BTCFi'nin Kapsamlı Analizi: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun

Özet

Bitcoin'in finansal piyasalardaki konumunun giderek güçlenmesiyle birlikte, BTCFi alanı hızla kripto para inovasyonunun öncü noktası haline geliyor. Bu rapor, BTCFi'nin birkaç ana alanını, stabil coinler, borç verme hizmetleri, staking hizmetleri, yeniden staking hizmetleri ve CeDeFi dahil olmak üzere derinlemesine analiz etmektedir. Rapor, BTCFi pazarının ölçeği ve büyüme potansiyisini tanıtırken, kurumsal yatırımcıların katılımının piyasa üzerindeki etkilerini araştırmaktadır. Farklı stabil coin mekanizmaları, borç verme platformları, staking hizmetleri gibi çeşitli unsurlar ayrıntılı olarak analiz edilmekte ve farklı varlık sınıflarının güvenliği, getirisi ve ekosistem zenginliği karşılaştırılmaktadır. Son olarak, BTCFi alanında daha fazla yenilik ve sermaye akışı beklenmekte ve Bitcoin'in finans alanındaki lider konumunu daha da güçlendireceği öngörülmektedir.

Anahtar kelimeler: BTCFi, stablecoin, borç verme, staking, yeniden staking, CeDeFi, Bitcoin finansı

BTCfi Yarışma Genel Görünümü

BTCFi, Bitcoin etrafında dönen bir dizi finansal etkinliği içerir; bunlar arasında borç verme, staking, ticaret, vadeli işlemler ve türevler bulunmaktadır. Verilere göre, 2030 yılına kadar BTCFi pazarının büyüklüğünün 1.2 trilyon dolara ulaşması bekleniyor. Son on yılda BTCFi pazarı önemli bir büyüme potansiyeli gösterdi ve giderek daha fazla kurumun katılımını çekerek, sermaye akışı, piyasa likiditesi ve istikrar artışı sağladı.

Bu makale, BTCFi pazarındaki çeşitli popüler alanları derinlemesine inceleyecek; borç verme, stabilcoinler, staking hizmetleri, yeniden staking hizmetleri ve CeDeFi dahil olmak üzere, bunların işletim mekanizmalarını, piyasa gelişimini, ana platformları ve ürünlerini, risk yönetim önlemlerini ve gelecekteki gelişim trendlerini analiz edecektir.

BTCFi yarış alanı segmentasyonu

1. Stablecoin stabil kripto para yarışı

Stablecoin, genellikle fiat para birimleri veya diğer değerli varlıklarla bağlantılı olan, istikrarlı bir değer korumayı amaçlayan bir kripto para birimidir. Fiyat istikrarı sağlamak için rezerv varlıklarla desteklenir veya arz miktarı algoritmalarla ayarlanır ve ticaret, ödeme ve sınır ötesi transfer gibi birçok senaryoda yaygın olarak kullanılır.

Stablecoin'lar merkeziyetsiz stablecoin ( gibi USDT, USDC) ve merkezi stablecoin ( gibi DAI, FRAX) olarak ikiye ayrılabilir. BTC ekosisteminde dikkat çekici stablecoin projeleri esasen merkeziyetsiz stablecoin'lerdir.

Proje 1, Bitsmiley Protokolü

Bitsmiley, BTC ekosisteminin ilk yerel stabilcoin projesidir. Kullanıcılar, BTC ağı üzerinde fazla teminat karşılığında yerel BTC'yi kullanarak bitUSD stabilcoin'ini mintleyebilirler. Proje ayrıca Bitcoin için yeni bir finansal ekosistem sunmayı amaçlayan borç verme ve türev ürün protokollerini de içermektedir.

Proje İki, Bamk.fi(NUSD)

Bamk.fi, NUSD (Nakamoto Doları)'ın ihraççısıdır. NUSD, Bitcoin L1'deki sentetik dolardır. NUSD, BRC 20-5 byte ve Runes protokolü üzerinde işlem görmektedir.

Proje Üç, Yala Labs

Yala, kendi inşa ettiği modüler altyapı sayesinde, stabilcoin $YU'nun çeşitli ekosistemler arasında serbest ve güvenli bir şekilde akmasına olanak tanır ve BTC likiditesini serbest bırakır. Temel ürünler arasında aşırı teminatlı stabilcoin $YU, Metamint ve sigorta türevleri bulunmaktadır.

Proje Dört, Satoshi Protokolü

Satoshi Protocol, BTC ekosisteminin ilk CDP stablecoin protokolüdür ve BEVM ekosistemine dayanmaktadır. Kullanıcılar, BTC ve BTC tabanlı gelir getiren varlıklar olan LST gibi varlıkları 110% minimum teminat oranıyla depozito ederek $SAT dolar stablecoin'ini basabilirler.

Proje Beş, BTU

BTU, Bitcoin ekosisteminde ilk merkeziyetsiz stabil coin projesidir. Teminat borç deposu (CDP) modelini benimsemekte olup, kullanıcıların BTC varlıklarına dayalı olarak stabil coin ihraç etmelerine olanak tanır. BTU, sorunsuz merkeziyetsiz tasarımı ile Bitcoin sahiplerinin mevcut DeFi ekosistemindeki likidite eksikliği sorununu çözmektedir.

2. Lending alanı

Bitcoin kredisi, Bitcoin'i teminat olarak kullanarak kredi almak veya Bitcoin'i ödünç vererek faiz kazanmak için bir finansal hizmettir. Bu model, Bitcoin sahiplerine likidite sağlar ve yatırımcılara yeni kazanç kanalları sunar.

Proje 1, Liquidium

Liquidium, Bitcoin üzerinde çalışan bir P2P kredi verme protokolüdür ve kullanıcıların yerel Ordinals ve Runes varlıklarını teminat olarak kullanarak yerel Bitcoin ödünç alıp vermelerine olanak tanır.

Proje İki, Shell Finance

Shell Finance, BTC L1 tabanlı bir stablecoin protokolüdür ve BTC, Ordinals NFT, Runes, BRC-20, ARC-20 varlıklarını teminat olarak kullanarak $bitUSD elde etmeyi destekler.

3. Staking pisti

Stake genellikle güvenli, istikrarlı bir gelir elde etme özelliği ile tanınır. Stake, ağ düzeyinde gerçekleşir ve tamamen ağı korumak için kullanılır. Hak stake edilen varlıklar genellikle DeFi likiditesi, getiri ödülleri ve yönetişim hakları ile ilişkilidir.

Proje 1, Babylon

Babylon, Bitcoin staking protokolüdür ve ana bileşeni Cosmos IBC ile uyumlu bir POS blockchain'dir. Bitcoin ana ağında Bitcoin'i kilitleyerek diğer POS tüketim zincirlerine güvenlik sağlama imkanı sunar ve aynı zamanda Babylon ana ağında veya POS tüketim zincirinde staking geliri elde edilmesine olanak tanır.

4. Restaking yarışı

ReStaking, likit staking token varlıklarını diğer ağlar ve blockchain'lerdeki doğrulayıcılara stake etmek için kullanarak daha fazla gelir elde etmeyi, aynı zamanda yeni ağların güvenliğini ve merkezsizleşme davranışını artırmayı amaçlamaktadır.

Proje 1, Chakra

Chakra, güvenilirliği ve verimliliği sağlamak için sıfır bilgi kanıtı teknolojisini kullanan yenilikçi bir modüler ödeme altyapısıdır. Dağıtılmış Bitcoin likiditesini entegre ederek, Chakra daha güvenli ve akıcı bir ödeme deneyimi sunar.

Proje İki, Bedrock

Bedrock, RockX ile işbirliği içinde tasarlanan bir non-custodial çözüm tarafından desteklenen çok varlıklı likidite yeniden teminatlandırma protokolüdür. Bedrock, PoS tokenlerinin likiditesini ve maksimum değerini serbest bırakmak için evrensel standartlarını ve mevcut likit teminat tokenlerini kullanır.

5. Merkeziyetsiz Emanet

Son zamanlarda wBTC'nin arkasındaki kuruluş BitGO, wBTC kontrolünü devretme duyurusunu yaptı ve bu durum piyasada WBTC'nin güvenliği hakkında tartışmalara yol açtı. Bu nedenle, tBTC, FBTC ve dlcBTC gibi bazı yeni merkeziyetsiz saklama çözümleri ortaya çıktı.

6. CeDeFi

CeDeFi, merkezi finans ( CeFi ) ve merkeziyetsiz finans ( DeFi ) özelliklerini birleştiren bir finansal hizmettir. CeDeFi modelinde, kullanıcılar Bitcoin'lerini borsa dışında bağımsız bir üçüncü taraf saklama kuruluşunun yerel hesaplama ağında kilitler, bu Bitcoin'ler borsa tarafında 1:1 oranında token'lara karşılık gelir.

Proje 1, Solv Protokolü

Solv protokolü, SolvBTC aracılığıyla Bitcoin'in dağınık trilyon dolarlık likiditesini bir araya getirmeyi hedefleyen birleşik bir Bitcoin likidite matrisidir.

Proje İki, Bouncebit

Bouncebit, BTC Restaking zinciridir, tamamen EVM ile uyumludur ve CeDeFi ürün tasarımına sahiptir. LCT( likidite yönetim tokeni ) kullanarak yeniden staking ve zincir üzerinde Farming yapmak için kullanılır.

Proje Üç, Lorenzo protokolü

Lorenzo, Babylon tabanlı bir BTC likidite finans katmanıdır. Lorenzo, stake edilen Bitcoin'i (LPT) likidite ana parası token'ına ve her stake işlemi için (YAT) getiri birikim token'ına dönüştürür.

7. DEX AMM Takası

DEX AMM Swap, blok zinciri üzerinde çalışan merkeziyetsiz bir ticaret mekanizmasıdır. Algoritmalar ve likidite havuzları kullanarak, merkezi bir emir defteri olmadan otomatik olarak ticaret çiftlerine likidite sağlar.

Proje Bir, Bitflow

Bitflow, sürdürülebilir BTC getiri oranlarına odaklanarak PSBT, atomik değişim, AMM gibi teknolojileri ve Stacks gibi Layer-2 çözümlerini kullanarak BTC, stabilcoin gibi ticaretler yapmaktadır.

Proje İki, Dotswap

Dotswap, BTC ana ağına ait yerel AMM DEX'tir ve desteklenen varlıklar arasında Runes, BRC 20, ARC 20 ve en son CAT 20 bulunmaktadır.

Proje Üç, Unisat AMM Takas

Unisat, Ordinals ve brc-20'ye odaklanan bir cüzdan uygulamasıdır ve kayıt pazarındaki işlemleri gerçekleştirmek için emir defterine dayanmaktadır.

Farklı Varlık Sınıflarının Karşılaştırması

güvenlik karşılaştırması

BTC ekosisteminin "güvenlik" konusundaki önemi, diğer ekosistemlerden çok daha yüksektir. ETH ve Solana PoS blok zincirleri olarak, aşırı merkezileşme, kıtlık riski gibi bazı potansiyel güvenlik riskleri taşımaktadır. Oysa BTC bir PoW sistemi olarak, esasen bu sorunları barındırmamaktadır; ancak aşırı FI protokollerinin risk birikimi sistemik riskler oluşturabilir.

Getiri Oranı Karşılaştırması

BTCFi, ETHFi ve SolFi'ye kıyasla daha büyük bir potansiyele sahip, çünkü son ikisi TVL'nin patlayıcı büyüme aşamasını geçmişken, BTCFi hala bir mavi okyanus. Bu açıdan BTCFi'nin ürünleri daha yüksek bir getiri beklentisine sahip.

ekosistem zenginliği

ETH ekosistemi, Defi, NFT, RWA ve Restake gibi birçok alanı kapsamaktadır. Solana, DeFi ve Liquid Staking alanında da oldukça olgun bir ekosisteme sahiptir. BTCFi ekosistemi patlama aşamasındadır; Layer 2 dahil olmak üzere birçok proje sürekli olarak ortaya çıkmakta ve VC finansmanları sürekli artmakta, piyasanın dikkatini çekmektedir.

Sonuç

BTCFi ekosisteminin sürekli gelişimi ile birlikte, protokoller arasında sağlıklı bir rekabet witness ediyoruz; bu rekabet sadece merkeziyetsizlik riskini azaltmakla kalmıyor, aynı zamanda tüm BTC ekosisteminin olgunlaşmasını ve çeşitlenmesini de teşvik ediyor. Geleceğe bakıldığında, BTCFi, kripto finans alanında bir yenilik motoru olarak, Bitcoin ağını daha yüksek düzeyde finansal uygulamaya ve küresel katılıma yönlendirmeye devam edecektir. BTCFi, geleneksel finans ile kripto para dünyası arasında bir köprü olma potansiyeline sahip olup, küresel kullanıcılara daha zengin, güvenli ve verimli finansal hizmetler sunmayı hedefliyor.