Merkezi Olmayan Finans sektörü incelemesi: 2022 yılında öne çıkan DEX gelişim durumu
2020 yılı DeFi yılı olarak adlandırıldı, 2021 yılı ise NFT patlama yılıydı. Ancak 2022 yılı tek bir kelimeyle özetlenemiyor, bu yıl kripto sektöründeki yenilikler yetersizdi ve esas olarak Federal Rezerv'in sıkılaştırma politikaları ve birçok kara kuğu olayının etkisi altındaydı.
Yine de, merkeziyetsiz borsa platformlarının sık sık skandallarla gündeme gelmesiyle, Merkezi Olmayan Finans uygulamaları kapsamlı bir gelişim gösterdi ve insanların merkeziyetsiz finans konusundaki inancı daha da güçlendi. Bu makalede, Merkezi Olmayan Finans alanını gözden geçirecek, 2022 yılında ana akım DEX'lerin ayı piyasasındaki performansını ve gelecekteki gelişim planlarını inceleyeceğiz.
Uniswap
Uniswap, Kasım 2018'de kuruldu ve Merkezi Olmayan Finans alanındaki en temsilci DEX'tir. 2022'de Uniswap Labs, 1.65 milyar dolar B serisi finansman turunu tamamlayarak 1.66 milyar dolar değerlemeye ulaştı.
Uniswap, Ethereum ve onun genişleme ağlarında işlem yapmak ve otomatik piyasa yapıcılığı sağlamak için bir protokoldür. Son dört yıl içinde, Uniswap'ın aylık aktif kullanıcıları (MAU) dalgalı bir artış eğilimi göstermiştir. 2022 yılının Aralık ayı itibarıyla, Uniswap MAU yaklaşık 356.000'dir, bir önceki yıla göre %46 düşmüştür.
Yine de, 300.000'den fazla MAU'ya sahip olmak, Uniswap'ın ayı piyasasında iyi bir performans sergilediğini kanıtlıyor. Çok zincirli gelişim stratejisi ve 1bp ücret seviyesinin sunulması, kullanıcıları elde tutmanın anahtarıdır. Uniswap gelecekte daha fazla kamu zincirine dağıtılacak.
Pazar payı %65'ten fazla olan önde gelen DEX olarak, Uniswap daha büyük bir potansiyel pazar arayışında. Son zamanlarda MoonPay ile işbirliği yaparak kullanıcıların fiat para ile kripto para satın almasına olanak tanıdı; bu durumun Web3 ve Merkezi Olmayan Finans için daha fazla kullanıcı getirmesi bekleniyor.
Uniswap ayrıca NFT alanına girmek için NFT pazar toplayıcısı Genie'yi satın aldı. Yeni genel yönlendirici sayesinde, kullanıcılar NFT'leri daha düşük gaz ücretleriyle satın alabilir.
Şu anda Uniswap V4 sürümünün geliştirilmesine dair söylentiler oldukça yaygın, henüz resmi olarak doğrulanmamış olsa da, yeni sürüm sektör liderliğini korumak için daha fazla yenilik sunabilir.
SushiSwap
SushiSwap 2020 yılında kuruldu, başlangıçta Uniswap'ın bir fork versiyonuydu. Ancak çeşitli nedenlerden dolayı, SushiSwap şu anda zor durumda, mevcut TVL 2020 Aralık seviyesinin bile altında.
Yeni sorumlu Jared Gray, SushiSwap'ın şu anda mali açık problemiyle karşı karşıya olduğunu ve bunun projenin sürdürülebilirliğini etkilediğini belirtti. Yıllık harcama bütçesi 9 milyon dolardan 5 milyon dolara düşmesine rağmen, hazine fonları sadece yaklaşık bir yıl yetecek kadar.
Yenilik eksikliği ve piyasa değişikliklerine yavaş tepki vermesi nedeniyle, SushiSwap DEX rekabetinde neredeyse ilk hareket avantajını kaybetti. Şu anda AMM pazarındaki payı %3'ten az, DEX agregat pazarında ise hiçbir başarı elde edemedi.
Durumu tersine çevirmek için, SushiSwap yeni bir token ekonomisi önerisi yayınladı, zaman kilidi katmanı ve imha mekanizması getirdi, işlem ücretlerini yeniden dağıttı ve xSushi sahipleri ile LP arasındaki ilişkiyi yeniden inşa etmeye çalıştı.
2023 yol haritası, kullanıcı deneyimine odaklanmayı, DEX toplayıcılarının yayınlanmasını, merkezi olmayan kuluçka merkezleri aracılığıyla ekosistem büyümesini desteklemeyi ve yönetişim panellerinin lansmanını içermektedir. SushiSwap, 2023 yılında pazar payını 10 kat artırmayı planlıyor.
Curve Finance
Curve Finance, Ocak 2020'de, basit ve etkili bir AMM formülü ile stabilcoin ticaretini teşvik etmek amacıyla piyasaya sürülmüştür. Curve'in V2 versiyonu, V1'in temel konseptini korurken, stabilcoin olmayan token ticaretini desteklemektedir.
İlginç bir şekilde, Curve Finance'in MAU'su son üç yıl boyunca oldukça istikrarlıydı. 2022 Aralık itibarıyla yaklaşık 10.000 MAU'ya sahipti, ancak TVL sıralamasında dördüncü sıradaydı ve hatta Uniswap'tan bile yüksekti. Bunun nedeni, Curve üzerindeki çoğu kullanıcının stabilcoin büyükleri olması ve bunların temel mekanizma nedeniyle Curve ekosisteminde uzun süre kalması olabilir.
Curve'in token ekonomisi tasarımı devrimci olarak kabul ediliyor ve dolaylı olarak birçok Merkezi Olmayan Finans protokolünün yönetim yapısını değiştiriyor. veCRV mekanizması, kullanıcıları daha yüksek getiri elde etmek için CRV tokenlerini uzun vadeli kilitlemeye teşvik ediyor; bu, Curve'in yüksek TVL'yi korumasının anahtar faktörlerinden biridir.
2022 Kasım'da, Curve yeni merkezi olmayan stablecoin crvUSD beyaz kağıdını yayımladı ve teminat riskini yönetmek için yenilikçi LLAMMA algoritmasını tanıttı. Bu, Curve'ün stablecoin pazarında pay almasını sağlayacak ve DEX alanındaki liderliğini korumasına yardımcı olacaktır.
GMX
GMX, Eylül 2021'de Arbitrum'da başlatılmış, dikkat çekici bir yeni DEX'tir. Düşük kayma, düşük işlem ücreti gibi özelliklere sahip merkezi olmayan bir spot ve süresiz borsa olarak hizmet vermektedir.
2022 Aralık itibarıyla, GMX'in MAU'su 20,000'i aşarak yıllık %1300'ün üzerinde bir büyüme kaydetmiştir. TVL'si neredeyse 4 katına çıkmış, platform gelirleri ise 2 katından fazla artmış ve Arbitrum üzerindeki en yüksek TVL'ye sahip önde gelen merkezi olmayan türev borsa haline gelmiştir.
GMX'in başarısının bir kısmı, benzersiz ödeme mekanizması ve yüksek kaldıraç ( en fazla 50 kat ) ile ilgilidir. LP'ler için, GMX'in mekanizması son derece dostane ve düşük riskli olarak değerlendirilmektedir.
GMX'in TVL'si yıl boyunca istikrarlı bir şekilde artış gösterdi, bunun başlıca sebebi:
GMX ve GLP'yi stake ederek yüksek APR sağlama
GLP, bir varlık sepeti olarak, mavi çip varlıklar ve stabilcoinler içerir.
Tüm işlem ücretleri token stake edenlere dağıtılır, iyi bir bileşik faiz mekanizması oluşturur.
Şu anda, GMX ekibi X4 modeli ( bir PvP AMM mekanizması ) geliştiriyor ve çok zincirli dağıtım arayışında. Kasım 2022'de, GMX Labs'ın önerisi onaylandı, gelecekteki gelişmeler heyecan verici.
Sonuç
2022 yılındaki ana akım DEX'lerin performansını gözden geçirdiğimizde, bazı projelerin aktif olarak yenilik yaptığını, diğerlerinin ise ayı piyasasında zorunlu olarak hayatta kaldığını görebiliyoruz. Kripto endüstrisinin sürekli gelişmesiyle birlikte, insanların DEX'e olan beklentileri artık temel AMM işlevleriyle sınırlı değil. Çok zincirli geliştirme, karmaşık token modelleri, verimli AMM ve dikey genişleme gibi unsurlar, DEX'in gelişim yönü haline gelecektir.
Bu sektörde, "uyum sağlama" hâlâ evrensel bir kuraldır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
21 Likes
Reward
21
8
Repost
Share
Comment
0/400
rugpull_ptsd
· 19h ago
Kara kuğular neredeyse beyaz kuğu oldular haha
View OriginalReply0
RuntimeError
· 20h ago
2022'yi göndermek için bir puan ver
View OriginalReply0
tokenomics_truther
· 08-07 05:23
CEX büyük hata yaptı, DEX bir yol boyunca Barbie oldu.
View OriginalReply0
GameFiCritic
· 08-07 05:19
cex büyük bir hata yaptığında defi'nin gerçekten güzel olduğunu anlar.
View OriginalReply0
FlashLoanLarry
· 08-07 05:18
sana cex'in patlayacağını söylemiştim. dex sezonu geliyor, cidden cidden.
View OriginalReply0
rekt_but_resilient
· 08-07 05:18
Uni hala tatlı mı?
View OriginalReply0
ChainSauceMaster
· 08-07 05:09
Köpek kutladı, gelecek yıl 22 yıl kadar kötü olabilir mi?
View OriginalReply0
consensus_failure
· 08-07 04:55
Ayı Piyasası sadece DEX için bir fırsattır, kim anlıyor ki?
2022 Yılı Merkezi Olmayan Finans Gözden Geçirmesi: Ana DEX Gelişim Durumu ve Gelecek Eğilimler Analizi
Merkezi Olmayan Finans sektörü incelemesi: 2022 yılında öne çıkan DEX gelişim durumu
2020 yılı DeFi yılı olarak adlandırıldı, 2021 yılı ise NFT patlama yılıydı. Ancak 2022 yılı tek bir kelimeyle özetlenemiyor, bu yıl kripto sektöründeki yenilikler yetersizdi ve esas olarak Federal Rezerv'in sıkılaştırma politikaları ve birçok kara kuğu olayının etkisi altındaydı.
Yine de, merkeziyetsiz borsa platformlarının sık sık skandallarla gündeme gelmesiyle, Merkezi Olmayan Finans uygulamaları kapsamlı bir gelişim gösterdi ve insanların merkeziyetsiz finans konusundaki inancı daha da güçlendi. Bu makalede, Merkezi Olmayan Finans alanını gözden geçirecek, 2022 yılında ana akım DEX'lerin ayı piyasasındaki performansını ve gelecekteki gelişim planlarını inceleyeceğiz.
Uniswap
Uniswap, Kasım 2018'de kuruldu ve Merkezi Olmayan Finans alanındaki en temsilci DEX'tir. 2022'de Uniswap Labs, 1.65 milyar dolar B serisi finansman turunu tamamlayarak 1.66 milyar dolar değerlemeye ulaştı.
Uniswap, Ethereum ve onun genişleme ağlarında işlem yapmak ve otomatik piyasa yapıcılığı sağlamak için bir protokoldür. Son dört yıl içinde, Uniswap'ın aylık aktif kullanıcıları (MAU) dalgalı bir artış eğilimi göstermiştir. 2022 yılının Aralık ayı itibarıyla, Uniswap MAU yaklaşık 356.000'dir, bir önceki yıla göre %46 düşmüştür.
Yine de, 300.000'den fazla MAU'ya sahip olmak, Uniswap'ın ayı piyasasında iyi bir performans sergilediğini kanıtlıyor. Çok zincirli gelişim stratejisi ve 1bp ücret seviyesinin sunulması, kullanıcıları elde tutmanın anahtarıdır. Uniswap gelecekte daha fazla kamu zincirine dağıtılacak.
Pazar payı %65'ten fazla olan önde gelen DEX olarak, Uniswap daha büyük bir potansiyel pazar arayışında. Son zamanlarda MoonPay ile işbirliği yaparak kullanıcıların fiat para ile kripto para satın almasına olanak tanıdı; bu durumun Web3 ve Merkezi Olmayan Finans için daha fazla kullanıcı getirmesi bekleniyor.
Uniswap ayrıca NFT alanına girmek için NFT pazar toplayıcısı Genie'yi satın aldı. Yeni genel yönlendirici sayesinde, kullanıcılar NFT'leri daha düşük gaz ücretleriyle satın alabilir.
Şu anda Uniswap V4 sürümünün geliştirilmesine dair söylentiler oldukça yaygın, henüz resmi olarak doğrulanmamış olsa da, yeni sürüm sektör liderliğini korumak için daha fazla yenilik sunabilir.
SushiSwap
SushiSwap 2020 yılında kuruldu, başlangıçta Uniswap'ın bir fork versiyonuydu. Ancak çeşitli nedenlerden dolayı, SushiSwap şu anda zor durumda, mevcut TVL 2020 Aralık seviyesinin bile altında.
Yeni sorumlu Jared Gray, SushiSwap'ın şu anda mali açık problemiyle karşı karşıya olduğunu ve bunun projenin sürdürülebilirliğini etkilediğini belirtti. Yıllık harcama bütçesi 9 milyon dolardan 5 milyon dolara düşmesine rağmen, hazine fonları sadece yaklaşık bir yıl yetecek kadar.
Yenilik eksikliği ve piyasa değişikliklerine yavaş tepki vermesi nedeniyle, SushiSwap DEX rekabetinde neredeyse ilk hareket avantajını kaybetti. Şu anda AMM pazarındaki payı %3'ten az, DEX agregat pazarında ise hiçbir başarı elde edemedi.
Durumu tersine çevirmek için, SushiSwap yeni bir token ekonomisi önerisi yayınladı, zaman kilidi katmanı ve imha mekanizması getirdi, işlem ücretlerini yeniden dağıttı ve xSushi sahipleri ile LP arasındaki ilişkiyi yeniden inşa etmeye çalıştı.
2023 yol haritası, kullanıcı deneyimine odaklanmayı, DEX toplayıcılarının yayınlanmasını, merkezi olmayan kuluçka merkezleri aracılığıyla ekosistem büyümesini desteklemeyi ve yönetişim panellerinin lansmanını içermektedir. SushiSwap, 2023 yılında pazar payını 10 kat artırmayı planlıyor.
Curve Finance
Curve Finance, Ocak 2020'de, basit ve etkili bir AMM formülü ile stabilcoin ticaretini teşvik etmek amacıyla piyasaya sürülmüştür. Curve'in V2 versiyonu, V1'in temel konseptini korurken, stabilcoin olmayan token ticaretini desteklemektedir.
İlginç bir şekilde, Curve Finance'in MAU'su son üç yıl boyunca oldukça istikrarlıydı. 2022 Aralık itibarıyla yaklaşık 10.000 MAU'ya sahipti, ancak TVL sıralamasında dördüncü sıradaydı ve hatta Uniswap'tan bile yüksekti. Bunun nedeni, Curve üzerindeki çoğu kullanıcının stabilcoin büyükleri olması ve bunların temel mekanizma nedeniyle Curve ekosisteminde uzun süre kalması olabilir.
Curve'in token ekonomisi tasarımı devrimci olarak kabul ediliyor ve dolaylı olarak birçok Merkezi Olmayan Finans protokolünün yönetim yapısını değiştiriyor. veCRV mekanizması, kullanıcıları daha yüksek getiri elde etmek için CRV tokenlerini uzun vadeli kilitlemeye teşvik ediyor; bu, Curve'in yüksek TVL'yi korumasının anahtar faktörlerinden biridir.
2022 Kasım'da, Curve yeni merkezi olmayan stablecoin crvUSD beyaz kağıdını yayımladı ve teminat riskini yönetmek için yenilikçi LLAMMA algoritmasını tanıttı. Bu, Curve'ün stablecoin pazarında pay almasını sağlayacak ve DEX alanındaki liderliğini korumasına yardımcı olacaktır.
GMX
GMX, Eylül 2021'de Arbitrum'da başlatılmış, dikkat çekici bir yeni DEX'tir. Düşük kayma, düşük işlem ücreti gibi özelliklere sahip merkezi olmayan bir spot ve süresiz borsa olarak hizmet vermektedir.
2022 Aralık itibarıyla, GMX'in MAU'su 20,000'i aşarak yıllık %1300'ün üzerinde bir büyüme kaydetmiştir. TVL'si neredeyse 4 katına çıkmış, platform gelirleri ise 2 katından fazla artmış ve Arbitrum üzerindeki en yüksek TVL'ye sahip önde gelen merkezi olmayan türev borsa haline gelmiştir.
GMX'in başarısının bir kısmı, benzersiz ödeme mekanizması ve yüksek kaldıraç ( en fazla 50 kat ) ile ilgilidir. LP'ler için, GMX'in mekanizması son derece dostane ve düşük riskli olarak değerlendirilmektedir.
GMX'in TVL'si yıl boyunca istikrarlı bir şekilde artış gösterdi, bunun başlıca sebebi:
Şu anda, GMX ekibi X4 modeli ( bir PvP AMM mekanizması ) geliştiriyor ve çok zincirli dağıtım arayışında. Kasım 2022'de, GMX Labs'ın önerisi onaylandı, gelecekteki gelişmeler heyecan verici.
Sonuç
2022 yılındaki ana akım DEX'lerin performansını gözden geçirdiğimizde, bazı projelerin aktif olarak yenilik yaptığını, diğerlerinin ise ayı piyasasında zorunlu olarak hayatta kaldığını görebiliyoruz. Kripto endüstrisinin sürekli gelişmesiyle birlikte, insanların DEX'e olan beklentileri artık temel AMM işlevleriyle sınırlı değil. Çok zincirli geliştirme, karmaşık token modelleri, verimli AMM ve dikey genişleme gibi unsurlar, DEX'in gelişim yönü haline gelecektir.
Bu sektörde, "uyum sağlama" hâlâ evrensel bir kuraldır.