekleştirme fiyatı, işlem hacmini göz önünde bulundurarak varlığın ortalama fiyatının altındadır. Tam tersine, VWAP çizgisinin üzerinde gerçekleştirilen bir alım emri, işlem hacmini dikkate alarak varlığın ortalama fiyatının üzerinde olduğu için etkin değildir.

Büyük bazı tüccarların VWAP çizgisinin altında satın alıp üzerinde satmasının piyasaya ek fayda sağlayabileceği doğrudur. Her iki durumda da bu eylemler fiyatları ortalama değere yaklaştırır. Bu, büyük tüccarların hareketleriyle fiyatları ortalama değerden uzaklaştırmadıklarını garanti eder. Unutulmamalıdır ki, balinalar çok büyük ölçeklerde ticaret yapar, bu nedenle piyasa üzerinde önemli bir etki yaratabilirler.

VWAP ile Ticaret Stratejileri

Pratik uygulamaya odaklanan traderlar için VWAP ile birkaç etkili ticaret stratejisi bulunmaktadır:

1. VWAP'a Dönüş Stratejisi

• Uzun pozisyona giriş: fiyat yükselen bir trenddeyken, VWAP çizgisine geri çekilmeyi ve ( dönüş modeli oluşumunu bekleyin, örneğin pin-bar veya yutma )
• Kısa pozisyona giriş: düşüş trendinde, VWAP çizgisine doğru yukarı sıçramayı ve dönüş formasyonunun oluşumunu bekleyin.

2. VWAP Kırılma Stratejisi

• Uzun pozisyon: Artan hacimle VWAP'ın altında fiyat konsolidasyonu bekleyin ve ardından üst çizginin kırılmasını bekleyin.
• Kısa pozisyon: VWAP'ın üzerinde konsolidasyon arayın, ardından artan hacimle aşağıya doğru kırılma.

3. Piyasa Açılış Stratejisi

• İlk 30 dakikalık ticareti izleyin ve fiyatın VWAP'a göre konumunu belirleyin.
• Eğer fiyat VWAP'ın üzerindeyse, VWAP'a geri dönüşlerde uzun pozisyonlar için fırsatlar arayın.
• Fiyat VWAP'ın altında ise, VWAP çizgisine yapılan sıçramalarda kısa pozisyonları değerlendirin.

VWAP Kısıtlamaları

VWAP, en etkili şekilde bir günlük gösterge olarak kullanılır. Birkaç gün boyunca VWAP oluşturma girişimi, ortalama fiyatın çarpıtılmasına yol açabilir. Bu nedenle, VWAP en etkili olarak gün içi analiz için, yani bir ticaret günü veya daha azı için kullanılır.

Hareketli ortalamalar gibi, VWAP da geçmiş fiyat verilerine dayandığı için gecikmeli bir göstergedir. Hareketli ortalamada olduğu gibi, daha fazla veri, daha fazla gecikme anlamına gelir. Bu nedenle, 20 dakikalık VWAP, 200 dakikalık VWAP'tan daha hızlı bir şekilde mevcut fiyat hareketlerine tepki verecektir.

Önemli bir not olarak, fiyatların tarihsel verilerine dayanan VWAP'ın öngörücü özelliklere sahip olmadığını belirtmek gerekir.

VWAP, birçok trader tarafından kullanılan etkili bir gösterge olmasına rağmen, izole bir şekilde yorumlanmamalıdır. Örneğin, fiyat VWAP çizgisinin altında olduğunda, varlığın değersiz olduğu belirtmiştik. Ancak güçlü bir yükseliş trendinde, fiyat önemli bir süre boyunca VWAP çizgisinin altında kalmayabilir.

Bu nedenle, bu belirli sinyali bekleyen traderlar, kenarda kalabilir ve potansiyel fırsatları kaçırabilirler. Ancak bir işlemi kaçırmak her zaman kötü bir karar değildir. Eğer piyasa giriş stratejisi belirli bir olayı tanımlıyorsa ve bu olay gerçekleşmiyorsa, trader işlem yapmamalıdır. Eğer strateji dikkatlice hazırlanmışsa ve trader buna tutarlı bir şekilde bağlı kalıyorsa, uzun vadede ticaret etkili olacaktır. Yaklaşımdan bağımsız olarak, riskleri anlamak ve bunları yönetmek önemlidir.

Sonuç

VWAP, belirli bir zaman diliminde ticaret hacmini dikkate alarak bir varlığın ortalama fiyatını tüccarlara bildiren bir göstergedir; bu da onu ticaret kararları almak için özellikle değerli bir araç haline getirir.

Birçok trader, fiyatın bu göstergeden geçtiği noktada pozisyonlara girmek veya çıkmak için VWAP'ı kullanır. VWAP, büyük işlemler için potansiyel giriş ve çıkış noktalarını belirlemede son derece faydalı olabilir.

Gecikmeli bir gösterge olarak, VWAP fiyatı tahmin etmez. Bazı traderlar bu göstergenin yalnızca gün içi analiz için kullanılması gerektiğini düşünmektedir. Tüm piyasa analiz araçlarında olduğu gibi, VWAP'ı izole bir şekilde yorumlamamalıdır ve gösterge, diğer teknik yöntemlerle birlikte en etkili şekilde kullanılmaktadır.