Vanilla Seçenekler: Bu Temel Finansal Araçlar Hakkında İki Kuruşum

Yıllardır opsiyon ticareti yapıyorum ve size söyleyeyim - vanilya opsiyonları sıkıcı gelebilir, ama aslında oldukça güçlüler. Bu temel finansal araçlar, belirli zaman dilimleri içinde belirli fiyatlarda varlıkları alma veya satma zorunluluğu olmaksızın size hak verir.

Geçen hafta vanilla opsiyonları tutarken bir piyasa çöküşüne yakalandım mı? Stres seviyemi hayal edebilirsiniz! Varlıkları doğrudan elinde bulundurmak yerine, piyasanın insafına kalmak yerine opsiyonlar size taahhüt olmadan kaldıraç sağlar. Bu, evlilik yerine flört etmek gibidir - işler kötüye giderse ayrılabilirsiniz.

İki ana tür vardır: alım opsiyonları ve satım opsiyonları. Alım opsiyonları fiyatların yükseleceğine bahis yapmamı sağlarken, satım opsiyonları bir çöküş beklediğimde sigorta poliçemdir. Ödediğim prim, bu oyuna giriş biletidir.

Bu seçenekler Amerikan ve Avrupa stillerinde gelir - ve bazı büyük ticaret platformlarının sizi inandırmak istediği gibi, bunun coğrafyayla hiçbir ilgisi yok! Amerikan opsiyonları, istediğim zaman nakit çıkarmama izin verirken, Avrupa olanlar beni vade gününe kadar beklemeye zorlar. Vanilya opsiyonları tipik olarak Avrupa modelini takip eder, bu da dürüst olmak gerekirse, karşılaştığım bazı dalgalı kripto durumlarında esnekliği kısıtlar.

Vanilya opsiyonlarıyla ilgili beni en çok sinirlendiren şey, ne kadar yanlış anlaşıldıkları. Büyük platformlar onları basit göstermeye çalışıyor, ancak kendileri için perakende traderlar gibi benim üzerimden daha fazla yarar sağlayan ürünler sunuyorlar. Primler, Bitcoin veya Ethereum gibi yüksek volatiliteye sahip varlıklar için aşırı yükselebilir.

Piyasa benim aleyhime döndüğünde, kaybettiğim tüm premiumu itiraf etmekten daha fazla kaybettim. Ama işte güzellik bu - kaybım sınırlı. Ancak opsiyon satarken? İşte burada işler tehlikeli hale geliyor. Sınırsız aşağı yönlü risk şaka değil. Bu dersi 2021 çöküşünde zor yoldan öğrendim.

Bu zorluklara rağmen, vanilya opsiyonları portföyümü birkaç kez kurtardı. Son piyasa dalgalanmalarında, koruyucu put seçeneklerim Bitcoin %20 düştüğünde tamamen kaybetmemi önledi. Ve boğa dönemlerinde, alım opsiyonları büyük bir sermaye gerektirmeden kazançlarımı katladı.

Opsiyonlar finansal piyasalarda güçlü araçlardır, ancak ciddi bir anlayış gerektirir. Büyük borsalar bunu size söylemeyecek - kazanırsanız ya da kaybederseniz primleri toplamaktan mutlular. Ama stratejik olarak kullanıldıklarında? Bu "sıkıcı" vanilya opsiyonları, portföyünüzün gizli silahı olabilir.