Solana Merkezi Olmayan Finans Ekosistemi: Ana Ürünler ve Gelişim Eğilimleri
Veri platformu raporuna göre, Solana'nın Merkezi Olmayan Finans (DeFi) işlem hacmi sürekli olarak artıyor, birinci çeyrekte günlük ortalama spot DEX işlem hacmi 1.5 milyar dolara önemli ölçüde yükseldi. Bu artış, Memecoin işlemleri tarafından yönlendiriliyor. Solana, son derece düşük işlem ücretleri ve hızlı onay süreleri sayesinde, perakende yatırımcılar ve Memecoin trader'ları için bir çekim merkezi haline geldi. SOL fiyatının istikrarlı bir şekilde yükselmesi ile birlikte, Solana'nın toplam kilitli değeri (TVL) de 4.311 milyar dolara yükseldi. Diğer kamu blockchain'leri ile benzer şekilde, Solana'nın TVL'si esas olarak DEX, LST, kredi verme platformları ve türev işlemlerden oluşmaktadır.
Merkezi Olmayan Borsa (DEX)
Merkeziyetsiz borsa genellikle belirli bir ekosistem etrafında çalışır, özellikle de EVM olmayan Layer1 zincirleri için Solana gibi.
Raydium, herkesin havuz oluşturmasına ve token likiditesini yönlendirmesine olanak tanır. Bu özellik, birçok meme coin'in Solana üzerinde piyasaya sürülmesini sağlamıştır. Raydium, bir dönem meme coin'lerin piyasaya sürülmesi için tercih edilen DEX haline gelmişti ve TVL'si yaklaşık 965 milyon dolar, 24 saatlik işlem hacmi ise yaklaşık 1.162 milyar dolardır.
Ancak, Pump.fun gibi Meme platformlarının ortaya çıkmasıyla birlikte, Raydium'un proje başlatma sahnesindeki yerini yavaş yavaş alıyorlar. Eğer bu platformlar kendi DEX'lerini kurmaya başlarsa, bu Raydium üzerinde daha büyük bir etki yaratabilir.
Jupiter
Jupiter, bir likidite toplayıcısı olarak, Solana üzerindeki tüm ana DEX ve AMM'lerde en iyi fiyat yollarını bulabilir, kaymayı ve işlem ücretlerini en aza indirir. Önde gelen bir DEX platformu olmanın yanı sıra, Jupiter ayrıca merkeziyetsiz bir süresiz sözleşme ticaret platformuna da sahiptir.
Kullanıcılar, işlemci veya likidite sağlayıcı olarak katılabilir. JLP sahipleri, sürekli borsa tarafından üretilen çoğu ücreti alabilir, bu gelirler doğrudan JLP'ye yeniden yatırılır ve JLP'nin değerini artırır.
Jupiter ayrıca kullanıcıların en son çıkarılan token'ları keşfetmelerine ve risk taraması yapmalarına yardımcı olan MEME piyasa keşif aracı APE'yi tanıttı.
Orca
Orca, "İnsanlar için DEX, programlar için değil" sloganıyla, uzun süredir Solana DEX'lerinin ön sıralarında yer alıyor. UniswapV3'e benzer merkezi likidite aktif piyasa yapıcısı mekanizması - Whirlpools'a sahip. Bu, likidite sağlayıcılarının fonlarını belirli fiyat aralıklarında yoğunlaştırmalarına olanak tanıyarak sermaye kullanım verimliliğini artırıyor.
Likidite Stake (LST)
Solana üzerindeki kullanıcıların likidite staking talebi görece daha düşük, bunun başlıca nedeni Solana'nın minimum staking miktarı gereksinimi olmaması ve SOL'un fiyatının düşük olmasıdır, bu da doğrulayıcı olma eşiğini düşürmektedir.
|------------|---------|---------------------------|-----------------|----------|----------------|
| Proje | LST | APY (Yıllık Getiri Oranı) | TVL (Toplam Kilitli Değer) (Milyon Dolar) | Dolaşım Piyasası Değeri (Dolar) | FDV Tam Seyreltilmiş Değeri (Dolar) |
| Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 milyon | 23.74 milyar |
| Marinade | mSOL | %7.44 | 14.13 | 27.41 milyon | 101 milyon |
| BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Kilit Açma Miktarı Bilinmiyor | 683 Milyon |
Jito（JTO）
Jito, 2023 yılının Eylül ayında airdrop puan programını başlattıktan sonra, bu alandaki lider proje haline geldi. JTO'nun TVL'si 1.705.000.000 dolar olup, Solana ekosistemindeki en yüksek TVL'ye sahip projedir. Jito SOL'un stake APY'si şu anda %8.26'dır ve bu, Solana staking getirisi ve MEV gelir payını içermektedir.
Marinade
Marinade, yerel staking'e odaklanmakta, yüksek APY'ye sahip olmakta, ekosistemin önde gelen projelerinden biri olmakta ve 14.13 milyar dolar kilitli fon bulundurmaktadır. Jito'nun kilitli fonu ile benzer olmasına rağmen, piyasa değeri ve FDV oldukça farklıdır; bu da $MNDE'nin belirli bir büyüme potansiyeline sahip olabileceğini gösterebilir.
BlazeStake
BlazeStake, Solana ekosisteminin ikinci en büyük LST projesidir, TVL yaklaşık 2.75 milyar dolardır. Şu anda tahmin edilen staking APY'si %7.06'dır, Jito'nun biraz altındadır. FDV'si 6.87 milyon dolardır, Jito'nun 2.387 milyar dolarıyla karşılaştırıldığında büyük bir fark vardır, bu da kullanıcıları çekmek için daha yüksek bir APY'ye ihtiyaç duyabileceğini göstermektedir.
Kredi
Kaydet
Save (eski adıyla Solend), Solana üzerindeki algoritmik merkezi olmayan borç verme protokolüdür. Solana üzerinde 100 kat daha hızlı ve 100 kat daha düşük maliyetle borç verme hizmeti sunmaktadır.
Bir oracle saldırısı olayının ardından, Save PYTH oracle'ını benimsedi ve güvenliği artırdı. Şu anda, Solana ekosisteminde borç verme talebi nispeten düşük, ancak Marginfi gibi yeni borç verme protokolleri yakında piyasaya sürülecek ve dikkate değer.
Türevler
Türev ürünler, temel varlıklardan değer elde eden finansal sözleşmelerdir ve risk yönetimi ile piyasa trendlerini tahmin etmek için kullanılır. Solana üzerindeki başlıca türev protokolleri arasında Jupiter, Drift, Flash Trade ve Zeta gibi protokoller bulunmaktadır.
|--------------|-----------------|----------------|
| Proje | TVL (Toplam Kilitli Değer) (Milyar Dolar) | FDV Tam Seyreltilmiş Değerleme (Dolar) |
| Drift | 3.6 milyon | 5.3 milyon |
| Hızlı Ticaret | 1469万 | 5.5亿 |
| Zeta Markets | 9.7 milyon | Token çıkarılmadı |
Drift
Drift, önceden işlem, 20 kat kaldıraç ve teminatlı borç verme gibi hizmetler sunan çok işlevli bir entegre DEX'tir. Multicoin Capital tarafından desteklenmektedir ve kısa sürede büyük bir kullanıcı ve işlem hacmi çekmiştir.
Hızlı Ticaret
Flash Trade, Solana ağına odaklanan merkezi olmayan bir spot ve sözleşme borsasıdır. Benzersiz çok varlıklı havuz sistemi ve NFT yapısını benimseyerek, düşük işlem ücretleri ve küçük fiyat etkisi ile ticaret deneyimi sunar.
Zeta Markets
Zeta Markets, türev ürün ticaret deneyimini basitleştirmeyi amaçlayan bir Merkezi Olmayan Finans platformudur. Kullanıcılara opsiyon ve vadeli işlem ticareti yapma imkanı sunan iki ana ürün olan DEX ve FLEX'i sağlar.
PYTH
PYTH, Solana ağındaki ana oracle'dır ve geleneksel oracle'lara kıyasla daha hızlı veri güncelleme hızına ve daha yüksek bir kararlılığa sahiptir. Sadece Solana ağında değil, diğer blok zincirlerinde de kullanılabilir ve büyük bir gelişim potansiyeline sahiptir.
Sonuç
Solana'nın Merkezi Olmayan Finans ekosistemi hızlı bir şekilde gelişiyor, yeni projeler sürekli olarak ortaya çıkıyor. Olgun ürünler güçlü bir kullanıcı tabanı ve piyasa güveni oluşturmuşken, yeni ürünler yenilikçi kullanıcı arayüzü tasarımı, kullanıcı eğitimi ve topluluk oluşturma ile hızla kullanıcı çekiyor. Daha fazla yenilikçi ürünün ortaya çıkmasıyla, Solana'nın Merkezi Olmayan Finans ekosistemi daha da refah ve çeşitlilik kazanacak.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
11 Likes
Reward
11
6
Share
Comment
0/400
BoredRiceBall
· 14h ago
İşlem ücreti çok düşük, sadece bunun için yap!
View OriginalReply0
TokenEconomist
· 14h ago
aslında, buradaki büyüme eğilimi, metcalfe yasasıyla mükemmel bir şekilde örtüşüyor: tvl = f(network_effect^2) * memecoin_multiplier
View OriginalReply0
DeFiVeteran
· 14h ago
solboğa批 tvl顶不住了
View OriginalReply0
HashBrownies
· 15h ago
Tam bir saçmalık. İki gün önce hala dip yapacaklarından bahsediyorlardı.
View OriginalReply0
DegenApeSurfer
· 15h ago
Yine bir grup enayiler yeni düşen bıçağı yakaladı.
Solana Merkezi Olmayan Finans ekosistemi hızla gelişiyor: DEX hacmi patladı, TVL 4.3 milyar doları aştı.
Solana Merkezi Olmayan Finans Ekosistemi: Ana Ürünler ve Gelişim Eğilimleri
Veri platformu raporuna göre, Solana'nın Merkezi Olmayan Finans (DeFi) işlem hacmi sürekli olarak artıyor, birinci çeyrekte günlük ortalama spot DEX işlem hacmi 1.5 milyar dolara önemli ölçüde yükseldi. Bu artış, Memecoin işlemleri tarafından yönlendiriliyor. Solana, son derece düşük işlem ücretleri ve hızlı onay süreleri sayesinde, perakende yatırımcılar ve Memecoin trader'ları için bir çekim merkezi haline geldi. SOL fiyatının istikrarlı bir şekilde yükselmesi ile birlikte, Solana'nın toplam kilitli değeri (TVL) de 4.311 milyar dolara yükseldi. Diğer kamu blockchain'leri ile benzer şekilde, Solana'nın TVL'si esas olarak DEX, LST, kredi verme platformları ve türev işlemlerden oluşmaktadır.
Merkezi Olmayan Borsa (DEX)
Merkeziyetsiz borsa genellikle belirli bir ekosistem etrafında çalışır, özellikle de EVM olmayan Layer1 zincirleri için Solana gibi.
|---------|----------------|-----------|-----------------|-------------| | Proje | TVL Toplam Kilitli Değer (Milyar Dolar) | Dolaşım Piyasa Değeri (Milyar Dolar) | FDV Tam Seyreltilmiş Değerleme (Milyar Dolar) | 24s İşlem Hacmi (Milyar Dolar) | | Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Jüpiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium, herkesin havuz oluşturmasına ve token likiditesini yönlendirmesine olanak tanır. Bu özellik, birçok meme coin'in Solana üzerinde piyasaya sürülmesini sağlamıştır. Raydium, bir dönem meme coin'lerin piyasaya sürülmesi için tercih edilen DEX haline gelmişti ve TVL'si yaklaşık 965 milyon dolar, 24 saatlik işlem hacmi ise yaklaşık 1.162 milyar dolardır.
Ancak, Pump.fun gibi Meme platformlarının ortaya çıkmasıyla birlikte, Raydium'un proje başlatma sahnesindeki yerini yavaş yavaş alıyorlar. Eğer bu platformlar kendi DEX'lerini kurmaya başlarsa, bu Raydium üzerinde daha büyük bir etki yaratabilir.
Jupiter
Jupiter, bir likidite toplayıcısı olarak, Solana üzerindeki tüm ana DEX ve AMM'lerde en iyi fiyat yollarını bulabilir, kaymayı ve işlem ücretlerini en aza indirir. Önde gelen bir DEX platformu olmanın yanı sıra, Jupiter ayrıca merkeziyetsiz bir süresiz sözleşme ticaret platformuna da sahiptir.
Kullanıcılar, işlemci veya likidite sağlayıcı olarak katılabilir. JLP sahipleri, sürekli borsa tarafından üretilen çoğu ücreti alabilir, bu gelirler doğrudan JLP'ye yeniden yatırılır ve JLP'nin değerini artırır.
Jupiter ayrıca kullanıcıların en son çıkarılan token'ları keşfetmelerine ve risk taraması yapmalarına yardımcı olan MEME piyasa keşif aracı APE'yi tanıttı.
Orca
Orca, "İnsanlar için DEX, programlar için değil" sloganıyla, uzun süredir Solana DEX'lerinin ön sıralarında yer alıyor. UniswapV3'e benzer merkezi likidite aktif piyasa yapıcısı mekanizması - Whirlpools'a sahip. Bu, likidite sağlayıcılarının fonlarını belirli fiyat aralıklarında yoğunlaştırmalarına olanak tanıyarak sermaye kullanım verimliliğini artırıyor.
Likidite Stake (LST)
Solana üzerindeki kullanıcıların likidite staking talebi görece daha düşük, bunun başlıca nedeni Solana'nın minimum staking miktarı gereksinimi olmaması ve SOL'un fiyatının düşük olmasıdır, bu da doğrulayıcı olma eşiğini düşürmektedir.
|------------|---------|---------------------------|-----------------|----------|----------------| | Proje | LST | APY (Yıllık Getiri Oranı) | TVL (Toplam Kilitli Değer) (Milyon Dolar) | Dolaşım Piyasası Değeri (Dolar) | FDV Tam Seyreltilmiş Değeri (Dolar) | | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 milyon | 23.74 milyar | | Marinade | mSOL | %7.44 | 14.13 | 27.41 milyon | 101 milyon | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | Kilit Açma Miktarı Bilinmiyor | 683 Milyon |
Jito（JTO）
Jito, 2023 yılının Eylül ayında airdrop puan programını başlattıktan sonra, bu alandaki lider proje haline geldi. JTO'nun TVL'si 1.705.000.000 dolar olup, Solana ekosistemindeki en yüksek TVL'ye sahip projedir. Jito SOL'un stake APY'si şu anda %8.26'dır ve bu, Solana staking getirisi ve MEV gelir payını içermektedir.
Marinade
Marinade, yerel staking'e odaklanmakta, yüksek APY'ye sahip olmakta, ekosistemin önde gelen projelerinden biri olmakta ve 14.13 milyar dolar kilitli fon bulundurmaktadır. Jito'nun kilitli fonu ile benzer olmasına rağmen, piyasa değeri ve FDV oldukça farklıdır; bu da $MNDE'nin belirli bir büyüme potansiyeline sahip olabileceğini gösterebilir.
BlazeStake
BlazeStake, Solana ekosisteminin ikinci en büyük LST projesidir, TVL yaklaşık 2.75 milyar dolardır. Şu anda tahmin edilen staking APY'si %7.06'dır, Jito'nun biraz altındadır. FDV'si 6.87 milyon dolardır, Jito'nun 2.387 milyar dolarıyla karşılaştırıldığında büyük bir fark vardır, bu da kullanıcıları çekmek için daha yüksek bir APY'ye ihtiyaç duyabileceğini göstermektedir.
Kredi
Kaydet
Save (eski adıyla Solend), Solana üzerindeki algoritmik merkezi olmayan borç verme protokolüdür. Solana üzerinde 100 kat daha hızlı ve 100 kat daha düşük maliyetle borç verme hizmeti sunmaktadır.
Bir oracle saldırısı olayının ardından, Save PYTH oracle'ını benimsedi ve güvenliği artırdı. Şu anda, Solana ekosisteminde borç verme talebi nispeten düşük, ancak Marginfi gibi yeni borç verme protokolleri yakında piyasaya sürülecek ve dikkate değer.
Türevler
Türev ürünler, temel varlıklardan değer elde eden finansal sözleşmelerdir ve risk yönetimi ile piyasa trendlerini tahmin etmek için kullanılır. Solana üzerindeki başlıca türev protokolleri arasında Jupiter, Drift, Flash Trade ve Zeta gibi protokoller bulunmaktadır.
|--------------|-----------------|----------------| | Proje | TVL (Toplam Kilitli Değer) (Milyar Dolar) | FDV Tam Seyreltilmiş Değerleme (Dolar) | | Drift | 3.6 milyon | 5.3 milyon | | Hızlı Ticaret | 1469万 | 5.5亿 | | Zeta Markets | 9.7 milyon | Token çıkarılmadı |
Drift
Drift, önceden işlem, 20 kat kaldıraç ve teminatlı borç verme gibi hizmetler sunan çok işlevli bir entegre DEX'tir. Multicoin Capital tarafından desteklenmektedir ve kısa sürede büyük bir kullanıcı ve işlem hacmi çekmiştir.
Hızlı Ticaret
Flash Trade, Solana ağına odaklanan merkezi olmayan bir spot ve sözleşme borsasıdır. Benzersiz çok varlıklı havuz sistemi ve NFT yapısını benimseyerek, düşük işlem ücretleri ve küçük fiyat etkisi ile ticaret deneyimi sunar.
Zeta Markets
Zeta Markets, türev ürün ticaret deneyimini basitleştirmeyi amaçlayan bir Merkezi Olmayan Finans platformudur. Kullanıcılara opsiyon ve vadeli işlem ticareti yapma imkanı sunan iki ana ürün olan DEX ve FLEX'i sağlar.
PYTH
PYTH, Solana ağındaki ana oracle'dır ve geleneksel oracle'lara kıyasla daha hızlı veri güncelleme hızına ve daha yüksek bir kararlılığa sahiptir. Sadece Solana ağında değil, diğer blok zincirlerinde de kullanılabilir ve büyük bir gelişim potansiyeline sahiptir.
Sonuç
Solana'nın Merkezi Olmayan Finans ekosistemi hızlı bir şekilde gelişiyor, yeni projeler sürekli olarak ortaya çıkıyor. Olgun ürünler güçlü bir kullanıcı tabanı ve piyasa güveni oluşturmuşken, yeni ürünler yenilikçi kullanıcı arayüzü tasarımı, kullanıcı eğitimi ve topluluk oluşturma ile hızla kullanıcı çekiyor. Daha fazla yenilikçi ürünün ortaya çıkmasıyla, Solana'nın Merkezi Olmayan Finans ekosistemi daha da refah ve çeşitlilik kazanacak.