Kripto Piyasası Haftalık Raporu: İki bayram dönemi piyasalarda yorgunluk, gelecek yılın Q1'inde yükseliş bekleniyor.

Piyasa Genel Görünümü

Bu hafta kripto piyasası bayram etkisiyle düşüş eğilimi gösterdi. Piyasa duygu endeksi %10'a hafif yükselse de, hâlâ aşırı korku bölgesinde. Dikkat çekici bir şekilde, genel piyasa zayıf olmasına rağmen, USDC %1,91'lik bir yükseliş gerçekleştirdi, bu da kurumsal fonların sürekli olarak piyasaya girdiğini ve piyasaya belirli bir güven aşıladığını gösteriyor.

DeFi bölümünde bu hafta TVL %0.37 oranında hafif bir düşüşle 52.7 milyar dolara geriledi, ancak makine tüfeği havuzları gibi stabilcoin getirisi projeleri dikkat çekici bir performans sergiledi. Stabilcoinlerin toplam arzı artış göstermeye devam ediyor, bu da piyasanın düzeltmesine rağmen temel likiditenin hâlâ sürdüğünü ve makine tüfeği havuzları gibi stabil getiri projelerinin rağbet gördüğünü gösteriyor.

AI Agent alanı, piyasanın yüksek dikkatini çekmeye devam ediyor ve toplam ölçek 10.9 milyar dolara ulaştı. Özellikle TEE teknolojisi ile birleştirilen aipool modeli, piyasanın yeni odak noktası haline geldi ve "mühür basma"dan sonraki yeni varlık ihraç yöntemi olma potansiyeli taşıyor, AI ve şifreleme teknolojisinin derin entegrasyon gelişim trendini gösteriyor.

Tatil etkisi ve piyasanın genel düşüşü nedeniyle, Meme coin alanı bu hafta düşük bir performans sergiledi, yatırımcı katılımı ve fon akışı belirgin bir şekilde azaldı, piyasa sıcaklığı geçici olarak diğer alanlara kaydı.

Açık blok zinciri sektörü güçlü bir dayanıklılık sergiliyor, bu arada Stacks sBTC için önemli bir kilometre taşını tamamladı, BOB BitVM Bridge geliştirmesini ilerletiyor ve Taiko yeni bir ekosistem planına başlıyor. Bu durum, büyük açık blok zincirlerinin teknoloji yeniliği ve ekosistem inşası konularında sürekli olarak çaba gösterdiğini gösteriyor.

Geleceğe bakıldığında, piyasanın yılbaşı tatili döneminde muhtemelen düşük bir seyir izlemesi bekleniyor. Yatırımcılara savunma odaklı bir yapılandırmayı sürdürmeleri, başlıca varlıkların payını artırmaları ve aynı zamanda yüksek getirili makineli tüfek havuz projelerine ölçülü bir şekilde katılmaları önerilmektedir. Uzun vadede, piyasa genel olarak 2025'in ilk çeyreğinde bir yükseliş trendinin beklenebileceğini öngörmektedir; AI Agent ve DeFi makineli tüfek havuz projeleri özellikle dikkate değer.

Piyasa Duygu Endeksi Analizi

• Piyasa duygu endeksi, geçen haftaki %7'den %10'a yükseldi ve hala aşırı korku bölgesinde.
• Altcoin bu hafta kıstas endeksinin altında performans göstererek büyük bir düşüş yaşadı. Noel tatili nedeniyle likiditenin hızla azalması, piyasa fiyatlarının dalgalanmasını artırarak ani yükseliş ve düşüşlerin meydana gelmesine neden oldu. Altcoin'in kısa vadede kıstas endeksi ile senkronize kalması, bağımsız bir piyasa olasılığının düşük olduğu öngörülüyor.
• Altcoin'ler aşırı korku bölgesinde olduğunda genellikle piyasa aşamalı dipte bulunur ve her an yukarı doğru dönüş yapabilir.

Genel Piyasa Eğilimi Özeti

• Kripto piyasası bu hafta düşüş eğiliminde, duygu endeksi hala aşırı korku seviyesinde.
• DeFi türündeki şifreleme projeleri öne çıkıyor, piyasanın temel getiri artırma konusundaki sürekli ilgisini gösteriyor.
• AI Agent yarışma projesinin bu hafta kamuoyu ilgisi oldukça yüksek, yatırımcıların bir sonraki piyasa patlama noktasını aktif bir şekilde aramaya başladığını gösteriyor.

Sıcak Yarış Yolu

AI Ajanı

Bu hafta piyasa düşüş eğilimindeydi ve tüm alanlar düşüş durumundaydı. AI Agent alanındaki çoğu tokenin fiyatı da bu hafta düşüşte olmasına rağmen, piyasa içindeki tartışma seviyesi en yüksekti. Bu hafta piyasa için en çok tartışılan konu, aipool gibi AI Agent+TEE modelinin gelecekte Kripto'daki gelişimi ve DeFi üzerindeki etkisiydi.

Eğer aipool gibi bir varlık ihraç yöntemi piyasada geniş kabul görürse, yakın gelecekte aipool modelinin getirdiği küçük bir varlık ihraç dalgasıyla karşılaşacağız, bu yüzden aipool türündeki projelere odaklanmalıyız.

DeFi alanı

TVL artış sıralaması

Geçtiğimiz hafta piyasa projeleri TVL yükseliş oranı ilk 5 (TVL'si 30 milyon doların altında olan projeler hariç):

1. Resolv: 82.04%
2. USDX Para: 74.25%
3. Alışılmadık: 55.56%
4. Hashnote: 52.54%
5. Spectra: 51.81%

Pistin genel performansı

• Stabilcoin piyasa değeri istikrarlı bir şekilde artıyor: USDT hafif bir düşüşle %0.27 azaldı, USDC ise %1.91 arttı. Amerika pazarına odaklanan USDC'nin artışı, piyasanın alım gücünün hala sürekli bir girişte olduğunu gösteriyor.

• Likidite yavaş yavaş artıyor: Geleneksel piyasalardaki risksiz arbitraj oranları faiz oranlarının düşmesiyle sürekli düşerken, zincir üzerindeki DeFi projelerinin arbitraj oranları şifreleme varlık değerinin artmasıyla artıyor, DeFi'ye geri dönmek iyi bir seçenek olacak.

• Fon durumu: DeFi projelerinin TVL'si %0,37 oranında azalarak 52,7 milyar dolara düştü; bunun başlıca nedeni Batı pazarının Noel tatilinde olması ve token ticaret hacminin ile zincir üzerindeki faaliyetlerin düşmesidir. Gelecek hafta Yeni Yıl tatilinin de büyük bir değişiklik getirmesi beklenmiyor. Ocak ayında piyasanın genel TVL değişimlerine odaklanılması ve düşüş eğiliminin devam edip etmeyeceğine dikkat edilmesi önerilir.

Derinlemesine Analiz

pump itici güç:

1. Piyasa ortamı: Her ne kadar boğa piyasası döngüsünde olunsa da, son zamanlarda piyasada bir düşüş yaşandı ve temel oranlar büyük ölçüde düştü.
2. Faiz oranı tarafı: Temel borç verme faiz oranının yükselmesi, piyasanın fon fiyatlandırma beklentisini yansıtır.
3. Getiri tarafı: Stabil coin getiri projelerinin getiri oranı diğer projelere göre genişledi ve daha fazla kullanıcının katılımını çekti.

Potansiyel riskler: Piyasa son zamanlarda sürekli olarak yükseliş gösteriyor, yatırımcılar getirilere ve borçlanma kaldıraçlarına daha fazla odaklanıyor, düşüş riskini göz ardı ediyor. Bu hafta Noel tatili nedeniyle likiditede keskin bir azalma oldu, piyasa satış baskısı yeterli likidite ile desteklenmediği için fiyatlar sürekli düştü ve boğa sözleşmelerinin tasfiye olmasına neden oldu, bu da zincirleme tasfiye riskini artırdı.

Diğer alanların performansı

kamu zinciri

Geçtiğimiz hafta pazar kamu blok zinciri TVL yükseliş oranı ilk 5:

1. Stacks: 16.95%
2. BOB: 12.81%
3. Taiko: 4.22%
4. Cardano: 2.94%
5. Sei: 1.23%

yükseliş listesi genel durumu

Geçtiğimiz hafta piyasa tokenlarının yükseliş oranı en yüksek 5'te (işlem hacmi çok düşük tokenlar ve meme coinler hariç):

1. ZEN (Horizen): 124.91%
2. MOCA (Moca Ağı): 108.87%
3. PHA (Phala Network): 105.84%
4. AGLD (Adventure Gold): 73.77%
5. HAREKET (Hareket): 66.81%

Meme token yükseliş listesi

1. LUNA (Luna by Virtuals): 60.21%
2. KOMA (Koma Inu): 37.49%
3. AIXBT (aixbt tarafından Virtuals): 30.37%
4. SPX (SPX6900): 21.45%
5. TURBO (Turbo): 20.47%

Bu hafta Meme projeleri, piyasanın genel düşüşünden büyük ölçüde etkilendi. Noel tatilinde olunduğu için işlem yapan kullanıcı sayısı azaldı, piyasa fonları geri çekildi ve Meme coin projelerine katılan yatırımcı sayısı belirgin bir şekilde azaldı.

sosyal medya sıcak noktası

Bu hafta sosyal medyada en çok dikkat çeken L1s projeleri oldu. Noel tatili nedeniyle, ABD merkezli piyasanın tatil dönemine girmesi, piyasa likiditesinin büyük ölçüde düşmesine yol açtı, sıradan yatırımcılar zincir üzerindeki yatırım faaliyetlerini azalttı ve satış davranışlarıyla birlikte piyasanın önemli ölçüde düşmesine neden oldu, ancak her bir kamu zincirinin düşüşü oldukça küçük kaldı.

pazar teması genel durumu

Haftalık getiri oranına göre, SocialFi alanı en iyi performansı gösterirken, RWA alanı en kötü performansı gösterdi.

• SocialFi alanı: Ana TON oranı %91,07, bu hafta tersine pump %6,3.
• RWA yarışı: Ana projeler OM, ONDO ve MKR sırasıyla %10.76, %19.86 ve %8.28 oranında düştü, düşüş oranları oldukça büyük.

Gelecek Hafta Crypto Büyük Olayları İlanı

• 30 Aralık: Avrupa Menkul Kıymetler ve Pazar Otoritesi, MiCA şifreleme düzenlemelerini yayımladı.
• 2 Ocak: ABD'deki haftalık işsizlik başvurusu sayısı
• 3 Ocak: Mahkeme, FTX'in 11. bölüm yeniden yapılandırma planının yürürlüğe girmesine onay verdi.

Gelecek Hafta Beklentileri

Makro faktörlerin değerlendirilmesi

• Yılbaşı tatiline girerken, makro verilerin açıklanması azaldı
• Geçmiş yıllarda yılbaşı tatilinde, ABD'nin ana güç olduğu pazardaki satın alma gücü genellikle Noel dönemi boyunca düşük kalmaya devam eder, piyasa dalgalanmaları artabilir.

sektör rotasyon trendi

• DeFi alanı: Yatırımcılar, gelecek yılın ilk çeyreğinde piyasanın genel bir yükseliş yaşamasını bekliyor, bu nedenle daha fazla makine tüfeği havuz projesine katılarak token getirilerini artırmayı hedefliyorlar.
• AI alanı: AI Agent yarışı sürekli olarak ilgi görüyor, pazar büyüklüğü 10.9 milyar dolar; AI Agent+TEE tabanlı aipool varlık ihraç modeli geniş bir ilgi görüyor.

yatırım stratejisi önerisi

• Savunmacı bir yapı sürdürün, BTC, ETH gibi başlıca varlıkların oranını artırın, varlıkların riskten korunma özelliklerini güçlendirin
• Yüksek getiri makinalı tüfek havuzları DeFi projelerine ölçülü bir şekilde katılabilirsiniz.
• Yatırımcıların temkinli olmaları, pozisyonlarını sıkı bir şekilde kontrol etmeleri ve risk yönetimini iyi yapmaları önerilir.