LSDFi Savaşı sürekli tırmanıyor, aşırı kazanç elde etmenin 5 stratejisini detaylı bir şekilde açıklıyoruz.

LSDFi, LSD'ye dayalı bir DeFi ürünüdür. LSD sayesinde stake edilen ETH, işlem görebilir varlıklara dönüştürülerek likidite serbest bırakılabilir. LSD, ETH stake etme eşiğini düşürerek, herhangi bir miktarın stake edilmesine olanak tanır ve stake işleminden sonra LSD kazanılırken, LSD'nin sağladığı birden fazla gelirden de faydalanılabilir.

LSDFi'nin arkasında DeFi Lego'su, DeFi'nin birleşebilirliğinin arkasında ise gelir Lego'su bulunmaktadır. Yeni katılımcılar, üçüncü taraf tokenlerini elde ederek veya kendi tokenlerini kullanarak teşvikler sunarak kullanıcıları ETH/LSD'yi kendi platformlarına stake etmeye çekiyor, böylece pazar payı ve LSD kontrolü elde ediyorlar. Bazı LSDFi projeleri, kullanıcıları daha küçük merkeziyetsiz stake platformlarına LSD elde etmeleri için stake etmeye teşvik etmek amacıyla değişken teşvik çarpanları veya dinamik getiri oranları kullanmaktadır, böylece doğrulayıcıların daha merkeziyetsiz olma hedefi gerçekleştirilmektedir.

Aşağıda LSDFi'nin beş biçimi bulunmaktadır:

1. LP( kazancı %10 + )

Şanghay güncellemesinden önce, LSD doğrudan ETH'ye dönüştürülemez, birçok DeFi LSD-ETH likidite havuzları oluşturdu. stETH örneğinde, temel getiri %5'i geçmez; ana olarak token sübvansiyonları ile APY artırılır. Staker'lar ETH staking ağ ödüllerinin yanı sıra LP ücret ödülleri de alabilirler. LSD tabanı arttıkça, Şanghay güncellemesinden sonra LP ölçeği azalmak yerine artabilir.

2. Döngüsel borç verme ( kazanç %10 + )

AAVE ve LIDO'nun STETH'si ile Ethereum'un birleşim sonrası ana ağ aktivasyonu için kaldıraçlı bahis yapma:

• LIDO'da ETH'yi STETH ile stake et
• AAVE'ye STETH yatırın ve ETH borç alın
• Yukarıdaki işlemi tekrarlayın

Likidite riski yüksektir, APR döngü sayısına bağlıdır. Teorik olarak tüm borç verme protokolleri uygulanabilir, gelecekte otomatik döngü borç verme ürünleri ortaya çıkabilir.

3. Getiri(10%+)

Yearn Finance, Curve'de likidite havuzu oluşturdu ve LSD APY'sini %5.89'a yükseltti, stETH'yi doğrudan stake etme seçeneği mevcut. Şu anda havuzun değeri 16.4 milyon dolar. Benzer eski projeler oldukça fazla, çeşitli platformlardan elde edilen getirileri toplama ve sübvanse etme yoluyla getirileri artırıyor.

Yearn gibi eski DeFi projelerinin LSD sektörüne girmesi, LSD alanının önemini dolaylı yoldan yansıtmaktadır.

4. EigenLayer( kazancı bilinmiyor)

EigenLayer, Lido'ya benzer likit staking ve süper likit staking dahil olmak üzere çeşitli staking yöntemleri sunar. Süper likit staking, LP'lerin stake etmesine izin verir:

• LSD stake: Lido veya Rocket Pool'da stake edilmiş varlıklar EigenLayer'a yeniden stake ediliyor.
• LSD LP stake: Curve'ün stETH-ETH LP Token'ının tekrar EigenLayer'a stake edilmesi

5. Teşvik Edici LSDFi Projeleri

Kaldıraç, yapılandırılmış stratejiler, opsiyonlar, tahvil türevleri gibi araçlarla sermaye verimliliğini artırmak veya son derece yüksek APY'yi kullanarak tasarruf çekmek ya da diğer hedeflere ulaşmak.

Pendle: DeFi getiri protokolü, kullanıcıların çeşitli getiri yönetim stratejileri uygulamasına olanak tanır. ETH, APE, LOOKs gibi staking hizmetleri ve likidite havuzları sunar. Kullanıcı 1600 dolara 1800 dolar ETH alabilir, %10 fark getiri sağlar (, 466 gün süreyle kilitlenmesi gerekmektedir ), aynı zamanda likidite ekleyerek getiri elde edebilir.

Likidite havuzunun getirisi şu anda Lido veya Aura üzerinde havuz kurarak, belirli bir süre kilitlendikten sonra Pendle sübvansiyonuyla elde edilmektedir. Mevcut getiriler oldukça tatmin edici, indirimli fiyat ( yaklaşık bir yıl kilit süresi ) yaklaşık %12.5, Pool'a yatırıldığında yıllık getiri yaklaşık %95.7'dir. Dikkat, yüksek APY esas olarak PENDLE token sübvansiyonlarından gelmektedir.

Ion Protocol: Proje henüz yayında değil. İlkesi, LSD tokenlerini ve teminat varlıklarını allETH ve vaETH olarak tokenleştirmektir. allETH, 1 ETH = 1 allETH olan bir ERC-20 tokenidir. vaETH, allETH pozisyonlarından elde edilen tüm gelirleri takip eder.

Proje, LSD getirilerini birleştirmek için EigenLayer gibi yöntemleri kullanacak, şu anda daha fazla bilgi açıklanmadı. Erken aşamada.

unshETH: Doğrulayıcıların merkeziyetsizliğini artırmak için teşvik dinamik dağıtımı sağlayan bir protokol. Pazar payı düşük olan LSD'lere daha yüksek ödüller verilirken, Lido, Coinbase gibi önde gelen LSD platformlarına stake edilen LSD'lere daha az ödül verilir, bu da kullanıcıları küçük paya sahip platformlara ETH stake etmeye yönlendirerek merkeziyetsizliği teşvik etme amacına ulaşır.

Şu anda unshETH yalnızca sfrxETH, rETH, wstETH, cbETH destekliyor, merkeziyetsiz hedefe henüz uzak. Doğrudan staking, bir kilitleme süresi gerektirir, LSD/ETH'yi platforma stake ederek unshETH ile değiştirmek, unshETH'i stake ederek yaklaşık %500 getiri elde etmek, token'ları daha fazla stake ederek yaklaşık %70 getiri elde etmek mümkündür. LP Havuzu derinliği yaklaşık 580.000 dolar, LP işlem ücretleri gelirinin %60'ı, platformda stake ederek %666+APY teşvikleri elde edilebilir.

LSDx Finance: Hedef, LSD varlık alt pazarında Curve gibi yüksek bariyerlere sahip bir DEX olmak ve LSD varlık likidite pazarında pazar payı elde etmektir. GMX'in GLP yapısını benzer şekilde kullanarak, ETHx adında birleşik bir likidite havuzu inşa etmek ve UM stabilcoin'ini piyasaya sürmeyi planlamaktadır.

48 saat kilitli miktar 55,000 ETH, 2 günde 8,000 takipçi arttı, token Bitget ve MEXC'de, Foresight Ventures yatırım aldı. Şu anda desteklenen LSD sayısı az, fonksiyonlar henüz tamamen geliştirilmedi. Dikkat: 16'sından sonra 14 gün, genesis madencilik aşamasıdır, ödüller 4 gün sonra ilk kez yarıya inecek.

Likit Stake Etme Türevleri: Depolanan varlıkların tokenleştirilmesi ve türev tokenlerin ihraç edilmesi yoluyla likidite sorununu çözen ve varlık kaldıraç etkisini maksimize eden LSD toplayıcısı. Kullanıcılar ETH veya LSD stake ederek token ödülleri alır, ödül tokeni LSD, ve bu tokenler ve veLSD yönetişim kararları veya LS-ETH likidite DEFI risk yatırımları için kullanılabilir, LSD'yi isteğe bağlı olarak kilitleyen topluluk üyeleri, stake edilen ETH ödüllerinin çarpanını alacaktır.

Doğrudan ETH teminatıyla LS-ETH elde ederek %6,3 APR kazanabilirsiniz. Şu anda çok erken bir aşamadadır. LSD likidite havuzu Uniswap V2 üzerinde inşa edilmiştir, değeri yaklaşık 400.000 dolardır.

Stader Ethereum:ETH ürünü henüz piyasaya sürülmedi. Daha önce diğer zincirlerde likit staking yapıldı, ETHx yakında yayınlanacak. Kullanıcılar ETH yatırdıklarında, Stader Havuz Yöneticisi, ETHx'i bir ödül olarak basacak ve ETH'yi üç farklı havuza yatıracak ( her havuz bir doğrulayıcı düğümüne karşılık geliyor, teknik farklılıklar: bireysel 4 ETH işletimi, DVT teknik desteği, ortak işletmeci ). ETHx'in 30'dan fazla DeFi protokolü ile işbirliği yapması ve birleştirilebilirliği serbest bırakması bekleniyor.

Düğüm operatörlerinin her bir doğrulayıcı için 4 ETH ve 0.4 ETH değerinde SD tokeni teminat olarak yatırması gerekmektedir. (, en fazla 8 ETH değerinde SD) teminata alınabilir. Düğüm operatörlerini teşvik etmek amacıyla, Stader ilk yıl içinde doğrulayıcılara yaklaşık 100-200 milyon dolar değerinde SD tokeni dağıtacaktır. Düğümler ayrıca diğer kullanıcılardan aldıkları ödüllerden %5 komisyon kazanabilirler.

Hord: ETH'yi stake ederek LSD hETH kazanma. Ödüller staking havuzunda birikir, zamanla hETH'nin değeri artar. Proje, daha yüksek APR elde etmek için çeşitli yollarla gerçekleştirir:

• ETH staking
• MEV ödülleri
• HORD sübvansiyonu

Şu anda APY %17.9, stake edilen miktar 223.22 ETH, stake eden kişi sayısı 57.

Parallax Finance: Bireylerin, DAO'ların ve diğer protokollerin L2('de şu anda sadece Arbitrum)'da gelir elde etmelerini sağlayan likidite altyapısı sunar. Şu anda test aşamasındadır, kullanmak için Tester yeterliliği almak gerekmektedir. Supernova ürünü, kullanıcılara staking ödülleri vermenin yanı sıra, staking varlıklarına kaldıraç ve borç verme hizmetleri de sunmaktadır. ( henüz token dağıtımı yapmamıştır, test yeterliliği için başvurulabilir ).

bestLSD: Test ağı yakında başlayacak, muhtemelen Real Yield toplayıcısı, elde edilen Real Yield'i kendi LSD--bestETH'sini desteklemek için kullanacak. GMX'ten GLP'ye, veCRV'den veVELO'ya, güçlü gerçek getiri üretebilecek tüm varlıklar ekip tarafından değerlendiriliyor.

0xAcid DAO: LSD varlık getirilerini maksimize eden yönetim protokolü, yakında Arbitrum ve Ethereum'da çevrimiçi olacak. Ana strateji, varlıkların çoğunu stabil düğümlerde tutmak ve bir kısmını token sübvansiyonu olan Frax, Aura LP Pool gibi yüksek getirili stratejilere yatırmaktır. Bugün Pendle ile gelir kaldıraçlama konusunda iş birliği yaptığını duyurdu ve kendisi de borç verme, LP gibi hizmetler sunmaktadır.

EigenLayer: Yukarıda bahsedilen işlevlerin yanı sıra, bazı potansiyel DeFi Lego olasılıkları da vardır:

• LSD staking sonrasında LP veya LSD of LSDs ile ETH/LSD ile birlikte LP oluşturarak staking yapılabilir mi?
• Yeniden Staking Kaldıraçlı Kazanç
• Otomatik Kaldıraç Re-staking Stratejisi

Index Coop: Set Protocol tarafından başlatılan merkeziyetsiz kripto para endeksi topluluğu. Ana olarak iki adet LSDFi ile ilgili ürün sunmaktadır:

• dsETH(Çeşitlendirilmiş Stake Edilmiş ETH Endeksi): rETH, wrapped stETH ve sETH2'den oluşur, tekil token ile ilgili riskleri azaltır, genel getiriyi stabilize eder. Sistem, ideal dengeyi korumak ve getirileri optimize etmek için farklı varlık oranlarını otomatik olarak ayarlamaktadır.
• icETH: Kaldıraçlı likidite staking strateji ürünü, esasen AAVE v2'yi kullanarak daha yüksek ETH getirisi sağlıyor.

dsETH şu anda sadece 485 adet, %0.25 ücret alıyor, APY %4.59. icETH'nin yaklaşık 10.000 ETH arzı var, %0.75 ücret alıyor, APY %5.26, yalnızca stETH'yi destekliyor.

Gitcoin: Index Coop ile iş birliği yaparak Gitcoin Staked ETH Index(gtcETH)'i piyasaya sürdü. gtcETH getirisi, kullanıcıların ETH/LSD/USDC'yi çeşitli strateji havuzlarında stake etmesinden elde edilen gelirdir; Gitcoin ve Index Coop buradan %2 pay alıyor, Gitcoin'in %1.75'i kamu mallarına bağışlanmakta. Şu anda 113.85 ETH arzı bulunmaktadır.

Özet:

Teşvik edici LSDFi projeleri, LSD üzerindeki söz hakkını ele geçirmeye çalışıyor, bu da gelecekteki iş birliği projelerinin sayısını ve DeFi Lego inşasını doğrudan etkiliyor. Sonunda sadece birkaç oyuncu kalabilir, Lido'nun hakimiyeti tehdit altında olabilir.

Strateji istikrarı, LSDFi projesinin çelişkisini oluşturuyor; yüksek getiriler sürdürülebilirliği etkileyebilir, ancak kısa vadede %100+ APY nadir değildir.

Kârlılık açısından, Liquidity Staking Provider( dışındaki en iyi 3'ten frxETH) gibi %10 kazanç elde edilebilir, daha sonra merkeziyetsiz doğrulamayı teşvik eden projeleri( unshETH, LSDx) gibi yüksek APY madenciliği için bulup zamanında satılabilir. Borç verme protokollerinin iyi kullanılması APY'yi %1000+( kadar artırabilir, ancak bu son derece yüksek bir risk) taşımaktadır.

LSDFi'nin doğrulayıcılar üzerindeki etkisi henüz küçük, LP+ token sübvansiyonu yaygın. LSD Savaşı'nın ilerleyen dönemlerinde doğrulayıcıların merkeziyetsizliğini artırabilir.

LSDFi projeleri arasında iş birliği alanı geniş, gelecekteki kombinasyon olasılıklarıyla %4-500%+ çeşitli risk getiri seviyelerine sahip ürünler oluşturulabilir.

LSD Savaşı başladı, Ethereum staking oranı %25+ olarak stabil kalana kadar sürebilir. Çünkü