Kripto Varlıklar piyasası görünümü ve yatırım stratejileri analizi

Bu hafta sonu düşüncelerimde, Kripto Varlıklar piyasası hakkında bazı görüşlerimi paylaşmak istiyorum.

Kripto Varlıklar piyasasının genel seyrinin Eylül ayından sonra netleşmesi bekleniyor. Makroekonomik engeller, yaz dönemi likidite kısıtlamaları ve çeyrek sonu pozisyon ayarlamaları gibi faktörler göz önüne alındığında, gerçek piyasa dinamikleri muhtemelen Ağustos tatilinin ardından piyasa katılımcılarının geri dönmesiyle ortaya çıkacaktır. Son dönem piyasa aktiviteleri, çoğu alternatif coin'in artışının esasen açığa satış sıkışmasıyla tetiklendiğini göstermektedir. Trader'lar önceki tepki etkisiyle ivme peşine düşüyor, ancak uzun vadeli yatırımcı desteğinden yoksunlar. Çoğu kişi önceki piyasa dalgalanmalarında kayıplar yaşadı. Beklendiği gibi, büyük ölçüde yükselen çoğu coin daha sonra aynı derecede sert bir düşüş yaşadı.

Ethereum beklenmedik bir sıçrama yaşadı ve daha önce en fazla zarar gören AI ve popüler coin alanları bu sıçramayı yönlendirdi. Buna karşılık, gerçek kullanıma sahip, güçlü temellere veya geri alım mekanizmasına sahip token'lar daha fazla dayanıklılık gösterdi, düşüş döneminde daha sağlam performans sergiledi ve toparlanmaları daha hızlı oldu. Syrup, Hype ve AAVE bunun tipik örnekleridir. SPX popüler bir coin olmasına rağmen, yapısı diğerlerinden farklıdır. Bu fenomenlerden aşağıdaki birkaç içgörü çıkarabiliriz:

1. Bitcoin talebi gerçek ve kalıcıdır.

Geleneksel sermaye, ETF gibi düzenlenmiş kanallar aracılığıyla yavaş yavaş piyasaya girmektedir. Şu anda BTC'yi destekleyen sermayenin doğası, geçmişten tamamen farklıdır; bu nedenle büyük ölçekli BTC tasfiyesinin gerçekleşmesi pek olası değildir, ancak önemli makro olayların tetiklenmesi durumunda.

2. Alternatif coin içindeki ayrışma artıyor

Uzun vadede, fonlar alternatif coin pazarına geri dönecektir, ancak bu tamamen kapsayıcı olmayacaktır. Sadece belirli bir kullanım amacı ve gerçek uygulama senaryolarına sahip tokenlar bu fonları çekme potansiyeline sahip olacaktır. Bu nedenle Ethereum'un diğer halka açık blok zincirlerinden daha iyi performans göstermesi beklenmektedir. Düzenleyici netlik, artan DeFi kullanım oranı, deflasyon yapısı ve staking talebi güçlü bir olumlu döngü oluşturuyor. Ayrıca, ETH'nin uzun süredir beklenen seviyelere ulaşamaması nedeniyle, hala piyasa dışında bekleyen potansiyel alıcılar bulunmaktadır.

3. Risk Sermaye Desteği Olan Token'lar Yapısal Risklerle Karşılaşıyor

Token kilit açma, fiyat hareketleri üzerinde baskı oluşturmaya devam edecek. Likidite eksikliği durumunda, doğrulayıcılar ve erken yatırımcılardan gelen sürekli satış baskısı yukarı yönlü alanı kısıtlıyor. Bu nedenle, merkezi borsa listelerinde yer alan aşırı değerlenmiş tokenler gelecekte ideal bir seçim olmayabilir. Özellikle Cosmos ekosistemindeki tokenler, doğrulayıcı ödül yapıları nedeniyle sürekli satış baskısı ile karşı karşıya.

4. Popüler coin'ler yapısal avantajlara sahiptir

Popüler coinler yapısal avantajlara sahiptir, risk sermayesi kilitlenme baskısı yoktur, adil bir şekilde dağıtılır ve tamamen ilgiye dayalıdır. Bu, saf bir spekülasyon mekanizmasıdır ve erken dönemlerde etkili olmuştur.

Ancak, bu aşamanın sona erdiği görünmektedir. Bazı token oluşturma olayları ve belirli coin türlerinin piyasaya sürülmesi, popüler coinlerin dikkatinin zirveye ulaştığını gösterebilir. Sonrasında, popüler coinlere olan ilgi azalmaya başlar. Nisan ayındaki toparlanmada bile, bazı halka açık blok zincirlerinin performansı Ethereum'dan daha iyi değildir.

Bazı popüler coinler hala iyi performans gösterebilir, özellikle de kripto sosyal medyanın dışında, etkili kişiler tarafından tanıtılan coinler. Bunlar hala asimetrik zenginlik etkisi yaratabilir. Ancak sadece sevimli imaja sahip coinleri yatırım aracı olarak kullanma dönemi sona erdi. Gerçek spekülatif değere sahip olanlar, güçlü hikayelere ve güçlü piyasa bilincine sahip coinlerdir.

5. Gelecek Pazar Trendleri

O zaman, popüler coin artık ana fırsat değilse, bir sonraki odak noktası nedir?

Bunun AI ve kripto varlıklar birleşimi olduğunu düşünüyorum.

Eğer benim aktivitelerime dikkat edersen, bu döngüdeki çoğu işlemimin popüler coinler ve AI üzerinde yoğunlaştığını göreceksin.

DeFi yazı gibi, çoğu erken AI projesi spekülasyon sonrası başarısız oldu. Ancak gerçekten faydaya dayalı projeler ayı piyasasında sessizce inşa ediliyor. Bazı projelerin zincir üzerinde ortaya çıktığını zaten gördük.

Popüler coinlerin karlarının tükenmesiyle birlikte, ilgi doğal olarak yeni anlatılara yöneliyor. AI, belirgin faydasıyla muhtemelen bir sonraki sıcak konu haline gelecektir.

Birçok AI x Kripto projesi, önceki başarılı projelerin anlatısını yansıtan adil dağıtım modeli benimsemektedir.

Bu yüzden son zamanlarda piyasanın sakin dönemlerinde bu alanda araştırma yapıp önceden pozisyon alıyorum. Şu anda tüm pozisyonu aceleyle kurmak zorunda değilim, ancak eğer piyasa yeniden güçlü bir yükseliş gösterirse, bu alan en büyük asimetrik fırsatları barındıracak.