Bir gece, borsa alarmıyla uyanıp, 60 gün boyunca biriktirdiğim 6 milyon varlığın kısa bir süre içinde yok olduğunu gördüm. Ekranda sürekli değişen negatif sayılara bakarken, kendimi sanki gerçekliğin çarmıhına çivilenmiş gibi hissettim. Bu acı deneyim, şifreleme para piyasasının basit bir yatırım yeri olmadığını, dikkatle yaklaşılması gereken bir savaş alanı olduğunu derinden anlamamı sağladı.

Düşünme ve öğrenme sürecinin ardından, 120.000 borç alarak yeniden başladım. Sürekli olarak başarısızlık deneyimlerini özetleyerek, ticaret becerilerini ve piyasa analiz yöntemlerini araştırarak, nispeten güvenilir bir ticaret stratejisi geliştirmeye başladım. 90 gün süren çabalarım sonucunda, sermayemi 20.000.000'a çıkarmayı başardım, bu süreç zorluklar ve sıkıntılarla doluydu.

Kripto para borsasında, sürekli sözleşmeler yaygın bir araçtır. Temel özellikleri arasında şunlar vardır: Trader'ların zorunlu tasfiye tetiklemeden pozisyonları süresiz olarak tutmalarına izin vermek; fon oranı mekanizması aracılığıyla sözleşme fiyatının spot piyasayla senkronize kalmasını sağlamak; ve farklı sermaye yönetim stratejilerine uyum sağlamak için esnek kaldıraç ayarlama seçenekleri sunmak.

Kaldıraç kat sayısını seçerken, risk ile verimliliği dengelemek gerekir. Hatırlanması gereken önemli bir formül var: Risk ile verimliliğin çarpımı, potansiyel kazancı eşitler. Kaldıraçtan kaynaklanan riskin esasen pozisyon yönetiminin kalitesine bağlı olduğunu belirtmek gerekir. 100 kat kaldıraç bile, bilimsel bir risk yönetim yöntemi kullanıldığı sürece, risk seviyesi düşük kaldıraçla aynı olabilir.

Bitcoin fiyatı 47000 dolar olarak alındığında, farklı kaldıraç katlarında sermaye verimliliği farkları belirgindir:
- 1 kat kaldıraç kullanıldığında, tam teminat gereklidir, sermaye kullanım oranı %100'dür, işlem maliyetlerinin getiriler üzerindeki etkisi oldukça büyüktür.
- 30 kat kaldıraç kullanıldığında, yalnızca yaklaşık 157 dolar teminat olarak gerekmekte, fon kullanım oranı %3.34'e düşmekte, bu da fonların daha etkin bir şekilde kullanılmasını sağlamaktadır.

Yüksek kaldıraçlı işlemler, sermaye verimliliğini artırabilse de, daha yüksek risklerle de birlikte gelir. İşlemcilerin, kendi risk toleranslarına ve piyasa anlayışlarına göre uygun kaldıraç seviyesini seçmeleri gerekmektedir. Aynı zamanda, yüksek getiri peşinde koşarken sermayelerini korumak için sıkı bir risk yönetimi stratejisi geliştirmeleri, zararı durdurma noktaları belirlemeleri, yatırımlarını çeşitlendirmeleri gibi önlemleri içermelidir.